市场修复行情或已开启，但需警惕地缘风险与科技板块调整。中信建投与申万宏源均认为，8月资金面压力缓和，AI算力、半导体设备等成长行业有望受益，但科技板块调整尚未结束，非科技高股息资产或率先反弹。地缘政治冲突（如中东局势、霍尔木兹海峡风险）与能源价格波动将继续影响全球市场情绪，需密切关注政策与资金动向。