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📊 全球金融市场定时简报（2026.07.28 12:19-16:19）

一、A股市场：创业板指重挫逾7%，半导体算力板块领跌

【市场走势】

• 创业板指低开低走跌7.35%，报3327.03点，创月内新低；上证指数跌1.16%，报3813.31点；深证成指跌4.52%；科创综指跌5.93%。三市成交额20391亿元，较上日缩量495亿元。全市场超2600只个股上涨，但科技权重股深度调整。【A股收评：创业板指低开低走跌7.3…1、市场全天低开低走，三大指数集体下…
• 半导体板块重挫：兆易创新、德明利跌停，西安奕材20CM跌停，恒运昌、普冉股份等数十只跌超10%。【A股收评：创业板指低开低走跌7.3…
• CPO概念全线下挫：中际旭创、新易盛跌超15%，剑桥科技、东山精密跌停。中际旭创成交额超500亿元。【A股收评：创业板指低开低走跌7.3…【中际旭创成交额超500亿元】7月2…
• 逆势走强板块：白酒（金种子酒涨停）、乳业（一鸣食品涨停）、财税数字化、银行股（建设银行股价创新高）。脑机接口概念延续强势，创新医疗4天3板。【A股收评：创业板指低开低走跌7.3…1、市场全天低开低走，三大指数集体下…

【ETF与资金】

• 宽基ETF成交额放量：创业板ETF易方达成交额127.93亿元，科创50ETF华夏成交额109.59亿元，多只ETF合计成交额达567.36亿元。【宽基ETF成交额放量 2只成交超百…
• 半导体设备ETF易方达（159558）盘中逆势获超4亿份净申购。【国产算力底座加速扩容，半导体设备E…

【机构观点】

• 东方财富证券首席策略官陈果：A股指数底部已经探明，胜负手不是仓位，而是选对结构，建议做多碳基、恒生科技、错杀资产。【陈果：A股指数底部已经探明 胜负手…
• 中信建投：宁德时代估值处于历史底部区位，维持"买入"评级。公司拟200-400亿元回购A股股份。【中信建投：宁德时代估值处于历史底部…

二、港股市场：恒指微涨，存储与AI概念股大跌

【指数表现】

• 恒生指数收涨0.41%，恒生科技指数涨0.61%。港股收盘，恒生指数涨0.41%，恒生…
• 存储概念股大跌：南方两倍做多海力士跌30%，南方两倍做多三星电子跌超26%，兆易创新跌超17%，澜起科技跌超13%。【香港恒生指数收涨0.41% 存储概…
• AI大模型"双雄"下跌：智谱跌超18%，MiniMax跌超14%。半导体板块下挫，华虹宏力跌近7%，中芯国际跌超2%。【香港恒生指数收涨0.41% 存储概…
• 南向资金净卖出额达20亿港元。南向资金净卖出额达20亿港元

【个股异动】

• 港股量化派午后重挫逾60%，低见4.87港元，创历史新低。【港股量化派午后重挫逾60%】量化派…

三、美股市场：半导体板块延续跌势，存储芯片股承压

【盘前动态】

• 半导体ETF下跌3.7%，英特尔、AMD盘前均跌超4%，阿斯麦跌3.6%，台积电跌2.7%。美股iShares半导体ETF下跌3…【美股盘前 英特尔、AMD均跌超4%…
• 存储芯片股跌幅明显：美光科技盘前下跌5.24%，SK海力士跌3.93%，闪迪跌5.43%，西部数据跌5.65%，希捷科技跌4.45%。【美股存储板块盘前跌幅明显 多股跌超…
• 大型科技股盘前多数下跌：英伟达跌1%，特斯拉跌1%，SpaceX跌2%。微软涨0.7%，推出旗下首款网络安全专用AI模型。财联社7月28日电，微软美股盘前涨近…
• 强生股价盘前上涨1%，此前宣布达成和解，可能终结滑石粉相关诉讼。强生股价盘前上涨1%，此前公司宣布达…

【中概股】

• 美股中概股盘前涨跌互现：麦思智能涨4%，京东、网易涨2%，阿里巴巴跌0.5%，哔哩哔哩、百度跌1%。美股中概股盘前涨跌互现，麦思智能涨4…

四、政策与监管：多部门回应产能争议，调整能源税收政策

【商务部回应"产能过剩"问题】

• 商务部副部长鄢东：有的国家抛出所谓"中国冲击2.0"论调不符合事实、站不住脚。中国产业发展是增进各国民生福祉的助推剂，中国制造降低了全球通胀压力。商务部：有的国家抛出所谓“中国冲击2…
• 商务部政研室主任林卫龙：欧盟近期不断推出对华贸易限制措施，严重挫伤中国企业对欧合作信心。中国不是欧盟面临经贸问题的根源，而是解决问题的伙伴。【商务部回应欧盟近期不断推出对华保护…
• 商务部回应美301调查：这是典型的单边主义行径，严重破坏国际经济秩序。【商务部回应美针对产能问题发起301…

【财税政策调整】

• 财政部、税务总局：调整部分能源资源行业企业城镇土地使用税政策。自2026年9月1日至2027年8月31日，按应纳税额减半征收；自2027年9月1日起全额征收。同时对新用途土地实施免征。财政部、税务总局发布关于调整部分能源…

【交易所技术变更】

• 交易所机房内交易行情接入方式将变更，统一变更为广域网线路，本月底正式关闭机房内原有的局域网交易线路。7月28日，有消息称，交易所机房内交…券商接到“广域网交易行情线路技术要求…

五、行业与公司：AI大模型与半导体动态密集

【AI大模型】

• 月之暗面开源Kimi K3模型，参数规模达2.8万亿，上线仅48小时用户请求量即突破现有算力集群承载极限。国家超算互联网紧急推出Token Plan包月订阅服务。【Kimi K3开源上线即爆火 国家…【Kimi K3开源上线即爆火 超算…
• 阿里云真武超节点完成对Kimi K3的Day0适配，成为首个在K3发布当日即实现算力集群就绪的云平台。磐久AL128单柜集成128颗真武M890芯片上线。【国产算力底座加速扩容，半导体设备E…
• 全球大模型调用量周榜前五均为中国产品，小米MiMo-V2.5单周调用量10.5万亿Tokens居首。【花旗：欧洲股市持仓规模正在回升】花…

【半导体与存储】

• 环旭电子：2026年半年度净利润8.22亿元，同比增长28.85%。#277805404
• 百奥泰：预计2026年半年度净亏损2.30亿元-2.90亿元，研发费用同比增长28.67%-40.14%。【百奥泰：预计2026年半年度净亏损…
• 机构分析：存储行业长期基本面仍坚挺，韩股本轮大跌仅为情绪性超调。新增DRAM产能大多投向HBM，通用型DRAM供给趋紧。【机构：存储行业长期基本面仍坚挺 韩…

【回购与增持】

• 科达利：拟以1.5亿元-3亿元回购股份，价格不超过292元/股。科达利(002850.SZ)公告称，…
• 阿特斯：累计斥资1.93亿元回购1900万股股份。【阿特斯：累计斥资1.93亿元回购1…
• 普利特：控股股东周文承诺12个月内不减持，持有公司40.18%股份。普利特公告，控股股东、实际控制人周文…

六、国际动态：日本强震冲击供应链，中东局势影响油价

【日本九州7.1级地震】

• 日本熊本县发生7.1级地震，最大震感为震度7（最高等级），震源深度10公里。日本气象厅发布海啸注意报，预计浪高1米。【日本熊本发生最高震度地震】据日本气…【日本7.1级地震江浙沪有震感】据日…
• 九州地区所有普通铁路和九州新干线暂停运行，约4万户家庭停电。九州铁路：地震后包括高铁在内的所有运…九州电力表示，地震后约4万户家庭遭遇…
• 台积电正在检查熊本工厂情况。台积电正核查熊本工厂受灾情况
• 日本原子能规制委员会：伊方、玄海、川内三座核电站震后均无异常。【日本原子能规制委员会：伊方、玄海、…

【中东局势与能源】

• 布伦特原油期货下跌近3%，报85.71美元/桶，为7月17日以来最低。WTI原油跌1.99%，报80.97美元/桶。布伦特原油期货下跌近3%，报85.7…WTI原油期货价格跌1.99%，报8…
• 胡塞武装威胁扰乱红海贸易，油轮纷纷改道埃及西迪克里尔港。至少八艘超大型原油运输船已发出前往该港的信号。7月27日晚，合肥产投集团发文表示，…【胡塞武装威胁扰乱红海贸易，油轮纷纷…
• 澳大利亚谋划60年来首个新拨款400万澳元研究可行性，以重建本土炼油能力。【澳大利亚谋划60年来首个新炼油厂】…

【欧洲市场】

• 欧洲主要股指开盘集体上涨：德国DAX指数涨0.29%，法国CAC40指数涨0.63%。欧洲主要股指小幅高开 欧洲斯托克50…
• 飞利浦股价下跌约9%，势将创17个月来最大单日跌幅。梅赛德斯-奔驰股价上涨5.2%，调整后息税前利润超预期。飞利浦欧股股价继续下跌，最新下跌约9…梅赛德斯-奔驰集团股价最新上涨5.2…

七、其他重要新闻

【宏观经济数据】

• 长三角地区6月末本外币各项存款余额91.89万亿元，同比增长8.3%。上半年人民币存款增加4.67万亿元。【上半年长三角地区人民币存款增加4.…
• 6月末银行理财市场存续规模33.66万亿元，同比增加9.75%。【6月末银行理财市场存续规模33.6…
• 国家能源局：6月底电动汽车充电基础设施总数达2305.7万个，同比增长43.2%。【国家能源局：上半年全国电动汽车充电…

【公司业绩与动态】

• 宁德时代：上半年营收2769.17亿元同比+54.80%，归母净利润432.84亿元同比+41.98%。拟200-400亿元回购A股。【申万宏源研究：维持宁德时代”买入”…
• 贵州茅台自营门店飞天零售价上调至1719元/瓶，较i茅台售价高出80元，形成"双价格体系"。贵州茅台自营门店飞天零售价已上调至1…
• 兴业银锡：全资子公司银漫矿业发生安全事故致1人死亡，采区已停产。2025年该矿营收占公司合并营收55.12%。【兴业银锡：子公司发生安全事故致1死…

【长鑫科技上市】

• 比亚迪董秘李黔：六年前（2020年12月）以198亿投前估值参与长鑫科技首轮融资，6年时间成长为中国第一、全球第四的DRAM厂商。【比亚迪董秘晒朋友圈：比亚迪6年前就…
• 合肥产投集团：作为长鑫科技创始股东和最大国有投资人，连续重仓投资，陪伴其穿越行业周期。【长鑫科技最大国有投资方表态】7月2…

📈 市场总结

今日A股与港股科技板块遭遇猛烈抛售，创业板指重挫7.35%、半导体与CPO概念领跌，主因市场对AI投资回报率及估值过高的担忧集中释放，叠加韩国Kospi指数暴跌11%的外溢效应。美股盘前半导体与存储芯片股延续跌势，但微软逆势上涨显示资金正从硬件算力向AI应用与网络安全等细分领域切换。短期市场波动加剧，但机构普遍认为存储行业基本面未实质性恶化，本轮调整为情绪性超调；国内政策面持续释放积极信号，商务部密集回应"产能过剩"争议，财政部调整能源税收政策，中长期A股慢牛逻辑未被破坏。