巴菲特为什么高位卖谷歌

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00:00:00,860 --> 00:00:03,990
伯克希尔哈撒韦在第一季度又大幅加仓了谷歌

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00:00:03,990 --> 00:00:05,070
到目前为止呢

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00:00:05,070 --> 00:00:06,669
他持有5800万股

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00:00:06,669 --> 00:00:10,349
谷歌按照他投入的成本150亿左右

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00:00:10,349 --> 00:00:13,589
然后到现在市值的是230亿美金左右

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00:00:13,589 --> 00:00:15,269
比如说他从去年开始到现在

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00:00:15,269 --> 00:00:17,480
在谷歌上累计赚了将近80亿啊

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00:00:17,480 --> 00:00:19,260
其实还是非常非常厉害的

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00:00:19,260 --> 00:00:22,280
那为什么巴菲特在谷歌很便宜的时候买啊

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00:00:22,280 --> 00:00:23,940
到现在很贵的时候买呢

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00:00:23,940 --> 00:00:26,460
就谷歌现在的估值呢看起来是30倍啊

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00:00:26,460 --> 00:00:30,859
但是他在第一季度呢还有一个特殊的营业科目

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00:00:30,859 --> 00:00:32,259
主要是投资收益啊

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00:00:32,259 --> 00:00:33,899
就投资爱史瑞佩克啊

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00:00:33,899 --> 00:00:34,679
斯维达克斯

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00:00:34,679 --> 00:00:37,850
那这部分呢给他贡献了377亿的净利润

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00:00:37,850 --> 00:00:40,880
但如果去掉这部分营业外利润呢

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00:00:40,880 --> 00:00:42,960
它真实的估值已经破40倍了

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00:00:42,960 --> 00:00:44,780
而且呢按照他第一季的利润

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00:00:44,780 --> 00:00:47,539
全年下来大概在1200亿美金左右吧

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00:00:47,539 --> 00:00:51,100
但是为什么巴菲特他们买的这么高啊

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00:00:51,100 --> 00:00:52,280
还愿意买那么多

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00:00:52,280 --> 00:00:54,159
现在已经他第七大仓位了啊

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00:00:54,159 --> 00:00:55,119
我觉得有个主要原因啊

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00:00:55,119 --> 00:00:56,579
就是确定性啊

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00:00:56,579 --> 00:00:58,759
老八他们现在买任何公司

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00:00:58,759 --> 00:00:59,920
他不求翻倍

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00:00:59,920 --> 00:01:01,560
但他球不能亏啊

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00:01:01,560 --> 00:01:02,520
都求稳健啊

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00:01:02,520 --> 00:01:05,439
都求长期拿着也能继续升值

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00:01:05,439 --> 00:01:06,959
这是它的核心逻辑啊

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00:01:06,959 --> 00:01:09,060
就去年我们分享谷歌的时候

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00:01:09,060 --> 00:01:10,099
就345月份

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00:01:10,099 --> 00:01:12,200
那个时候大家都认为谷歌啊

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00:01:12,200 --> 00:01:14,280
谷歌的搜索啊会被这个大木星替代啊

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00:01:14,280 --> 00:01:15,439
我们当时讲了几个逻辑嘛

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00:01:15,439 --> 00:01:19,019
我说第一个呢谷歌大模型本来就是第一梯队

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00:01:19,019 --> 00:01:21,900
是因为大模型的基础就是谷歌发明的嘛

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00:01:21,900 --> 00:01:25,000
那第二个呢那谷歌有最牛逼的就是在AI时代

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00:01:25,000 --> 00:01:26,540
除了硬件和软件之外

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00:01:26,540 --> 00:01:28,739
还有一个东西就是它的TPU啊

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00:01:28,739 --> 00:01:29,620
它的语料

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00:01:29,620 --> 00:01:31,579
那TPU在未来两年呢

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00:01:31,579 --> 00:01:34,540
能占到英伟达的75%的出货额

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00:01:34,540 --> 00:01:36,709
那第二个呢就是他的语料

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00:01:36,709 --> 00:01:37,670
我去年分享过

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00:01:37,670 --> 00:01:40,909
我说谷歌有七个20亿以上用户的app

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00:01:40,909 --> 00:01:43,549
那很多兄弟他没有体验过谷歌的产品啊

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00:01:43,549 --> 00:01:44,540
你要在美国

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00:01:44,540 --> 00:01:45,879
你要体验过谷歌邮箱

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00:01:45,879 --> 00:01:48,280
你知道谷歌的在美国的垄断性多强啊

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00:01:48,280 --> 00:01:51,388
这基本上一个谷歌邮箱登录所有的美国的app

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00:01:51,388 --> 00:01:52,308
任何的软件哈

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00:01:52,308 --> 00:01:53,448
包括你用大模型也是

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00:01:53,448 --> 00:01:55,308
那第二个呢谷歌油管

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00:01:55,308 --> 00:01:58,159
油管它是他真的一场3C用户以上啊

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00:01:58,159 --> 00:02:01,700
在美国实际上很多人都是用过直接看电视啊

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00:02:01,700 --> 00:02:05,719
所以这这两年为什么这个很多做这个电视的啊

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00:02:05,719 --> 00:02:08,500
然后做这些所谓的版权的都生意不好过了啊

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00:02:08,500 --> 00:02:09,500
像奈飞之类的

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00:02:09,500 --> 00:02:12,259
就是被这些啊谷歌之类的抢了生意

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00:02:12,259 --> 00:02:14,219
那还有一点呢就是谷歌地图哈

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00:02:14,219 --> 00:02:15,759
谷歌翻译啊

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00:02:15,759 --> 00:02:16,539
折木乃

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00:02:16,539 --> 00:02:18,020
还有这个谷歌的

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00:02:18,020 --> 00:02:20,110
还有很多这些软件啊

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00:02:20,110 --> 00:02:21,389
抢了微软的生意啊

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00:02:21,389 --> 00:02:25,680
比如说啊你像这个谷歌的很多云端硬盘啊

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00:02:25,680 --> 00:02:26,479
EXXCEL表

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00:02:26,479 --> 00:02:28,460
word文档做的也很好

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00:02:28,460 --> 00:02:28,840
知道吗

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00:02:28,840 --> 00:02:29,960
你要是在美国

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00:02:29,960 --> 00:02:30,840
你要离开谷歌

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00:02:30,840 --> 00:02:32,280
你真的是寸步难行啊

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00:02:32,280 --> 00:02:33,599
还有五个地图啊

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00:02:33,599 --> 00:02:34,360
包括我之前讲过

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00:02:34,360 --> 00:02:36,719
我说特斯拉的FSDD的内置地图

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00:02:36,719 --> 00:02:37,599
也是谷歌的啊

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00:02:37,599 --> 00:02:39,090
也是最精准的地图啊

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00:02:39,090 --> 00:02:42,610
所以他很多很多的这些app做的都很好啊

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00:02:42,610 --> 00:02:45,030
其实呢去年很多人错过这个机会呢

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00:02:45,030 --> 00:02:46,889
主要当时被误导了

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00:02:46,889 --> 00:02:49,879
一个是被这个啊大模型替代搜索又到了

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00:02:49,879 --> 00:02:53,300
然后谷歌呢他很快把折木奈和这个搜索啊啊

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00:02:53,300 --> 00:02:54,039
捆定到一块

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00:02:54,039 --> 00:02:56,280
发现搜索的这种效率还提高了哈

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00:02:56,280 --> 00:02:57,699
比以前用的还多了

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00:02:57,699 --> 00:02:59,199
还两分增长了是吧

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00:02:59,199 --> 00:03:01,719
而且呢他所有的业务呢做的都很好是吧

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00:03:01,719 --> 00:03:03,960
然后之间呢配合的也很好啊

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00:03:03,960 --> 00:03:06,110
这是谷歌真实的护城河啊

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00:03:06,110 --> 00:03:08,430
那如果说去年那错过谷歌的呢

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00:03:08,430 --> 00:03:10,169
其实就是因为产品用的太少了

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00:03:10,169 --> 00:03:13,319
那还有一个呢就是被这些所谓的大佬啊啊

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00:03:13,319 --> 00:03:13,939
影响了

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00:03:13,939 --> 00:03:16,560
实际上投资呢关键还要独立决策啊

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00:03:16,560 --> 00:03:18,189
当时谷歌在上市的时候

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00:03:18,189 --> 00:03:20,469
就是200304年就找过巴菲特啊

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00:03:20,469 --> 00:03:21,530
希望巴菲特投资

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00:03:21,530 --> 00:03:23,449
其实如果那个时候巴菲特投资的话

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00:03:23,449 --> 00:03:25,370
到现在已经翻了三四千倍了

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00:03:25,370 --> 00:03:27,849
有时候股神呢他的收益不是20%

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00:03:27,849 --> 00:03:29,469
可能到25%甚至30了

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00:03:29,469 --> 00:03:30,949
但是呢20年之后啊

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00:03:30,949 --> 00:03:32,349
古神又重新买谷歌

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证明谷歌的古神的学习能力呢还是很强的哈

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00:03:35,689 --> 00:03:36,879
一直与时俱进

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