金融市场动态简报（2025年8月7日-8月8日凌晨）

一、A股市场

1. 重要数据与政策

• 北京市发布房地产新政，适度提高住房公积金最高贷款额度，非京籍家庭购房社保缴纳年限下调至一年，政策自8月8日起实施。此次调整涉及购房资格、贷款额度及多子女家庭优惠，预计将带动房地产市场活跃度提升。【北京出台房地产新政策 适度提高住房…、【北京：非京籍家庭购房社保个税缴纳年…
• 7月中国集成电路出口金额同比飙升116.57%，延续高增长态势，显示中国半导体产业出口优势持续扩大。【财联社8月7日晚间新闻精选】
• 中国7月末黄金储备7608万盎司，环比增加64万盎司，为连续第21个月增持黄金，反映中国在国际储备多元化和抗风险能力方面的战略布局。财联社8月7日电，白宫经济顾问哈塞特…

2. 公司动态

• 寒武纪发布2026年上半年业绩，实现净利润23.11亿元，同比增长122.61%，主要受益于人工智能算力需求增长。公司存货账面价值达82.48亿元，同比增长66.83%。【寒武纪：2026年半年度净利润同比…、【寒武纪：上半年净利润23.11亿元…
• 立昂微半年度净利润8397.26万元，同比扭亏为盈，主要因半导体业务增长。公司计划每10股派发2元红利。【立昂微：2026年半年度净利润83…、【安徳玛第一季度净营收11.0亿美元…
• 广合科技上半年净利润9.56亿元，同比增长94.39%，业绩增长主要系算力领域客户需求强劲。公司Q2净利润环比增长43%。【浙江世宝：拟定增募资不超13.94…、【沙特、土耳其和巴基斯坦签署共同防务…
• 中巨芯半年度净利润同比增长72.75%，营收增长40.98%，显示国产半导体材料产业发展势头良好。【*ST瑞和：拖欠劳动者劳动报酬案件…
• 盛美上海上半年净利同比增长42.14%，公司技术突破助力半导体清洗方案应用。【盛美上海：上半年净利同比增长42.…

3. 行业动态

• 摩根大通继续加仓中际旭创H股，持股比例升至15.02%，显示外资对中国AI产业链的持续看好。【摩根大通继续加仓中际旭创H股 持股…、【多家基金管理人上报创业板算力、创业…
• 多家基金公司上报创业板算力基础设施ETF和金融科技ETF产品，涉及景嘉微、中际旭创等龙头股，反映市场对AI产业链的配置需求。【4连板沃格光电：控股股东及5%以上…

二、港股与海外市场

1. 美股市场表现

• 美股三大指数高开高走，道指涨0.14%，标普500指数涨0.78%，纳指涨1.25%。AI硬件个股表现强劲，英伟达涨1.2%，台积电涨1.41%，博通涨2.06%。#292781081、#292781088
• 美股存储板块持续下跌，SK海力士跌6.07%，希捷科技跌10.01%，闪迪跌5.21%，市场对AI存储需求预期下调。【美股存储板块进一步扩大跌幅 SK海…、美股存储板块走低，SK海力士、西部数…、Airbnb股价延续涨势，最新上涨1…
• SpaceX股价大涨11%，总市值突破1.68万亿美元，市场对商业航天领域前景持续看好。财联社8月7日电，SpaceX股价大…、SpaceX股价大涨10%，报126…
• Airbnb股价上涨14.8%，触及四年高点，反映旅游复苏与AI驱动的商业模式创新。Airbnb股价延续涨势，最新上涨1…、财联社8月7日电，Airbnb股价延…
• 美股黄金矿业板块走高，金田涨超10%，哈莫尼黄金涨超10%，受避险情绪升温影响。【美股黄金矿业板块走高】美股黄金矿业…、【美股黄金矿业板块走高】财联社8月7…
• 现货黄金价格涨至4368美元/盎司，涨幅达3%，为6月17日以来最高水平，显示美元走弱和美国就业数据疲软对黄金的支撑。现货黄金日内涨幅扩大至3%，报436…、【现货黄金日内涨幅扩大至3% 至6月…、【美三大股指期货齐拉升 纳斯达克10…

2. 宏观经济与政策

• 美国7月非农就业人数减少2.3万人，远低于预期的8万人增长，引发市场对美联储加息预期下调。美元指数下跌0.45%，美债价格飙升。【美国7月非农就业人数减少2.3万人…、【美国7月非农就业人数意外减少2.3…
• 美联储官员巴尔金表示，就业市场处于“疲软平衡”状态，如果面临逆风，必须收紧政策。美联储官员巴尔金在谈通货膨胀时表示，…、美联储官员巴尔金表示，就业市场处于“…
• 白宫经济顾问哈塞特表示，剔除政府就业和世界杯因素后，美国就业人数仅增加10万，不及预期。美国白宫经济顾问哈塞特表示，特朗普和…、美国白宫经济顾问哈塞特表示，美国就业…、TRADE DESK股价跌27%，创…
• 美国7月失业率报4.1%，低于预期的4.2%，显示劳动力市场略有改善。【美国7月失业率报4.1% 低于预期…、美国7月失业率报4.1%，市场预估为…

3. 企业动态与投资

• 摩根士丹利重启对贝克休斯评级为增持，目标价70美元，反映能源服务行业复苏预期。摩根士丹利重启对贝克休斯公司的覆盖，…、财联社8月7日电，摩根士丹利重启对贝…
• 伯恩斯坦将西部数据目标价从500美元上调至525美元，看好其在AI时代的存储芯片需求。伯恩斯坦将西部数据公司目标股价从59…、【炬光科技：拟定增募资不超10.21…
• 伯恩斯坦将洛克希德·马丁目标价从614美元上调至629美元，反映军工行业订单增长。伯恩斯坦将洛克希德·马丁目标价从61…
• 特朗普谈及美联储主席沃什，表示对其表现认可，可能缓解市场对货币政策的担忧。特朗普谈及美联储主席沃什：“我认为他…

三、行业动态与风险提示

1. 科技与AI

• SK海力士宣布投资384亿美元建设晶圆厂，扩大高带宽存储器（HBM）和AI芯片产能，应对AI时代需求增长。【8月7日周五《新闻联播》要闻22条…、Qumulus AI与Agentic…
• AMD宣布收购AI推理芯片初创公司Taalas，切入快速增长的AI推理芯片市场。AMD当地时间周四宣布收购AI推理芯…、光通信厂商Applied Optoe…
• 应用光电（Applied Optoelectronics）第二季度营收同比增长86%，预计到年底800G、1.6T月产能达到约65万个单位，显示光通信行业高增长态势。【应用光电计划大幅扩产：预计年底80…、光通信厂商Applied Optoe…

2. 风险与监管

• 证监会核准多家基金公司变更股东和实控人，包括长安基金、金信基金等，显示资本市场持续优化。【水利部发布洪水蓝色预警】据预报，受…、【证监会核准宋思颖、汇巨未来投资成为…、【沙特、土耳其和巴基斯坦签署共同防务…
• 浙江证监局对财通证券采取警示函措施，涉及经纪和自营业务合规问题，提示行业监管趋严。【浙江证监局对财通证券采取出具警示函…
• 日本四大寿险公司债券浮亏达960亿美元，凸显利率上升对金融系统的风险，日本金融厅密切关注。【日本四大寿险公司债券账面浮亏达96…

3. 地缘与政策

• 中国与马来西亚续签双边本币互换协议，规模扩大至2200亿元人民币，促进双边贸易投资便利化。【中国人民银行与马来西亚国家银行续签…
• 日本食品自给率降至37%创历史新低，依赖进口问题凸显，可能影响中日贸易关系。【日本食品自给率降至37% 创历史新…
• 欧洲主要股指集体上涨，英伟达、CAC40指数涨0.38%，德国DAX30指数涨0.82%，显示欧洲市场对AI产业链的乐观预期。欧洲主要股指收盘集体上涨，英国富时1…

四、市场洞见与总结

• 市场情绪：受美国7月就业数据疲软和美联储加息预期下调影响，全球市场呈现避险和科技板块分化行情。美股科技股和黄金板块表现强势，而存储芯片等周期性行业则承压。
• 中国资产表现：A股在政策利好和AI产业链驱动下保持韧性，港股科技和金融板块受益于南向资金流入，但需关注美联储政策走向对市场情绪的影响。
• 风险提示：地缘政治风险（如沙特与土耳其签署共同防务协议）、行业监管趋严（如证监会对LOF基金的调整）以及自然灾害（如台风“白海豚”）可能对市场产生扰动。

简报结束