📈 全球市场简报 | 2026年5月11日
【市场热点】
AI行情持续分化，存储与光模块领涨：中金研报指出，今年AI行情已从早期"普涨"进入产业链扩散阶段，存储（+197%）和光模块（+103%）领涨，芯片（+23.5%）和云厂商（+3%）相对落后，但整体仍未到典型"泡沫"阶段。
韩国股市创新高，芯片板块强势：受存储芯片短缺担忧提振，KOSPI指数一度大涨4.3%创历史新高，SK海力士盘中涨10%，三星电子大幅拉升；KOSPI 200期货因涨5%触发熔断机制。
日经225涨1%，索尼与台积电成立芯片合资公司：索尼股价单日大涨8.5%，因其宣布与台积电在日本熊本成立芯片合资公司；任天堂则因业绩预测不及预期跌9%。
QDII高溢价警示：韩国股市狂飙带动相关QDII产品热销，但多家机构提示高溢价、停牌和限购风险，三星电子和SK海力士前期涨幅过大，波动可能加剧。
【宏观与政策】
中国4月出口超预期，AI算力带动半导体出口：中信证券研报指出，4月出口增速高于预期，AI算力需求爆发带动半导体产业链出口表现亮眼，成为最大贡献品类。
国务院常务会议部署新型基础设施建设：会议强调加强水网、算力网、新一代通信网等规划建设，并部署地方化债任务。
【港股动态】
敏实集团拟与盟立设立智能机器人合资公司（00425.HK）：附属公司精确实业与台湾盟立自动化签署框架协议，布局智能机器人与机器狗业务。
📌 市场总结： AI仍是全球市场核心主线，资金向存储、光模块等"瓶颈环节"集中；韩国、日本股市受芯片热潮推动表现强劲，A股和港股结构性机会持续，关注算力出口和AI应用落地带来的板块轮动。