A股市场成交量创纪录，热点板块轮动明显
今日沪深两市成交额突破2.4万亿元，较上一交易日放量超2300亿，创业板指半日涨幅达1.61%，医药、算力租赁、创新药等板块表现活跃，其中一鸣食品走出13天9板，皇氏集团、会稽山等食品饮料股4连板。全市场超4300只个股下跌，但连板股晋级率超56%。【【8月13日连板股分析：连板股晋级率…]财联社8月13日电，维珍银河股价在公…]【华森制药：子公司获创新药临床试验批…】
港股科技股受AI业绩提振走强
联想集团公布2026/27财年首季业绩，营收269.4亿美元，同比增长43%，AI相关收入增长60%至634亿元，经调整净利润率达4%。恒生科技指数午后涨超1%，联想集团股价单日涨幅超17%，带动半导体、算力基础设施等板块走高。【英国第二季度GDP同比增长1.2%，…]联想集团涨超20%，公司第一财季经调…]沙特阿拉伯7月消费者价格指数同比上涨…】
美股科技巨头业绩分化，AI算力租赁概念爆发
美股盘前，AI算力租赁商Nebius、CoreWeave分别收涨19%和34%，但Cerebras、思科等AI芯片与通信公司盘前分别跌超18%和5%。机构预测，到2030年全球算力用电量将达8000亿千瓦时，推动数据中心电源、液冷等细分领域增长。【财联社8月13日电，AI算力租赁商C…]【思科盘前跌超5%】财联社8月13日…]【Cerebras盘前跌超18%】财…】
AI服务器需求爆发，PCB与MLCC板块领涨
鹏鼎控股披露AI服务器PCB业务增长超180%，上半年营收22.67亿元，其中AI服务器PCB近10亿元，高速光模块PCB突破6亿元。MLCC板块持续走强，风华高科遭主力资金净卖出15亿元，而天孚通信获净买入超15亿元。【【鹏鼎控股：AI服务器PCB上半年营…]【主力资金监控：风华高科净卖出超15…】
国产算力加速落地，阿里云超节点上线推动应用拓展
阿里云灵骏真武M890超节点正式上线，支持超2万亿参数大模型运行，首批在乌兰察布地域开售。国产算力从概念走向云端可用服务，带动算力硬件股如剑桥科技、天孚通信等多股涨停。【【阿里云超节点开售+AI算力指数涨超…]【黄金价格创阶段新高，南方基金司南投…]【A股微盘股风格强势回归，关注南方基…】
政策与地方布局协同，算力产业园建设加速推进
四川发布《推进算力网建设政策措施》，提出建强成都平原算力核心区，打造攀西—川西北算电融合发展带，并布局万卡级智算集群。广东亦在政策中明确支持民营企业参与算力基础设施建设，推广“算力券”等补贴机制。【【四川：建强成都平原算力核心区 打造…]【四川：布局建设万卡级以上智算集群…]【上海：依法依规开展算力补贴 支持民…】
创新药与算力租赁成医药概念双主线
华森制药子公司获创新药临床批件，磷酸ORIC-1327滴眼液用于青光眼治疗，为自主研发小分子抑制剂。算力租赁概念延续强势，城地香江3连板，群兴玩具、中鼎股份等涨停。【【华森制药：子公司获创新药临床试验批…]【今日投资舆情热点】】
港股创新药ETF获资金青睐，出海BD交易升温
港股通创新药ETF南方（159297）跟踪标的盘中涨2.19%，上半年中国创新药对外授权交易总额约1100亿美元，占2025年全年的八成。政策端亦支持创新药全球注册与出海销售。【【阿里云超节点落地打开国产算力增量空…]韩国总统李在明表示，房地产是影响所有…】
地缘政治与货币政策扰动市场预期
美国7月CPI同比3.4%，核心CPI同比2.5%，均符合预期，美联储9月加息概率降至59.9%，市场对加息预期进一步下修。同时，日本7月生产者价格同比增长7.2%，显示通胀压力略有缓解。【财联社8月13日电，AI芯片制造商C…]【美联储9月维持利率不变的概率为59…】
行业监管与政策落地风险
腾讯控股因反垄断诉讼获最高法院临时暂停令，苹果拟向出版商支付数亿美元获取新闻内容以改进AI版Siri，显示内容监管与AI伦理问题日益受重视。【【美最高法院签发一日临时暂停令 苹果…]【苹果据悉拟向出版商支付最高数亿美元…】
机构看好AI与算力产业链，建议配置多资产组合
南方基金指出，AI算力需求驱动下，算力硬件、半导体、液冷等细分领域景气度高企，建议通过ETF如“科创芯片设计ETF易方达（589030）” 把握国产算力机遇。同时，黄金在宏观切换时具备分散组合波动功能，但需关注美元与美债收益率波动。【【阿里云超节点开售+AI算力指数涨超…]【黄金价格创阶段新高，南方基金司南投…】
微盘股与消费板块修复延续，关注专精特新企业
中证2000指数年内上涨超20%，南方基金建议关注中证2000ETF（159531），成分股中专精特新“小巨人”企业占比43.2%，净利润两年复合增长率达53.94%。【【A股微盘股风格强势回归，关注南方基…]【黄金价格创阶段新高，南方基金司南投…】
今日市场在AI服务器需求爆发与政策催化双重驱动下，呈现板块轮动特征，医药、算力硬件、创新药等高景气赛道持续走强，而美联储加息预期边际缓和亦为市场提供喘息空间。需警惕高位股亏钱效应与地缘风险扰动，建议投资者关注AI算力产业链与“十五五”新型基建布局，同时通过ETF实现多资产分散配置。