全球财经简报：2025年8月4日

AI芯片与科技巨头动态

英伟达（NVIDIA）

• 英伟达股价上涨2.66%，瑞银维持对美国AI数据中心建设不会停摆的判断，但强调监管重点转向电力与成本分担。分析师认为，到2027年，美国在AI计算能力方面的投资可能达到国内经济产出的约3%。英伟达股价近期表现强劲，市值突破4.81万亿美元创历史新高。财联社8月3日电，苹果据悉已就英国政…财联社8月3日电，闪迪转涨，盘初一度…财联社8月3日电，亚马逊进一步涨超5…
• 博通公司将于9月2日公布财报，市场预期其业绩将受益于AI驱动的需求增长。博通股价盘前跌幅扩大，但长期投资前景仍被机构看好。博通公司将于2026年9月2日公布2…财联社8月3日电，博通公司将于202…

微软与AI应用软件股

• 微软股价上涨5.6%，近三个交易日累计涨幅超25%，市值达3.08万亿美元创历史新高。公司股价表现强劲，市场资金持续流向云计算及AI软件相关板块。微软日内涨幅扩大至逾5% 微软日内涨…微软涨幅扩大至5.6%，近三个交易日…财联社8月3日电，闪迪转涨，盘初一度…
• AI应用软件股集体走高，Palantir涨超2%，Snap涨近4%，Snowflake涨超6%。市场对AI商业化落地预期持续升温，推动相关软件股估值提升。瑞银将花旗目标股价从150美元下调至…【美股AI应用软件股走高】财联社8月…

全球股市表现

美股三大指数

• 三大指数均涨超1%，道琼斯指数涨1.29%，标普500指数涨1%，纳斯达克综合指数涨1.35%。科技股表现尤为亮眼，云厂商股票均涨超5%。美股三大指数均涨超1% 道琼斯指数涨…【美股三大指数均涨超1%】财联社8月…财联社8月3日电，法国巴黎银行将波音…
• 费城半导体指数波动，盘中一度大跌3%，随后转涨0.02%，最终收报11313.7点。英伟达、闪迪等半导体相关股表现分化，反映AI芯片供需格局变化。费城半导体指数转涨，现涨0.02%，…【费城半导体指数收复3%的跌幅而转涨…

全球其他市场

• 欧洲股市集体上涨，法国CAC40指数涨1.6%，德国DAX指数涨1.5%，英国富时100指数涨0.3%。市场风险偏好有所提升，科技板块领涨。法国CAC40指数上涨1.6%，创下…【利弗莫尔中概股龙头指数涨幅扩大至1…
• 亚太股市分化，日经225指数涨0.5%，韩国KOSPI指数涨0.8%，澳大利亚ASX指数跌0.2%。科技股表现优于大盘，但部分市场受地缘政治因素拖累。财联社8月3日电，费城半导体指数开盘…

半导体与AI产业链

AI数据中心建设

• 美国AI数据中心投资加速，瑞银报告指出，尽管地方监管压力增加，但美国AI算力投资趋势不会改变。数据中心建设重点转向电力与成本分担问题，预计2027年AI算力投资占经济产出3%。【瑞银：美国AI数据中心建设不会停摆…
• 存储芯片股承压，美光科技、SK海力士、闪迪等股盘前跌幅扩大至5%，反映市场对AI芯片供过于求的担忧。但长期来看，AI算力需求仍将支撑行业增长。美光科技盘前跌幅扩大至5%，SK海力…财联社8月3日电，美光科技盘前跌幅扩…

半导体设备与材料

• 中微公司业绩大增，预计上半年净利润同比预增282%-311%，研发投入同比增36.89%，已开发出54种高端半导体设备。公司客户线已有超过8800个反应台在220余条生产线量产。中微公司：上半年净利同比预增282.…
• 蔡司扩大产能，为满足ASML扩产需求，蔡司已启动总部扩建与新建厂计划，显示半导体设备产业链上下游协同效应明显。【阿斯麦核心供应商蔡司：有信心满足需…

地缘政治与大宗商品

中东局势与能源市场

• 霍尔木兹海峡风险上升，克普勒公司数据显示，海峡7月31日至8月2日单日船舶通行量连续下降，从23艘降至9艘。市场对中东地缘政治风险溢价有所上升。#288893059
• 原油期货大跌7%，WTI原油期货跌幅扩大至7%，反映市场对全球经济需求放缓的担忧。但地缘冲突持续升级背景下，油价仍存在上行风险。WTI原油期货跌幅扩大至7%，报78…美光科技盘前跌幅扩大至5%，SK海力…

全球货币政策

• 美联储"三把手"表态，纽约联储主席威廉姆斯称货币政策不会被市场绑架，对通胀缓解保持乐观。市场对美联储年内降息预期略有升温。【美股盘前要闻一览：名记称折叠屏iP…
• 日本央行维持现状，法兴银行预计日本央行9月按兵不动，日元支撑仍靠汇市干预。日本央行预计10月加息25个基点，政策利率到2027年底将升至2%。【法兴银行：日本央行9月料按兵不动…

公司动态与行业政策

科创板与回购计划

• 科创板回购金额超百亿，2026年以来科创板新增回购计划76家次，金额上限合计105.58亿元。特宝生物已累计回购4.03亿元，联影医疗已累计回购2.83亿元。科创板一晚连发31份回购增持公告，年…
• 多家公司发布中期分红方案，药明康德拟每10股派5.1元，五粮液累计回购金额达10.02亿元。中期分红政策趋向积极，利好蓝筹股估值。【宁德时代：2026年中期分红每10…五粮液：累计回购股份金额达10.02…

国内产业政策

• 新型电力系统规划发布，提出到2030年常规水电装机达到4.1亿千瓦左右，推动现役煤电机组实施宽负荷高效改造。政策支持能源结构转型，利好新能源产业链。两部门：推动现役煤电机组实施宽负荷高…
• 集成电路保护条例修订，自2026年10月15日起施行，旨在保护集成电路布图设计专有权，鼓励集成电路技术创新。修订内容包括明确总体要求、完善申请审查程序、加强专有权保护等。李强签署国务院令公布修订后的《集成电…

市场洞见

AI驱动的科技股结构性行情仍在延续，英伟达等核心标的持续获得市场追捧，但需警惕估值泡沫风险。半导体产业链供需格局变化明显，存储芯片股面临业绩压力，而计算芯片和设备股仍具成长空间。地缘政治风险溢价上升，能源和防御性板块获得避险资金流入，市场风格呈现科技与传统价值的再平衡。投资者应密切关注美联储货币政策动向和AI商业化落地进展，把握结构性投资机会。

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