全球财经早报（2025年8月7日）

一、核心焦点追踪

1. 英伟达显存短缺与AI瓶颈

• 英伟达正考虑在下一代图形处理器Rubin Ultra上采用低于原计划的显存配置，以应对高端高带宽内存芯片短缺问题。据知情人士透露，该公司已对多个版本的Rubin Ultra显卡进行测试，部分版本显存规模低于原计划规格。OpenAI：面向免费用户将默认模型…
• 马斯克在社交平台上指出，AI热潮中最大的瓶颈之一是内存，存储供给年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，供需严重失衡。【周五（8月7日）重点关注财经事件和…

2. 特朗普关税政策与全球供应链

• 美国总统特朗普签署行政令，对进口多晶硅及其衍生产品实施最低进口价格和额外关税措施，涉及多晶硅每公斤21美元、太阳能组件每瓦0.38美元等，同时对特定产品加征15%从价关税，措施将于2026年12月4日起生效。【特朗普宣布对多晶硅及其衍生产品加征…【周五你需要知道的隔夜全球要闻：美联…
• 此外，美国还推出“回流美国”激励计划，鼓励企业在美国建设半导体产能，部分设备可免征关税。【周五你需要知道的隔夜全球要闻：美联…

3. 全球股市与货币政策

• 美联储加息预期升温：多位美联储官员表示，若通胀数据偏热，市场进一步提高加息预期，美联储已准备加息。穆萨莱姆倾向于在FOMC会议上加息，认为渐进式加息比突然变动成本更低。【美联储穆萨莱姆：预计通胀持续高于目…【美联储官员穆萨莱姆：美国经济近几个…
• 日韩股市分化：日经225指数开盘微涨0.1%，韩国KOSPI指数高开1.1%，但随后因杠杆ETF波动收跌4.58%，触发“侧车”机制暂停程序化卖盘。日韩股市开盘 日经225指数涨0.1…生猪价格短期回暖再度反跌四季度有望迎…杠杆ETF风暴一个月韩国股市距离风险…
• 美股科技股承压：受存储芯片需求疲软影响，西部数据跌超13%，闪迪跌超6%，但SpaceX因市值增长涨超6%。华泰证券：下半年政策部署落地，聚焦“…生猪价格短期回暖再度反跌四季度有望迎…

二、行业动态与公司新闻

1. AI与算力产业链

• 高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，认为2028年市场规模将达840亿美元和480亿美元，但AI应用软件股近期暴跌，反映市场对定价战的担忧。【周五你需要知道的隔夜全球要闻：美联…
• DeepSeek计划近期上调API服务定价，高盛认为行业正从价格战回归理性定价框架。财联社8月7日电，韩国KOSPI指数…

2. 中国科技股表现

• 中际旭创H股获机构加仓：高盛和摩根大通持仓比例分别增至12.19%和13.72%。【财联社8月7日早间新闻精选】
• 小米产业链动态：宇树科技战略配售启动，深度求索参与，但小米自身未在时段内披露重大消息。【财联社8月7日早间新闻精选】

3. 能源与大宗商品

• 原油价格反弹：国际原油期货涨幅扩大，WTI原油涨3.78%，布伦特原油涨4.13%，消息面包括伊朗在霍尔木兹海峡的军事行动。美联储隔夜逆回购协议使用规模为14.…联黎部队：以军单日向黎发射113枚炮…
• 电解液添加剂VC价格飙升：国内VC均价达23万元/吨，同比上涨400%，供需失衡短期难解。电解液添加剂VC价格一年涨了4倍供不…

三、宏观经济与政策风险

1. 地缘政治风险

• 霍尔木兹海峡局势紧张：特朗普承认协议尚未达成，伊朗推进限制敌对国家船只通过海峡的法案，禁止美国、以色列船只通行。【周五你需要知道的隔夜全球要闻：美联…#292033047
• 俄乌冲突与能源安全：俄方要求欧洲停止援乌，以推动和平解决冲突。俄方：若想和平解决俄乌冲突欧洲应停止…

2. 中国与全球贸易

• 中国7月经济数据待公布：今日将发布外汇储备、贸易帐等数据，可能影响市场情绪。【周五你需要知道的隔夜全球要闻：美联…
• 深圳楼市回暖：二手豪宅成交创新高，反映高净值需求增加，但普通住宅市场仍以价换量。深圳二手豪宅成交回暖 据证券时报，今…

四、市场总结与洞见

当前市场面临多重挑战：AI产业链供需失衡加剧存储芯片价格波动，地缘政治风险（如霍尔木兹海峡局势）推高能源价格，同时美联储加息预期与通胀压力交织，全球科技股估值面临再平衡压力。投资者需密切关注英伟达产能调整对AI服务器产业链的影响，以及中国科技股在美国市场政策下的表现。短期来看，高通胀与地缘冲突可能继续压制风险资产情绪，而能源与必需消费品或受益于避险资金流入。