1. 纳指领涨，AI概念股飙升
美股三大股指涨跌不一，纳指涨0.54%领涨，AI相关股票表现突出。Nebius股价盘后涨超34%，第二季度云业务收入同比激增514%；CoreWeave涨22%，得益于强劲的AI算力需求；光通信股Lumentum涨5%，Coherent涨6%，市场对AI基础设施需求持续升温。此外，SpaceX股价盘后涨超5%，总市值突破1.85万亿美元，本月累计上涨超32%Nebius股价收盘上涨34%，创去…恒指期货夜盘收跌0.35%，报253…芝加哥期权交易所波动率指数跌破15，…。
2. 特朗普政府推动AI供应链合作
特朗普政府宣布在巴拿马建立试点平台，加速盟国间AI关键物资流通，计划投入5000万美元用于技术合作，涵盖半导体和矿产供应链优化【美国推出新计划 加快盟友间AI关键…【26皮城G1：2.60亿元绿色公司…。
1. A股震荡，科技板块分化
A股市场呈现结构性分化，AI相关个股表现分化。力源信息宣布村田电感产品涨价，AI业务占比达55%；寒武纪召开业绩说明会，回应算力需求增长[##299553377]【公布“炸裂”业绩后，寒武纪回应市场…。
2. 港股微跌，中概股领跌
恒生指数夜盘收跌0.35%，中概股龙头指数跌0.66%，麦思智能、文远知行等成分股跌幅居前；纳斯达克中国金龙指数收跌2.45%，海天网络、中比能源等权重股拖累下行[##299553154]【纳斯达克中国金龙指数收跌2.45%…玻璃连续主力合约日内跌2%，现报87…。
1. 国际油价微涨，通胀预期降温
美国7月CPI同比上涨3.4%，符合市场预期，核心通胀环比上涨0.2%，缓解了美联储9月加息压力。交易员将9月加息概率下调至45%，从47%大幅下降。同时，国际油价小幅上涨，布伦特原油报89.17美元/桶，但市场对能源价格的上行担忧有所缓解[##299553344]美国短期利率期货在通胀数据公布后小幅…欧洲斯托克600指数目前上涨0.2%。
2. 地缘政治扰动原油供应预期
伊朗重申霍尔木兹海峡封锁立场，威胁对通过该海峡的船只采取行动；俄罗斯称将反制欧盟制裁，可能扣留欧洲商船，加剧市场对原油供应的担忧[##299553186]俄罗斯一州长表示，乌克兰袭击新罗西斯…高盛称，美国7月消费者物价指数表现“…。
1. 特朗普政府政策动向
特朗普宣布削减资本利得税以提升选民支持率，并拟任命卡罗琳·莱维特为顶级外部顾问；同时，他重申对霍尔木兹海峡的控制权，并威胁对伊朗索赔，引发市场对中东局势的担忧[##299553189]美国总统特朗普12日在社交媒体上发文…【特朗普：美国对霍尔木兹海峡拥有完全…。
2. 欧洲热浪与经济影响
欧洲多地遭遇极端高温，法国生态转型部长警告经济损失可能达100-150亿欧元；荷兰特里多斯银行预测，2026年欧盟经济增长可能接近停滞[##299474085]世界卫生组织总干事：我们在应对埃博拉…。
1. 科技巨头财报与产品发布
谷歌发布新一代Pixel手机，因内存短缺涨价100美元；腾讯宣布AI产品对Non-GAAP营业利润影响达105亿元，WorkBuddy付费用户毛利率显著提升[##299474080]【二季度新AI产品影响105亿利润，…。
2. 绿色能源与AI协同发展
中国东数西算工程推动绿电与算力结合，乌兰察布星河基地投产，一度绿电可生成30秒AI文生视频；沙特推出“安全绿色陆地走廊”，降低物流成本[##299553310]【到2030年6万亿度绿电奔涌入网…。
全球市场在AI驱动下呈现结构性分化，美股科技股与能源股表现强劲，但地缘政治风险（如霍尔木兹海峡局势、特朗普政策）仍构成扰动因素。 美联储9月加息概率降至45%，通胀降温缓解市场对利率激增的担忧，但能源价格波动与供应链紧张仍需关注。中国A股与港股则受中概股调整与地缘因素拖累，短期波动或加剧。投资者需密切跟踪美联储政策动向及AI产业链的资本开支变化。