08月13日财经简报

一、AI与半导体板块持续走强

1. AI算力需求推动半导体国产化进程加速

• 全球半导体市场预计2026年营收将增长94.1%，存储芯片收入占比超50%。AI需求已超出当前芯片制造和封装能力，高带宽内存（HBM）、先进封装等关键环节的瓶颈预计至少持续至2027年。Omdia发文称，由于AI需求持续超…
• 国产C919首条国际定期航线今日开飞，标志着国产大飞机正式开启国际商业航线运营。恒指低开0.6%，报25498.39…
• 阿里云推出灵骏真武M890超节点实例，支持64卡高速互联算力单元，最高可承载十万亿参数级MoE大模型推理，已用于Kimi K3和Qwen3.8 Max等模型服务。阿里云宣布灵骏真武M890超节点实例…
• 高盛上调中国AI大模型2026年年化经常性收入预期至130亿美元，国产算力集群已迈入10万卡时代。【高盛上调中国AI大模型收入预期，国…
• 美股光通信巨头Lumentum和Coherent业绩超预期，Lumentum预测2027财年第一季度净收入12.3亿至12.8亿美元，Coherent预计2026财年营收220亿至240亿美元。#299857450美国芝加哥商业交易所集团（CME）将…

2. AI产业链各环节景气度提升

• 创业板指半日涨1.73%，算力硬件股集体走强，天孚通信、德科立涨超10%，CPO概念延续活跃。创业板指半日涨1.73%，算力硬件股…据网络平台实时数据，截至8月13日9…
• 光通信产业链景气度抬升，光模块需求加速，新易盛、中际旭创、天孚通信等涨幅居前。光纤概念震荡反弹，通鼎互联涨停，长盈…影视股继续走强，北京文化3连板，儒意…
• AI应用端走强，省广集团、风语筑双双涨停，传媒板块持续受益于大模型商业化进程。【绿电概念震荡拉升 金开新能、同力天…创业板指、科创50均涨超1%，沪指涨…

3. 政策与产业协同推动AI发展

• 上海发布《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，提出打造十万卡级超大规模智算集群，支持民营企业租用智算资源。MLCC概念震荡走高，火炬电子拉升封…
• 浙江印发措施强化脑机接口企业金融支持，推动企业选择合适上市方式，包括“概念验证贷”“科技成果转化贷”等金融产品。现货黄金上涨近1%，至每盎司4,40…

二、港股与A股市场动态

1. 港股科技股分化，AI板块领涨

• 恒生科技指数午盘涨0.3%，腾讯控股跌3.81%，但AI相关个股如芯碁微装涨近7%。① 14:00 德国7月CPI终值【港股人工智能股走强 芯碁微装涨近7…
• 香港恒生指数高开低走，恒指跌0.6%，恒生科技指数跌0.8%，市场关注腾讯等龙头中报。8月11日17时16分，南方电网用电…
• MSCI中国指数新纳入智谱、鼎泰高科等33只股票，剔除万科A等32只股票，调整于8月31日生效。上海市发展和改革委员会印发《上海市贯…MLCC概念震荡走高，火炬电子拉升封…

2. A股结构性行情延续

• 创业板指半日涨1.61%，医药板块集体爆发，CRO概念股南模生物20cm涨停。美国波士顿联储主席Susan Col…当地时间8月12日，明晟公司（MSC…
• 半导体国产化加速，长江存储NAND份额首次跻身全球前三，中信证券看好产业链相关企业盈利。12日从大连华锐重工集团股份有限公司…
• 创新药与CRO概念反复活跃，百花医药7连板，市场关注BD交易与出海战略。创业板指、科创50均涨超1%，沪指涨…当地时间8月12日，明晟公司（MSC…

三、地缘政治与全球市场影响

1. 中东局势与能源市场

• 美国对伊朗封锁持续，霍尔木兹海峡仍关闭，原油供应受阻，WTI原油期货四连涨。日本7月货币存量M2同比 2.2%，…当地时间8月12日，美国中央司令部在…
• 伊朗石油部长表示，日产能可于9月底前回升9500万立方米，但天然气设施修复仍在推进。富时中国A50指数期货盘初跌0.13…

2. 全球股市与汇率波动

• 美股AI基建股爆发，Nebius盘后涨34%，CoreWeave涨16%，市场关注AI资本开支扩张。CoreWeave美股盘后涨幅扩大至…Accel Partners LP.…
• 美元/日元逼近160关口，日元干预风险上升，美债收益率曲线趋陡。明晟公司MSCI新兴市场股票指数跌0…瑞穗银行高级策略师Masayuki…
• 欧洲股市震荡，德国DAX指数创收盘历史新高，防御性板块表现分化。据哥伦比亚全国首府协会（Asocap…

四、宏观经济与政策动向

1. 中国货币政策与债券市场

• 中国央行连续两日逆回购操作量为零，资金面总体平稳。中国财政部发行63天期债券，规模20…
• 国债期货震荡，30年期主力合约跌0.12%，市场关注政策利率与资金面变化。中证转债指数开盘上涨0.07%

2. 全球通胀与货币政策

• 美国7月CPI同比上涨3.4%，核心通胀环比0.2%，美联储9月加息概率降至45%。8月11日，河南省中东部等地出现暴雨…也门胡塞武装发言人叶海亚11日表示，…
• 欧洲央行官员暗示可能在年底前加息39个基点，应对通胀压力。德国国债和英国国债回吐涨幅，由于围绕…

市场总结与洞见

今日市场呈现AI驱动的结构性行情，A股与港股科技板块领涨，但权重股表现分化。AI算力需求持续扩张，光通信、半导体等产业链景气度提升，叠加政策支持与资本开支加码，国产替代进程加速。地缘政治事件（如中东局势）扰动能源市场，但AI主题仍为资金主线。短期需关注中报披露与美联储政策动向，长期可布局AI、半导体与新能源赛道。