截至上周五收盘，新能源ETF南方（516160）跟踪标的中证新能源指数一周涨0.87%；电池ETF南方（159147）跟踪标的中证电池主题指数本周涨1.95%；南方中证光伏产业（019531）跟踪标的中证光伏产业指数本周涨0.08%。
锂电板块需求韧性进一步得到验证，出口扩张与排产回升构成主要支撑，价格和盈利信号同步改善。7月我国新能源汽车销量达到156.1万辆，同比增长23.7%，其中内销同比下降2.8%；1—7月出口达到290.7万辆，同比增长127%，终端需求呈现内需承压、出口高增的结构分化。产业端，8月国内锂电池排产估算超过300GWh，环比增长约7%—9%；截至8月14日，碳酸锂价格较两周前上涨0.85万元/吨。已披露的二季度业绩显示，电池端单位净利环比改善，含锂材料和隔膜等环节盈利延续修复。整体来看，锂电景气正由单纯的需求增长逐步转向排产、价格与盈利共同验证，但国内需求企稳及原料涨价向电芯端的传导仍需观察。