1. 美股AI应用概念股走强，刺激中概股盘后上涨
美股AI应用概念股Palantir和Snap业绩双双超预期，两家公司股价盘后一度涨超14%，推动AI应用端走强，传智教育7连板，恒银科技3连板，米奥会展涨超10%。
2. 北美云厂商资本开支持续高增长，AI算力需求激增
北美四大云厂商2026年Q2资本开支合计约7200-7450亿美元，同比增幅超75%。谷歌/亚马逊等厂商上调全年业绩指引，AI投入-回报良性循环初步形成，光通信、PCB等产业链受益。
来源：【8月4日股市避雷针】昨日公告的A股…【盘前必读】新型电力系统"十五五"规…
1. A股市场震荡分化，创业板指涨逾3%
创业板指单日涨幅超3%，沪指微跌0.11%，深成指涨1.61%。算力硬件、半导体芯片、医药生物等板块领涨，沪深京三市上涨个股超3800只。
来源：【创业板指涨逾3% 算力硬件股持续拉…【创业板指涨逾2% 上涨个股3800…
2. 港股医药外包与创新药概念走强
药明康德涨超11%，康龙化成涨超7%，凯莱英涨超6%。药明康德上半年净利润111亿元，同比增长29%，并上调全年收入指引至585-605亿元。
来源：财联社8月4日电，港股医药外包概念集…【港股医药股走强 药明康德涨近10%…
1. CPO与光通信概念活跃，高端算力供不应求
英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机，博通51.2TB CPO交换机小量出货，CPO概念光库科技涨超10%，源杰科技涨超9%。中国信通院数据显示，2026年一季度AI算力需求同比增长417%，供需缺口持续扩大。
2. 机器人产业加速落地，政策与资本催化并行
特斯拉将Optimus远期年产能目标修正为1000万台，国内宇树科技科创板IPO推进。机器人ETF跟踪标的指数中证机器人指数昨日涨0.98%，市场对技术突破+量产交付+资本化驱动趋势看好。
1. 新型电力系统规划发布，核电与新能源装机目标明确
国家发改委发布《新型电力系统建设“十五五”规划》，提出到2030年核电装机约1.1亿千瓦，非化石能源发电量占比达50%。核电板块利伯特2连板，中国核建逼近涨停。
来源：【核电板块反复活跃 利伯特2连板】财…#289328048
2. 新能源政策支持动力电池与车规级芯片创新
工信部发布《工业绿色低碳发展“十五五”规划》，推动动力电池、车规级芯片等核心领域创新，新能源ETF跟踪标的指数中证新能源指数昨日涨0.68%。
1. 融资余额减少，市场风险偏好谨慎
两市融资余额减少87.94亿元，投资者情绪偏谨慎，外资机构7月以来调研集中在电子、机械设备、电力设备等硬科技领域。
来源：韩国央行称，受基数效应影响，8月通胀…【7月以来外资机构密集调研A股公司…
2. 国际局势与地缘风险
美国计划关闭5处驻外机构，委内瑞拉强震致6125人遇难，伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡通航磋商。
来源：美拟关闭驻日本等国5处机构 据CCT…委内瑞拉强震死亡人数上升至6125人…韩国7月CPI同比上升2.8% 韩国…
今日市场聚焦AI与科技产业链，创业板指单日大涨3%以上，算力硬件、CPO、光通信等概念表现活跃，反映AI基础设施需求持续高增长。药明康德、特斯拉产能规划等事件进一步验证高景气趋势，但需关注美联储利率政策与市场风格切换风险。短期建议关注AI算力、机器人、新能源等高确定性板块，同时留意政策催化下的周期性机会。