全球财经简报（2025年8月13日 09:08-13:08）
🔍 AI芯片与光模块：供需格局持续改善
- 英伟达计划斥资20亿美元战略入股光模块龙头中际旭创，资金用于新一代光模块研发、全球产能扩充以及泰国新工厂建设；同时有意成为新易盛港股IPO的基石投资者。中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块相关个股表现活跃，市场预期AI算力需求将带动光模块景气度持续上行。近日，有市场传闻称英伟达计划斥资20…
- 美股光通信巨头业绩超预期：
- Lumentum第二季度净收入10.1亿美元，同比增长142%，远超市场预期11.5亿美元，预计2027财年第一季度净收入12.3亿至12.8亿美元。公司1.6T光模块需求加速提升，由头部超大规模云客户AI集群部署驱动。【长江存储NAND份额首次跻身全球前…
- Coherent第四财季营收20.5亿美元，同比增长34%，高于预期19.8-20.2亿美元，预计2027财年第一季度营收22.0-24.0亿美元。公司业绩超预期带动盘后股价一度下跌5%，但随后收复部分失地。Coherent Q4财季营收20.…
- AI算力需求爆发，光通信产业链全面景气：
- 美股AI基础设施企业业绩超预期，正带动亚太芯片与光通信产业链重估。恒生科技尚未反映这轮景气，叠加8月10日恒生指数公司拟将恒生科技指数成分股由30只扩容至50只，“人工智能”升格为独立主题，指数AI含量将系统性提升。【美股AI基建业绩超预期带动产业链重…
- 高盛上调AI服务器PCB及覆铜板市场预测，预计30层以上PCB、高阶HDI及M9材料渗透率快速提升。PCB概念股如大族数控、广合科技、建滔积层板等涨幅居前。① 14:00 德国7月CPI终值
🚗 小米汽车：销量持续领先，技术布局加速
- 小米汽车技术布局加速：小米计划到2027年底将现有算力规模扩大约十倍，目标达到10吉瓦，对应潜在年收入为3000亿至5000亿美元。这一雄心勃勃的计划将进一步巩固其在智能电动汽车领域的领先地位。公募基金正在寻找新的结构性机会，医药…
🌍 全球市场表现：结构性分化与科技板块领涨
- A股市场结构性分化：创业板指、科创50均涨超2%，沪指涨0.45%，深成指涨1.08%，算力租赁、CPO、半导体、PCB等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股超2200只。市场延续反弹，医药产业链、创新药、CRO等板块同样表现亮眼。创业板指、科创50均涨超1%，沪指涨…
- 港股科技板块表现强劲：恒生科技指数涨0.3%，华虹涨逾7%，腾讯控股跌3.81%。光通信、芯片股走强，剑桥科技涨逾15%，华虹宏力涨逾5%。港股通创新药ETF南方（159297）跟踪港股创新药板块震荡走低，但资金持续流入，产品规模突破1500亿元。① 14:00 德国7月CPI终值
📈 地缘政治与风险事件
- 哥伦比亚强震致265人遇难：8月10日哥伦比亚发生7.5级强震，已造成265人遇难，496人失踪。哥伦比亚总统宣布国家进入经济紧急状态，以加快救灾和重建工作。美国防长赫格塞思：哥伦比亚将加入美国…
🏛️ 政策与央行动向
💎 市场洞见与总结
> 2025年8月13日市场呈现结构性分化，科技板块尤其是AI芯片、光模块和算力基础设施领涨，反映全球AI需求的强劲增长。英伟达、中际旭创、新易盛等公司因AI资本开支扩张获益，而地缘政治风险（如中东局势）继续影响原油市场情绪。中国央行维持流动性宽松，而美国通胀数据温和，美联储按兵不动的可能性较大。科技与消费板块的轮动仍在持续，但AI产业链的景气度有望成为下一阶段市场主线。