A股与港股动态
1. 光模块技术演进加速，薄膜铌酸锂成下一代高速光信号调制材料：随着AI芯片升级，数据中心光模块从400G向1.6T演进，全球以太网市场预计2026年需求增长，推动光模块产能持续释放。
2. 华泰证券研报：光纤光缆产业进入历史大周期：2025年四季度全球光纤光缆市场“量价共振”，供给需求重构驱动行业景气度提升，短期价格波动不改长期增长逻辑。
3. 新能源汽车产业链深化合作：奇瑞、宁德时代等企业签署战略合作协议，推动换电网络规模化拓展，加速L2++级智能驾驶产品落地，利好汽车零部件及芯片供应商。
美股与国际市场动态
4. 美国白宫记者协会晚宴枪击事件引发政治震荡：特朗普取消赴巴基斯坦行程，事件可能加剧美国政治不确定性，影响市场情绪。
5. 霍尔木兹海峡航运受阻，地缘风险升温：伊朗最高领袖下令不恢复海峡战前状态，美军拦截商船事件加剧地区紧张，原油价格或承压。
6. 美国太空军32亿美元合同推动“金穹”计划：SpaceX等12家公司获导弹防御系统开发订单，利好航天产业链。
科技与产业趋势
7. 安森美与蔚来合作推进900V架构转型：安森美提供EliteSiC技术，加速蔚来电动汽车平台升级，强化半导体产业链协同。
8. Momenta发布物理AI模型，推动自动驾驶技术革新：强化学习世界模型量产首发，或引领AI感知技术新方向。
市场总结
地缘政治事件与技术演进共同驱动市场波动，A股科技与新能源板块受益于产业升级，美股则需警惕政治与供应链风险。建议关注光模块、半导体及地缘局势变化对全球资产的影响。