1. 港股震荡整固，中报季开启
港股市场在经历持续反弹后，本周进入震荡整固期。腾讯控股、京东集团-SW等行业龙头将披露2026年中报，市场关注盈利确定性。机构建议在高股息红利资产基础上，适当关注高弹性AI板块。【两大龙头中报披露在即 机构研判港股…
2. 港股AI板块估值重塑
随着AI大模型公司纳入港股通标的，南向资金加大配置，恒生科技指数累计上涨9.50%。国产AI大模型从价格战转向价值战，估值逻辑重构。【港股通重塑AI资产估值中枢 大模型…
1. 科技巨头动态
2. 行业板块表现
1. 美联储与通胀预期
美联储官员哈马克表示，可能需要“一定次数”的加息，但市场对通胀数据反应敏感。美国7月CPI数据若低于预期，可能促使美联储推迟加息。【哈马克：可能需要“一定次数”的加息…
2. 地缘政治与能源
1. AI云服务巨头CoreWeave
第二财季营收25.8亿美元，净亏损6.26亿美元。合同在手订单总额约1040亿美元，盘后涨超5%。财联社8月12日电，CoreWeav…财联社8月12日电，CoreWeav…
2. 光通信龙头Lumentum
第四季度调整后每股收益3.23美元，超预期。预计第一季度净收入12.3亿-12.8亿美元。【美股纳指收跌0.6% SK海力士涨…
3. 江波龙半年报暴增715倍
归母净利润105.77亿元，同比增长71528.66%，拟4亿-8亿元回购股份。【净利暴增715倍
1. 地缘冲突与避险情绪
2. 自然灾害与市场影响
本周市场呈现震荡分化格局，港股中报季开启，AI板块估值重塑成为焦点；美股科技巨头业绩承压，但AI投资持续推进；地缘政治紧张局势推高能源价格，避险情绪升温。投资者需关注中报披露后的盈利确定性，以及美联储加息路径的最新信号。