BV1usV26SEjN · 请不要叫我梁同学1 00:00:00,080 --> 00:00:00,520 大家好 2 00:00:00,520 --> 00:00:01,639 欢迎回到我的节目 3 00:00:01,639 --> 00:00:02,819 让我们一起来复盘 4 00:00:02,819 --> 00:00:05,259 今天是2026年的6月2号 5 00:00:05,259 --> 00:00:07,900 今天我收到了一名观众的留言 6 00:00:07,900 --> 00:00:09,500 我觉得非常有意思 7 00:00:09,500 --> 00:00:14,179 他说这个英伟达的JENSEN黄呢现在开始带货了 8 00:00:14,179 --> 00:00:15,500 今天带了两个货 9 00:00:15,500 --> 00:00:18,660 一个是这个optic最近很火的这个光 10 00:00:18,660 --> 00:00:20,100 另外一个呢就是同 11 00:00:20,100 --> 00:00:24,120 基本上我觉得这个观众的评论非常准确的 12 00:00:24,120 --> 00:00:27,559 非常准确的描述了今天市场里面发生的故事 13 00:00:27,559 --> 00:00:28,800 那今天这个市场呢 14 00:00:28,800 --> 00:00:31,480 美股市场里面其实就是这样的两个故事线 15 00:00:31,480 --> 00:00:32,640 一个叫做光 16 00:00:32,640 --> 00:00:34,268 另外一个叫做铜 17 00:00:34,268 --> 00:00:37,189 如果我们看纳斯达克100指数这边的话 18 00:00:37,189 --> 00:00:39,029 它在前十领涨里面 19 00:00:39,029 --> 00:00:41,640 有一个股票暴涨了32% 20 00:00:41,640 --> 00:00:43,140 就是这个MRVL 21 00:00:43,140 --> 00:00:45,500 也就是我们刚才讲的两个故事线里面 22 00:00:45,500 --> 00:00:47,219 光这样的一个部分 23 00:00:47,219 --> 00:00:50,659 那为什么这个MRVL今天能暴涨30% 24 00:00:50,659 --> 00:00:51,619 2.552呢 25 00:00:51,619 --> 00:00:53,280 其实这个原因还是得回到 26 00:00:53,280 --> 00:00:55,799 英伟达CEOJENSEN晃的身上 27 00:00:55,799 --> 00:00:58,140 JENSEN黄最近在一个活动里面说 28 00:00:58,140 --> 00:01:02,140 他认为MOVL这个股票将会是下一个一个 29 00:01:02,140 --> 00:01:04,500 车联市值的这样的一个股票 30 00:01:04,500 --> 00:01:05,879 这一句话一出来呢 31 00:01:05,879 --> 00:01:07,840 MRV啊就出现了这个上涨 32 00:01:07,840 --> 00:01:09,620 但是真正导致它上涨 33 00:01:09,620 --> 00:01:12,359 基本面原因当然不是一句话这么简单 34 00:01:12,359 --> 00:01:14,719 其实这个原因呢在于这个点上 35 00:01:14,719 --> 00:01:15,640 JENSEN黄说 36 00:01:15,640 --> 00:01:17,640 在现在的AI data center里面 37 00:01:17,640 --> 00:01:18,840 Use optics 38 00:01:18,840 --> 00:01:19,299 Wherever 39 00:01:19,299 --> 00:01:21,198 You must use scopper 40 00:01:21,198 --> 00:01:22,599 Wherever you can 41 00:01:22,599 --> 00:01:25,679 所以就导致了今天这样的两个故事线出现 42 00:01:25,679 --> 00:01:28,239 光还有这个铜的故事线 43 00:01:28,239 --> 00:01:30,159 那作为一个散户投资者 44 00:01:30,159 --> 00:01:32,560 我是怎么样去理解use optic 45 00:01:32,560 --> 00:01:32,879 Wherever 46 00:01:32,879 --> 00:01:34,159 You must use copper 47 00:01:34,159 --> 00:01:36,439 wherever you can这样的一句话的呢 48 00:01:36,439 --> 00:01:38,519 我想了一个非常简单的例子 49 00:01:38,519 --> 00:01:39,920 来给大家讲这个事情 50 00:01:39,920 --> 00:01:41,579 我们现在看这个视频 51 00:01:41,579 --> 00:01:43,079 或者说在家里上网 52 00:01:43,079 --> 00:01:46,159 逃不过的肯定就是上网这样的一个步骤 53 00:01:46,159 --> 00:01:47,859 那如果大家不知道的话呢 54 00:01:47,859 --> 00:01:50,000 如果你家用的是网线 55 00:01:50,000 --> 00:01:51,670 而不是光缆的话 56 00:01:51,670 --> 00:01:56,349 这个网线里面的主要组成部分其实就是铜 57 00:01:56,349 --> 00:01:57,310 这个东西 58 00:01:57,310 --> 00:02:00,890 但是现在呢出现了这个光缆之后 59 00:02:00,890 --> 00:02:03,650 光缆其实是要比网线传达 60 00:02:03,650 --> 00:02:06,450 数据的质量以及速度都要好 61 00:02:06,450 --> 00:02:07,900 非常非常的多的 62 00:02:07,900 --> 00:02:10,219 这也是为什么现在新型的data center 63 00:02:10,219 --> 00:02:13,919 新型的家里面基本上都是在街上光缆了 64 00:02:13,919 --> 00:02:16,949 而是而不是在用这种传统的网线 65 00:02:16,949 --> 00:02:19,810 所以呢这个例子也能帮助我们去想 66 00:02:19,810 --> 00:02:24,849 未来光缆会不会完全替代掉铜这样的一个问题 67 00:02:24,849 --> 00:02:26,909 就好像我们在家里上网一样 68 00:02:26,909 --> 00:02:28,229 以前我们插网线 69 00:02:28,229 --> 00:02:30,719 现在我们为了要一个更快的网速 70 00:02:30,719 --> 00:02:32,120 换到了光缆 71 00:02:32,120 --> 00:02:35,039 但是给我们家里面的路由器 72 00:02:35,039 --> 00:02:36,599 电脑所有的东西 73 00:02:36,599 --> 00:02:40,489 包括整体这个家提供电力的这个线呢 74 00:02:40,489 --> 00:02:41,879 其实还是铜线 75 00:02:41,879 --> 00:02:44,400 所以如果我回到JENSEN黄的这一句 76 00:02:44,400 --> 00:02:45,280 Use optic 77 00:02:45,280 --> 00:02:45,759 Wherever 78 00:02:45,759 --> 00:02:46,960 You must use copper 79 00:02:46,960 --> 00:02:48,080 Wherever you can 80 00:02:48,080 --> 00:02:50,860 我认为呢在这个世界里面 81 00:02:50,860 --> 00:02:54,479 它不是一个直接替换性的这样的一种关系 82 00:02:54,479 --> 00:02:56,599 在这个光以及铜之间 83 00:02:56,599 --> 00:02:58,560 因为今天所有的铜矿股 84 00:02:58,560 --> 00:03:00,500 都有一个非常不错的表现 85 00:03:00,500 --> 00:03:04,819 只是这两个是在履行两种不同的任务 86 00:03:04,819 --> 00:03:08,159 如果你是要关注这个数据传输的速度 87 00:03:08,159 --> 00:03:09,360 以及质量的话 88 00:03:09,360 --> 00:03:12,199 当然肯定要去用光这样的一些东西 89 00:03:12,199 --> 00:03:15,219 比如说M2VL代表的这样的一个主题 90 00:03:15,219 --> 00:03:19,099 但是来给这个整体data center提供电力的 91 00:03:19,099 --> 00:03:22,338 它其实呢还是得是这个这个铜 92 00:03:22,338 --> 00:03:25,739 那说到铜我就要接到这个股票FCX 93 00:03:25,739 --> 00:03:28,118 为什么要说这个FCX呢 94 00:03:28,118 --> 00:03:33,479 因为这个股票在铜的这个主题里面是最干净的 95 00:03:33,479 --> 00:03:35,039 这样的一种pure play 96 00:03:35,039 --> 00:03:37,000 如果你投资一个东西的话对吧 97 00:03:37,000 --> 00:03:39,139 你不想里面有特别多的杂志 98 00:03:39,139 --> 00:03:41,649 我只想要同方面的曝光 99 00:03:41,649 --> 00:03:45,099 那就不要给我掺入很多的这种杂质 100 00:03:45,099 --> 00:03:47,580 对于这种这种概念来讲呢 101 00:03:47,580 --> 00:03:51,680 FCX如果你是要瞄准一个铜矿股的话 102 00:03:51,680 --> 00:03:54,360 那这基本上就是最干净的一个 103 00:03:54,360 --> 00:03:56,139 它甚至要在这个程度上 104 00:03:56,139 --> 00:03:59,360 或者说在这个角度上优于另外一个巨头 105 00:03:59,360 --> 00:04:00,360 S c c o 106 00:04:00,360 --> 00:04:01,439 给大家举一个例子 107 00:04:01,439 --> 00:04:03,120 你像SECO这个股票 108 00:04:03,120 --> 00:04:05,240 也是一个铜矿方面的巨头 109 00:04:05,240 --> 00:04:08,099 但是呢他在这个美股市场里面 110 00:04:08,099 --> 00:04:11,560 它的流动性没有FCX那么的高 111 00:04:11,560 --> 00:04:13,180 而且这个CCO 112 00:04:13,180 --> 00:04:16,540 它在这种指数里面的曝光程度吧 113 00:04:16,540 --> 00:04:18,439 或者说他在这个各个指数 114 00:04:18,439 --> 00:04:22,538 各个被动ETF追踪的这样的一些东西里面的权重 115 00:04:22,538 --> 00:04:24,879 它其实没有FCX曝光 116 00:04:24,879 --> 00:04:27,100 或者说权重那么的大 117 00:04:27,100 --> 00:04:29,600 我再给大家举一个非常简单的例子 118 00:04:29,600 --> 00:04:33,189 FCX这个公司它在标普500里面呢 119 00:04:33,189 --> 00:04:35,310 它是其中的一个权重 120 00:04:35,310 --> 00:04:39,290 SCCO这家公司虽然也是一个同方面的巨头 121 00:04:39,290 --> 00:04:42,649 但是他不在这个标普500的权重当中 122 00:04:42,649 --> 00:04:43,408 他不是 123 00:04:43,408 --> 00:04:46,209 所以这个如果我们讲到被动现金流的 124 00:04:46,209 --> 00:04:48,048 被动资金流的投资的话 125 00:04:48,048 --> 00:04:52,740 那当然FCX是一个更干净的这样的一种pure play 126 00:04:52,740 --> 00:04:54,360 它有更好的流动性 127 00:04:54,360 --> 00:04:56,459 更多的指数去追踪它 128 00:04:56,459 --> 00:05:00,300 给它提供一种这种被动的这样的一种投资流 129 00:05:00,300 --> 00:05:01,220 这也是为什么 130 00:05:01,220 --> 00:05:04,439 今天FCS这个股票是单日上涨接近7% 131 00:05:04,439 --> 00:05:06,100 而SCCO这边呢 132 00:05:06,100 --> 00:05:07,980 即使铜整体都在上涨 133 00:05:07,980 --> 00:05:10,600 但是它只涨了3.47%左右 134 00:05:10,600 --> 00:05:14,689 所以这也是我们在选择一个个股上面吧对吧 135 00:05:14,689 --> 00:05:16,528 可能要考虑的一些问题 136 00:05:16,528 --> 00:05:17,918 它的这个流动性啊 137 00:05:17,918 --> 00:05:21,199 或者说他在这个权重里面的曝光呀等等等等 138 00:05:21,199 --> 00:05:21,999 这方面的东西 139 00:05:21,999 --> 00:05:23,759 其实也是值得去参考的 140 00:05:23,759 --> 00:05:26,579 但是这就是今天的两个主要故事线 141 00:05:26,579 --> 00:05:31,000 一个是M2VL代表的这个光盘后还在涨 142 00:05:31,000 --> 00:05:32,339 真的是非常的疯狂 143 00:05:32,339 --> 00:05:35,939 另外一个呢就是FCX这边代表的这个铜 144 00:05:35,939 --> 00:05:38,759 但是这边的涨幅相对的要小了很多 145 00:05:38,759 --> 00:05:42,100 因为它毕竟不是一个直接的这样的一种科技股 146 00:05:42,100 --> 00:05:44,040 如果我们撤一步讲的话 147 00:05:44,040 --> 00:05:48,100 我相信这个JENSEN黄或者说AI里面的龙头老大 148 00:05:48,100 --> 00:05:50,100 英伟达市值最大的这个公司 149 00:05:50,100 --> 00:05:54,120 他的这个CEO已经把未来几个投资的方向 150 00:05:54,120 --> 00:05:56,220 非常清楚地告诉我们了 151 00:05:56,220 --> 00:05:58,939 而且这两个方向光以及同等 152 00:05:58,939 --> 00:06:00,959 并不是一个只能有你 153 00:06:00,959 --> 00:06:03,399 不能有我的这样的一种关系 154 00:06:03,399 --> 00:06:06,040 他们在履行不同的职责对吧 155 00:06:06,040 --> 00:06:07,620 就像我们在家上网一样 156 00:06:07,620 --> 00:06:09,980 你有网线可能用的是光缆 157 00:06:09,980 --> 00:06:12,879 但是你给整体家里面提供的这个电力 158 00:06:12,879 --> 00:06:14,300 还得是这个铜线 159 00:06:14,300 --> 00:06:15,540 既然两个都好 160 00:06:15,540 --> 00:06:17,500 那你就选择这两个 161 00:06:17,500 --> 00:06:21,259 其中哪一个你更熟悉去做就可以了 162 00:06:21,259 --> 00:06:23,740 另外一个今天我想讲的事就是谷歌 163 00:06:26,100 --> 00:06:30,149 他其实在这个指数里面的权重呢是非常之大的 164 00:06:30,149 --> 00:06:31,309 因为他有两份 165 00:06:31,309 --> 00:06:34,759 两份加起来10%以上的这样的一种概念 166 00:06:36,959 --> 00:06:38,980 当然也对这个标普500呀 167 00:06:38,980 --> 00:06:41,839 纳斯达克100指数都有非常大的影响 168 00:06:41,839 --> 00:06:45,319 要不然整体指数今天涨的应该是更多的 169 00:06:45,319 --> 00:06:47,699 因为像昨天如果你们大家记得的话 170 00:06:47,699 --> 00:06:51,000 昨天11个板块里面只有两个是往上涨的 171 00:06:51,000 --> 00:06:51,839 科技以及能 172 00:06:51,839 --> 00:06:53,860 但是今天11个板块里面呢 173 00:06:53,860 --> 00:06:55,839 大部分它都是在网上涨的 174 00:06:55,839 --> 00:06:57,800 要不是这个谷歌的 175 00:06:57,800 --> 00:07:00,040 谷歌给这个大盘的压力的话呢 176 00:07:00,040 --> 00:07:02,540 整体大盘还能再往上涨的更多一些 177 00:07:02,540 --> 00:07:04,079 那我们说回谷歌这边 178 00:07:04,079 --> 00:07:05,740 它为什么跌了呢 179 00:07:05,740 --> 00:07:07,680 当然是因为我们都听到的 180 00:07:07,680 --> 00:07:10,560 这个80个building资的一个项目 181 00:07:10,560 --> 00:07:14,420 谷歌公布要有一个80billion equity offering 182 00:07:14,420 --> 00:07:17,079 也就是说通过这个股权去融资 183 00:07:17,079 --> 00:07:19,000 市场里面有债市融资 184 00:07:19,000 --> 00:07:20,160 还有这个股市融资 185 00:07:20,160 --> 00:07:23,160 那这一次谷歌走的呢是股市融资 186 00:07:23,160 --> 00:07:24,420 这样的一种路子 187 00:07:24,420 --> 00:07:28,920 他上一次股市融资我们得撤回20几年之前了 188 00:07:28,920 --> 00:07:30,519 所以这算是一个大事 189 00:07:30,519 --> 00:07:34,129 也是一个不太常经常出现的这样的一种情况 190 00:07:34,129 --> 00:07:36,610 在他的这个80building里面呢 191 00:07:36,610 --> 00:07:37,649 挺有意思的一个点 192 00:07:37,649 --> 00:07:41,360 就是说有十个billion是给以前BERKSHIREHATHWAY 193 00:07:41,360 --> 00:07:44,939 巴菲特那个公司的这样的一种private placement 194 00:07:44,939 --> 00:07:46,660 那在这一周的会员节目里面 195 00:07:46,660 --> 00:07:50,620 我就会用private placement这个概念去具体的分析讲解 196 00:07:50,620 --> 00:07:54,180 谷歌这一次融资给了十个building的private placement 197 00:07:54,180 --> 00:07:55,639 给这个berkshire halfway 198 00:07:55,639 --> 00:07:57,379 到底是一个什么样的机制 199 00:07:57,379 --> 00:08:00,420 给市场想传达的是一种什么样的意思 200 00:08:00,420 --> 00:08:04,620 但是这个事儿呢我个人觉得可以从两个面去看 201 00:08:04,620 --> 00:08:06,899 它如果我们今天大概讲一下的话 202 00:08:06,899 --> 00:08:08,939 第一个点BERKSHIREHATHWAY 203 00:08:08,939 --> 00:08:11,899 这个公司呢它不是说谁都去投资对吧 204 00:08:11,899 --> 00:08:15,629 他现在要给谷歌投十个billion的钱 205 00:08:15,629 --> 00:08:17,509 给他们一个discount 206 00:08:17,509 --> 00:08:20,129 这个这个rate是应该的 207 00:08:20,129 --> 00:08:21,490 这个事儿呢是应该的 208 00:08:21,490 --> 00:08:23,509 我看网上有非常多的人质疑 209 00:08:23,509 --> 00:08:26,290 为什么BERSHIREHATHWAY去投资谷歌 210 00:08:26,290 --> 00:08:29,579 它就能有一个相比于我们这种散户来讲 211 00:08:29,579 --> 00:08:31,100 有一个这种折扣 212 00:08:31,100 --> 00:08:32,320 这个事是应该的 213 00:08:32,320 --> 00:08:34,320 你去外面批发买任何的东西 214 00:08:34,320 --> 00:08:36,120 你都会有一些些的折扣的 215 00:08:36,120 --> 00:08:37,679 就是这么简单的一个道理 216 00:08:37,679 --> 00:08:41,519 这种情况呢在资本市场里面也是非常的常见 217 00:08:41,519 --> 00:08:44,980 所以这个点我就是想先澄清一下第二个点呢 218 00:08:44,980 --> 00:08:48,980 整体AI的这种AI基建的这种花销吧 219 00:08:48,980 --> 00:08:52,299 我们都知道现在的capital expenditure非常非常的高 220 00:08:52,299 --> 00:08:53,700 谷歌现在出来说 221 00:08:53,700 --> 00:08:58,789 我要通过股权融资来继续让自己去增长 222 00:08:58,789 --> 00:09:03,600 所以说这个现在基本上是通过稀释来继续 223 00:09:03,600 --> 00:09:04,960 stay in the race对吧 224 00:09:04,960 --> 00:09:06,379 保持在这个比赛里面 225 00:09:06,379 --> 00:09:07,340 这也是为什么 226 00:09:10,019 --> 00:09:12,139 短期的这样的一种市场反应 227 00:09:12,139 --> 00:09:14,600 那这个事谷歌的做的这个事 228 00:09:14,600 --> 00:09:16,600 对于长期来讲有没有利呢 229 00:09:16,600 --> 00:09:16,879 对吧 230 00:09:16,879 --> 00:09:19,769 它融这个资是去继续投资AI 231 00:09:19,769 --> 00:09:22,250 那我们就需要在他的财报上面 232 00:09:22,250 --> 00:09:24,889 看到这些AI所带来的盈利 233 00:09:24,889 --> 00:09:27,309 那我们最近的一次参照物 234 00:09:27,309 --> 00:09:29,590 就是上一次出来的这些财报 235 00:09:29,590 --> 00:09:31,370 我觉得大家如果考虑这个点呢 236 00:09:31,370 --> 00:09:33,740 可以去参考一下上一个季度的财报 237 00:09:33,740 --> 00:09:36,740 这些公司到底有没有在AI投资上面 238 00:09:36,740 --> 00:09:38,620 看到盈利方面的增长 239 00:09:38,620 --> 00:09:40,068 这是挺重要的一个点 240 00:09:40,068 --> 00:09:43,528 所以我认为是一个短期比较熊的反应 241 00:09:43,528 --> 00:09:44,928 因为融资的这个事 242 00:09:44,928 --> 00:09:46,188 但是长期来讲 243 00:09:46,188 --> 00:09:49,210 如果你去拆分他用这个钱干什么 244 00:09:49,210 --> 00:09:51,309 以及谁来给他投资的话呢 245 00:09:51,309 --> 00:09:54,289 我认为还是一个看涨的这样的一种 246 00:09:54,289 --> 00:09:55,250 这样的一种情况 247 00:09:55,250 --> 00:09:56,889 只是现在的这个价格 248 00:09:56,889 --> 00:10:00,929 跟当时那种当时在那个反垄断事件里面 249 00:10:00,929 --> 00:10:02,450 100多的那种价格 250 00:10:02,450 --> 00:10:05,919 这边的这些地方呢它已经差了太多太多了 251 00:10:05,919 --> 00:10:07,840 所以在现在的这种价格 252 00:10:07,840 --> 00:10:12,000 我不认为是一个特别适合买家的 253 00:10:12,000 --> 00:10:13,200 这样的一种价格 254 00:10:13,200 --> 00:10:16,320 毕竟在前一段时间就是去年的这个时候 255 00:10:16,320 --> 00:10:18,440 那它才是150几块钱左右 256 00:10:18,440 --> 00:10:19,379 现在是对吧 257 00:10:19,379 --> 00:10:20,580 360几块钱 258 00:10:20,580 --> 00:10:21,860 我觉得这个风险呢 259 00:10:21,860 --> 00:10:23,820 就像我们以前讲过的一个例子一样 260 00:10:23,820 --> 00:10:25,879 现在的大盘也是一个这样的情况 261 00:10:25,879 --> 00:10:28,049 它这个风险就像一个热气球 262 00:10:28,049 --> 00:10:29,470 它越高的时候 263 00:10:29,470 --> 00:10:31,610 风险其实是越来越大的 264 00:10:31,610 --> 00:10:35,620 因为充斥了非常多看涨的这样的一种气体 265 00:10:35,620 --> 00:10:38,600 尤其是来自散户的这样的一些情绪 266 00:10:38,600 --> 00:10:40,759 所以我现在看这个大盘 267 00:10:40,759 --> 00:10:44,019 在今天的这个收盘价746的时候 268 00:10:44,019 --> 00:10:45,019 在QQ上面 269 00:10:45,019 --> 00:10:49,139 我认为现在的这个风险是要比当时3月底 270 00:10:49,139 --> 00:10:52,899 大家都因为那个伊朗战争的事情非常恐慌的 271 00:10:52,899 --> 00:10:56,019 那个时候其实是大了非常非常之多的 272 00:10:56,019 --> 00:10:58,659 比当时那个时候3月底暴跌的 273 00:10:58,659 --> 00:11:01,450 那个时候是大了非常非常之多的 274 00:11:01,450 --> 00:11:02,269 所以现在 275 00:11:02,269 --> 00:11:04,769 如果我们结合我们已经知道的一个情况 276 00:11:04,769 --> 00:11:06,250 那就是说从3月底到现在 277 00:11:06,250 --> 00:11:09,399 这一波涨幅呢很多都是这个半导体的贡献 278 00:11:09,399 --> 00:11:12,120 那现在我们站在这个山顶上的时候 279 00:11:12,120 --> 00:11:13,379 我们得想一想 280 00:11:13,379 --> 00:11:15,940 这个从一个仓位的角度来讲 281 00:11:15,940 --> 00:11:17,100 我们得想一想 282 00:11:17,100 --> 00:11:20,419 曝光在某一些东西上是不是有有一些些的多 283 00:11:20,419 --> 00:11:22,080 还是有一些些的不够 284 00:11:22,080 --> 00:11:24,039 就比如说我给大家举一个例子 285 00:11:24,039 --> 00:11:26,599 同如果我们回到铜这个话题 286 00:11:26,599 --> 00:11:29,359 回到FCX的这个话题的话 287 00:11:29,359 --> 00:11:31,578 前几天高盛其实是提高了 288 00:11:31,578 --> 00:11:34,559 今年年底对于同的这个目标价的 289 00:11:34,559 --> 00:11:37,139 以前是1万2465 290 00:11:37,139 --> 00:11:40,340 现在呢是1万3735 291 00:11:40,340 --> 00:11:42,360 增长了差不多10%左右 292 00:11:42,360 --> 00:11:45,000 他们这个提高目标价的原因是 293 00:11:45,000 --> 00:11:47,200 因为他们看到铜这个东西 294 00:11:47,200 --> 00:11:48,359 这个这个框 295 00:11:48,359 --> 00:11:52,019 在供给以及需求上面的这样的一种不平等 296 00:11:52,019 --> 00:11:55,299 正好这个观念呢在上一周末的会员节目里面 297 00:11:55,299 --> 00:11:56,759 我还真是提到过 298 00:11:56,759 --> 00:12:00,080 的确是有这样的一个这样的一个情况的 299 00:12:00,080 --> 00:12:03,620 所以我们在享受现在整体大盘的这种暴涨 300 00:12:03,620 --> 00:12:05,679 科技股的这种暴涨的时候呢 301 00:12:05,679 --> 00:12:08,200 我们可以想一想它下一步对吧 302 00:12:08,200 --> 00:12:10,320 会发展到一个什么样的情况 303 00:12:10,320 --> 00:12:12,980 你在家里面为了一个更快的网速 304 00:12:12,980 --> 00:12:15,330 你就算用光缆上网的话 305 00:12:15,330 --> 00:12:19,190 怎么样拿什么东西来给自己这些设备传导 306 00:12:19,190 --> 00:12:20,870 这个传导这个电力 307 00:12:20,870 --> 00:12:24,690 如果你在看到这个板块里面去挖掘一下 308 00:12:24,690 --> 00:12:28,429 他这个供需以及需求之间的关系的话呢 309 00:12:28,429 --> 00:12:32,080 你不难发现现在这些情况都挤到一起了 310 00:12:32,080 --> 00:12:33,539 比如说这个铜的产量 311 00:12:33,539 --> 00:12:35,340 因为各种各样的自然灾害 312 00:12:35,340 --> 00:12:37,350 以及这种比较好的铜矿 313 00:12:37,350 --> 00:12:39,470 越来越少的这样的一种事实 314 00:12:39,470 --> 00:12:43,539 又撞上了现在AI data center需要越来越多 315 00:12:43,539 --> 00:12:44,679 铜越来越多 316 00:12:44,679 --> 00:12:46,559 光的这样的一种情况 317 00:12:46,559 --> 00:12:48,379 你再有更快的网速 318 00:12:48,379 --> 00:12:49,639 你也得给它通电 319 00:12:49,639 --> 00:12:52,860 越来越多的这种越来越多的data center呢 320 00:12:52,860 --> 00:12:56,240 也就得需要越来越强这样的一种电力 321 00:12:56,240 --> 00:12:58,899 所以说这些条件呢它都挤在一起了 322 00:12:58,899 --> 00:13:00,980 供需端的这样的一些条件 323 00:13:00,980 --> 00:13:04,620 我们在享受整体大盘这种涨幅的时候 324 00:13:04,620 --> 00:13:05,779 也得明白对吧 325 00:13:05,779 --> 00:13:08,360 这个这个气球它涨上去之后呢 326 00:13:08,360 --> 00:13:10,899 它是越来风险越高的 327 00:13:10,899 --> 00:13:12,259 越来风险越高的 328 00:13:12,259 --> 00:13:15,879 而且这里呢形容的不是说这个价格它的高低 329 00:13:15,879 --> 00:13:17,970 而是我们看到这种价格 330 00:13:17,970 --> 00:13:20,090 它对我们在仓位上面 331 00:13:20,090 --> 00:13:23,360 怎么样保持多大的这样的一种指引 332 00:13:23,360 --> 00:13:25,120 这个才是他形容的风险 333 00:13:25,120 --> 00:13:27,159 这个风险在仓位上面 334 00:13:27,159 --> 00:13:30,019 而不是在这个价格价格上面 335 00:13:30,019 --> 00:13:32,340 最后呢我想再简单讲一下微软 336 00:13:32,340 --> 00:13:34,580 今天微软算是这几个科技巨头里面 337 00:13:34,580 --> 00:13:35,539 跌的比较多的 338 00:13:35,539 --> 00:13:39,120 一个是4.17%的这样的一个跌幅 339 00:13:39,120 --> 00:13:39,919 微软跌 340 00:13:39,919 --> 00:13:41,980 然后这个PUNTEER跌 341 00:13:41,980 --> 00:13:45,090 它就导致IGV这样的一个ETF 342 00:13:45,090 --> 00:13:46,309 也有一些些的下跌 343 00:13:46,309 --> 00:13:47,610 但是我们回到微软这边 344 00:13:48,470 --> 00:13:52,730 很多人在网上讲的是特朗普的一个新的 345 00:13:52,730 --> 00:13:54,190 新的这样的一个order 346 00:13:54,190 --> 00:13:55,529 就是这边的这个新闻 347 00:13:55,529 --> 00:13:56,769 大家可以自己去搜 348 00:13:56,769 --> 00:14:00,789 但是我个人觉得今天微软往下走 349 00:14:00,789 --> 00:14:03,970 跟刚才我们看到的那个新闻关系呢 350 00:14:03,970 --> 00:14:05,710 不是特别特别的大 351 00:14:05,710 --> 00:14:08,669 顶多算是一个这种反应吧对吧 352 00:14:08,669 --> 00:14:10,710 这种反应一个法案出来啊 353 00:14:10,710 --> 00:14:13,820 是不是一个利空这样的一种need your reaction 354 00:14:13,820 --> 00:14:17,299 但是整体来说我觉得微软今天的这个表现 355 00:14:17,299 --> 00:14:20,700 最近的这个趋势呢还算是一个挺好的 356 00:14:20,700 --> 00:14:21,860 这样的一种状态 357 00:14:21,860 --> 00:14:25,120 顶部底部都在抬高的这样的一种状态 358 00:14:25,120 --> 00:14:27,750 除了今天的这个特朗普新闻之外 359 00:14:27,750 --> 00:14:30,230 我也没有看到特别多 360 00:14:30,230 --> 00:14:33,889 利空于这个微软的这样的一些消息 361 00:14:33,889 --> 00:14:37,600 所以我更倾向于认为今天的这种情况呢 362 00:14:37,600 --> 00:14:40,500 算是更多是一种市场的波动 363 00:14:40,500 --> 00:14:44,850 最多算是一个因为特朗普这个新闻产生的一种 364 00:14:44,850 --> 00:14:46,129 Need jk reaction 365 00:14:46,129 --> 00:14:47,909 整体来讲差不多就是这样 366 00:14:47,909 --> 00:14:50,940 但是现在的这个现在的这个状态呢 367 00:14:50,940 --> 00:14:52,320 我还是挺满意的 368 00:14:52,320 --> 00:14:55,399 就是讲最近价格变化的这样的一种状态 369 00:14:55,399 --> 00:14:57,299 离他的新高还是有一些 370 00:14:57,299 --> 00:15:00,360 离他的前高呢还是有一些距离的 371 00:15:00,360 --> 00:15:02,879 而且我也认为像软件股吧 372 00:15:02,879 --> 00:15:05,309 由微软带头的这样的一些东西 373 00:15:05,309 --> 00:15:08,950 在未来还是有很多的空间去往上看的 374 00:15:08,950 --> 00:15:12,019 但是如果我们拿IGV当做一个标杆的话 375 00:15:12,019 --> 00:15:15,570 别忘了这个东西从4月初涨到现在呢 376 00:15:15,570 --> 00:15:16,669 已经是涨了 377 00:15:16,669 --> 00:15:19,590 我觉得有差不多30% 378 00:15:19,590 --> 00:15:22,720 30%这样的一个情况了吧对吧 379 00:15:22,720 --> 00:15:25,019 三十五三十六%这样的一个情况 380 00:15:25,019 --> 00:15:28,120 这个情况呢跟这个整体大盘的表现 381 00:15:28,120 --> 00:15:29,340 基本上是一样的 382 00:15:29,340 --> 00:15:30,809 从3月底到现在 383 00:15:30,809 --> 00:15:33,830 也是一个30%多的这样的一个情况 384 00:15:33,830 --> 00:15:35,929 如果我们在看到微软的话呢 385 00:15:35,929 --> 00:15:38,370 它从3月底这边的这个地方 386 00:15:38,370 --> 00:15:41,529 到现在的这个价格是20%几 387 00:15:41,529 --> 00:15:42,629 我觉得也不差 388 00:15:42,629 --> 00:15:44,600 稍微落后于大盘一些些 389 00:15:44,600 --> 00:15:46,879 但是整体我认为是不差的 390 00:15:49,519 --> 00:15:52,019 真的说实话没有什么多的可以去说 391 00:15:52,019 --> 00:15:54,019 我个人更倾向于认为 392 00:15:54,019 --> 00:15:57,419 这是一个相对比较正常的这样的一种市场波动 393 00:15:57,419 --> 00:16:00,330 你最多最多再给他找一些理由的话 394 00:16:00,330 --> 00:16:03,350 最多最多说这个特朗普的新闻 395 00:16:03,350 --> 00:16:05,029 或者说谷歌这边 396 00:16:05,029 --> 00:16:08,370 因为投资AI要去融资的这样的一种 397 00:16:08,370 --> 00:16:09,779 情绪面的影响 398 00:16:09,779 --> 00:16:11,139 但是除了这些以外呢 399 00:16:11,139 --> 00:16:12,460 如果我们回到微软的话 400 00:16:12,460 --> 00:16:14,970 我觉得没有什么特别多实质性的新闻 401 00:16:14,970 --> 00:16:17,990 今天把这个股票去往下打压 402 00:16:17,990 --> 00:16:20,980 更多的更像是一种正常的市场波动 403 00:16:20,980 --> 00:16:23,259 好我们今天呢就先讲这些 404 00:16:23,259 --> 00:16:24,740 我们下次再见 405 00:16:24,740 --> 00:16:25,379 拜拜
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