BV1wEL26rE8d · 全哥爱分享1 00:00:00,980 --> 00:00:03,480 存储高端芯片被镁光 2 00:00:03,480 --> 00:00:05,939 三星海力士基本上都垄断了 3 00:00:05,939 --> 00:00:09,339 但是呢国内有个巨头长行存储 4 00:00:09,339 --> 00:00:11,849 居然硬生生杀出一条血路啊 5 00:00:11,849 --> 00:00:15,089 我看了一下他那个财报确实很惊艳啊 6 00:00:15,089 --> 00:00:17,109 上半年第一季度啊 7 00:00:17,109 --> 00:00:18,670 销售额是508亿 8 00:00:18,670 --> 00:00:20,649 净利润是330亿 9 00:00:20,649 --> 00:00:21,530 扣费之后呢 10 00:00:21,530 --> 00:00:23,269 差不多已经247亿 11 00:00:23,269 --> 00:00:24,789 其实这个很恐怖了啊 12 00:00:24,789 --> 00:00:28,050 你要知道这个光刻机之类的都是被垄断的 13 00:00:28,050 --> 00:00:30,440 他能做到这个程度确实不容易 14 00:00:30,440 --> 00:00:31,899 这技术我大概看了看 15 00:00:31,899 --> 00:00:34,719 主要还是DDDRDDR5对 16 00:00:34,719 --> 00:00:36,640 主要帮斯坦还打价格战啊 17 00:00:36,640 --> 00:00:37,679 就打三星海力士 18 00:00:37,679 --> 00:00:39,490 他们啊便宜嘛 19 00:00:39,490 --> 00:00:40,670 比他们便宜一半 20 00:00:40,670 --> 00:00:41,270 便宜一半 21 00:00:41,270 --> 00:00:42,350 还能做到这个利润空间 22 00:00:42,350 --> 00:00:44,030 说明国内的需求量太大了 23 00:00:44,030 --> 00:00:45,429 而且你看三星海力士 24 00:00:45,429 --> 00:00:47,869 美光在HBM和高端那个芯片上 25 00:00:47,869 --> 00:00:49,738 已经占了95%的份额了 26 00:00:49,738 --> 00:00:52,698 这个能杀出来绝对是靠自身的努力了 27 00:00:52,698 --> 00:00:54,999 那很多兄弟说这个公司该值多少钱啊 28 00:00:54,999 --> 00:00:57,929 你就说哪些公司会因为长期存手受益啊 29 00:00:57,929 --> 00:01:02,380 你按照现在美光海力士三星的布置的话 30 00:01:02,380 --> 00:01:04,280 那我觉得长期存储上市 31 00:01:04,280 --> 00:01:06,280 那肯定轻松破万亿啊 32 00:01:06,280 --> 00:01:07,680 那一个季度300亿 33 00:01:07,680 --> 00:01:08,560 330亿的话 34 00:01:08,560 --> 00:01:10,319 全年下来过千亿啊 35 00:01:10,319 --> 00:01:11,599 销售额2000亿啊 36 00:01:11,599 --> 00:01:13,700 你要是用PE1估值的话 37 00:01:13,700 --> 00:01:16,939 你看现在都在二三十倍是吧 38 00:01:16,939 --> 00:01:19,418 动态的话都在十倍以上 39 00:01:19,418 --> 00:01:20,618 那你按十倍的话 40 00:01:20,618 --> 00:01:21,618 那也过万亿了 41 00:01:21,618 --> 00:01:22,679 那你要二三十倍的话 42 00:01:22,679 --> 00:01:23,679 那你就23万亿了 43 00:01:23,679 --> 00:01:25,180 那过万亿肯定很轻松吧 44 00:01:25,180 --> 00:01:26,879 那你要按PS估值的话 45 00:01:26,879 --> 00:01:30,019 现在基本上美光基本上一块钱销售额 46 00:01:30,019 --> 00:01:31,679 对应差不多七块钱的估值 47 00:01:31,679 --> 00:01:33,578 那你要按照这个的话也很厉害啊 48 00:01:33,578 --> 00:01:35,519 那2000个亿的销售额 49 00:01:35,519 --> 00:01:38,120 那对应1.5万亿左右的市值 50 00:01:38,120 --> 00:01:39,599 15000万亿人民币嘛 51 00:01:39,599 --> 00:01:43,950 啊无论是啊PS还是PE都能过万亿 52 00:01:43,950 --> 00:01:46,969 但是呢产品之间呢实修是还是有一些差距的啊 53 00:01:46,969 --> 00:01:47,670 我仔细看一下 54 00:01:47,670 --> 00:01:51,900 他这个目前长期存储主要是DDRHBM 55 00:01:51,900 --> 00:01:53,069 其实还没有啊 56 00:01:53,069 --> 00:01:55,049 这这是一个主要是光刻机啊 57 00:01:55,049 --> 00:01:55,670 被垄断嘛 58 00:01:55,670 --> 00:01:59,670 那第二个呢这个还是有持续被制裁的可能性嘛 59 00:01:59,670 --> 00:02:04,319 但是呢他受益的话肯定是天使轮投资的啊 60 00:02:04,319 --> 00:02:05,280 投资他公司的人 61 00:02:05,280 --> 00:02:07,599 还有一个就是给他做上下游配套的人 62 00:02:07,599 --> 00:02:08,840 那这个肯定是受益的 63 00:02:08,840 --> 00:02:09,560 那说明什么呢 64 00:02:09,560 --> 00:02:11,819 说明存储这个需求确实非常非常大 65 00:02:11,819 --> 00:02:14,199 而且呢这个这个增长的势头呢 66 00:02:14,199 --> 00:02:16,039 应该这一两年也不会结束 67 00:02:16,039 --> 00:02:18,620 所以说长生兔最近这两年的利润 68 00:02:18,620 --> 00:02:19,780 肯定是确定的是吧 69 00:02:19,780 --> 00:02:21,919 有利润过千亿肯定是没有什么问题嘛 70 00:02:21,919 --> 00:02:26,479 那至于说目前存储的这种最终估值情况 71 00:02:26,479 --> 00:02:27,479 我觉得也不好说啊 72 00:02:27,479 --> 00:02:31,479 你按照最近这几天存储的这种走势来看的话啊 73 00:02:31,479 --> 00:02:32,400 已经开始回调了嘛 74 00:02:32,400 --> 00:02:34,319 啊已经都跌了二三十%了 75 00:02:34,319 --> 00:02:37,330 那按照过去传统的历史规律啊 76 00:02:37,330 --> 00:02:40,009 基本上十倍左右是正常的啊 77 00:02:40,009 --> 00:02:41,370 虽然说数据中心的需求量很大 78 00:02:41,370 --> 00:02:43,330 那可能也不可能过30倍啊 79 00:02:43,330 --> 00:02:45,889 也就是说15倍到20倍可能是正常的 80 00:02:45,889 --> 00:02:47,370 所以最终还是要看嘛 81 00:02:47,370 --> 00:02:49,750 我觉得那需求明确 82 00:02:49,750 --> 00:02:51,210 那未来会不会降价啊 83 00:02:51,210 --> 00:02:55,050 特别是按照中国这个做做产业链的打法啊 84 00:02:55,050 --> 00:02:56,509 以一旦能量产 85 00:02:56,509 --> 00:02:58,629 那价格就就会干成白菜价 86 00:02:58,629 --> 00:03:01,838 那如果说长期存储技术真的突破了 87 00:03:01,838 --> 00:03:03,479 那就按光伏的这种打法 88 00:03:03,479 --> 00:03:05,239 那我觉得三星海力士镁光 89 00:03:05,239 --> 00:03:07,569 可能估值一定会干到十倍以下的 90 00:03:07,569 --> 00:03:09,750 那至于说这个事会不会实现 91 00:03:09,750 --> 00:03:12,419 那可能还需要两三年来验证
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| 用户 | 内容 | 点赞 | 回复 | 时间 |
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| 哆唻咪的斌 | 在A股可以到30到50倍，估计能到五万亿 | 12 | 1 | 2026-05-20 19:31 |
| 天河街浪子腾腾 | 国内这估值方式估计能过 2W e 了 | 11 | 5 | 2026-05-20 16:29 |
| 木木か吖 | 国内股市多数是散户，有很强的跟风效应，而且很容易被情绪影响会暴涨暴跌，暴涨的时候估计是有很大机率爬到超过5万亿那个高度，但很难长期稳定高位。[吃瓜] | 5 | 0 | 2026-05-22 21:20 |
| 疯婆子吖死疯婆 | 长江和长鑫确实是国产之光，只是这轮上市基本就高点。 | 5 | 0 | 2026-05-21 22:50 |
| 你是我的下雨天 | 就是处在了风口上了。 | 2 | 0 | 2026-05-21 09:45 |
| 狂野的雷霆咆哮 | 全哥，财报数据和新闻为何不一致 | 0 | 1 | 2026-05-21 08:00 |
| 吃个早餐来 | 2w比较合理，这也很恐怖了 | 0 | 0 | 2026-05-20 19:24 |
| 在下笨笨本笨 | 就是说行业要被干😂 | 0 | 0 | 2026-05-20 17:31 |
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