全球市场简报 | 2025年5月24日
一、地缘政治与能源风险主导市场情绪
美伊对峙持续升级，霍尔木兹海峡封锁冲击全球供应链：美军中央司令部称，过去六周对伊朗港口的海上封锁已迫使超100艘商船改道，并部署包括两艘航母在内的200余架军机与舰艇。伊朗军方誓言“坚决回击任何侵犯”，同时表示谈判“既遥遥无期又近在咫尺”，美方立场反复致协议前景不明。受此影响，国际油价大幅上涨，美国大陆资源公司（Continental Resources）宣布2026年资本支出增加3亿美元至28亿美元，反映页岩油企业对高油价环境的积极回应。
二、科技与半导体行业动态
美光CEO警告全球内存短缺或延续至2026年后，大规模新产能预计2028年才能释放，利好存储芯片相关标的。此外，DeepSeek-V4-Pro API价格永久下调至原价1/4，叠加Anthropic即将完成超300亿美元融资，AI产业竞争加剧，成本下降有望加速应用落地。
三、其他值得关注事项
市场总结：当前市场受中东地缘风险与油价飙升主导，能源板块受益，而全球供应链扰动可能推高通胀预期；与此同时，AI与半导体领域的成本下降与产能紧张并存，结构性机会与风险并存。投资者需密切关注美伊谈判进展及美联储政策信号。