美股方面：科技巨头拖累标普纳指回落，纳指跌超1%；芯片指数逆势涨2%，美光涨近7%，但英伟达跌近1%、谷歌跌超5%；SpaceX跌逾16%三连跌。
光纤算力产业链持续火爆：受AI算力基建带动，高纯四氯化硅、高纯石英砂进入涨价周期，光纤用高纯石英砂报价已涨至每吨4.8万至5.5万元；稀有金属锗价半年涨逾八成至25000元/千克，小金属锆概念板块也受资金追捧，三祥新材、东方锆业等龙头涨停。
全球半导体板块资金持续加杠杆：AI产业迭代推动半导体板块走强，海外市场多只半导体杠杆ETF规模大增。
原油市场波动剧烈：美伊外交斡旋使美国汽油价格连续第六周下跌；布伦特原油盘中一度涨超2%后急跌超4%；丹斯克银行预测2026年布油均价80美元/桶，即便美伊协议达成也不会回到战前60-70美元水平。
贵金属方面：现货黄金站上4190美元/盎司，日内涨0.33%。
A股相关：年内FOF发行规模创历史新高，总规模达3692亿元；16家上市银行完成年度分红，总额超1461亿元；近九成上市券商加入"提质增效重回报"行动。
> 📌 市场总结：AI算力需求持续向光纤、半导体、稀有金属等上游传导，产业链景气度验证信号密集；但美股高位波动加剧，原油与地缘风险仍存，短期需关注美伊谈判进展对风险偏好的影响。