为什么我通过投QDII基金准备养老金？

1
00:00:00,100 --> 00:00:01,820
我在之前的主题中谈到了

2
00:00:01,820 --> 00:00:03,859
为什么我不投资香港储蓄险

3
00:00:03,859 --> 00:00:07,139
但很多人确实又有为自己养老或孩子教育

4
00:00:07,139 --> 00:00:08,669
进行长期投资的需求

5
00:00:08,669 --> 00:00:11,789
今天我就分享我自己在中国境内的养老金

6
00:00:11,789 --> 00:00:12,689
准备的方式

7
00:00:12,689 --> 00:00:15,570
目前我的投资分为国内账户和海外账户

8
00:00:15,570 --> 00:00:16,190
两个部分

9
00:00:16,190 --> 00:00:18,429
基本方案用大多数人好理解的话说

10
00:00:18,429 --> 00:00:19,649
就是一个外循环

11
00:00:19,649 --> 00:00:21,199
一个内循环相互独立

12
00:00:21,199 --> 00:00:22,059
互不干扰

13
00:00:22,059 --> 00:00:22,780
这样一来

14
00:00:22,780 --> 00:00:24,760
我在海外消费不需要购汇

15
00:00:24,760 --> 00:00:26,839
在境内生活也不需要结汇

16
00:00:26,839 --> 00:00:28,579
虽然我远未到退休年龄

17
00:00:28,579 --> 00:00:30,559
但实际上就是半退休的状态

18
00:00:30,559 --> 00:00:33,450
因为我很早就开始准备自己的养老金了

19
00:00:33,450 --> 00:00:35,130
今天我要分享的就是

20
00:00:35,130 --> 00:00:37,950
我自己在国内是怎样准备养老金的

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00:00:37,950 --> 00:00:39,969
为什么我是通过QDIII基金

22
00:00:39,969 --> 00:00:41,009
而不是港险

23
00:00:41,009 --> 00:00:42,170
没有好坏之分

24
00:00:42,170 --> 00:00:44,049
每个人都有适合自己的方式

25
00:00:44,049 --> 00:00:45,570
多了解一些不同的做法

26
00:00:45,570 --> 00:00:47,750
或许可以有更多启发

27
00:00:47,750 --> 00:00:50,590
一什么是q d ii基金

28
00:00:50,590 --> 00:00:54,250
目前我自己的A股场内账户已经闲置很多年了

29
00:00:54,250 --> 00:00:56,560
取而代之的是q d ii场外投资

30
00:00:56,560 --> 00:00:59,320
这是我在中国境内最为依赖的投资方式

31
00:00:59,320 --> 00:01:00,280
没有之一

32
00:01:00,280 --> 00:01:02,920
这里先科普一下QDII基金

33
00:01:02,920 --> 00:01:05,680
由于我们国家的资本项目兑换一直没有开放

34
00:01:05,680 --> 00:01:07,900
只有进出口时的经常项目下

35
00:01:07,900 --> 00:01:09,760
可以自由购汇和结汇

36
00:01:09,760 --> 00:01:10,939
但在资本项目下

37
00:01:10,939 --> 00:01:13,879
任何人和机构不可以直接用手上的人民币

38
00:01:13,879 --> 00:01:15,879
换成想要的美元用于投资

39
00:01:15,879 --> 00:01:16,879
在这个情况下

40
00:01:16,879 --> 00:01:18,140
为了便利投资者

41
00:01:18,140 --> 00:01:21,299
国家早在十多年前开始试点q d ii基金

42
00:01:21,299 --> 00:01:24,459
并且逐渐发展壮大QDIA的机制

43
00:01:24,459 --> 00:01:25,620
具体来说就是

44
00:01:25,620 --> 00:01:28,180
国家外管局给符合要求的基金公司

45
00:01:28,180 --> 00:01:29,700
批准一些外汇额度

46
00:01:29,700 --> 00:01:33,840
让基金公司可以募集以海外资产为底层的基金

47
00:01:33,840 --> 00:01:37,230
这使得中国人可以合法合规方便的投资

48
00:01:37,230 --> 00:01:38,590
经过了这些年的发展

49
00:01:38,590 --> 00:01:42,310
QDIII基金几乎涵盖了国际所有主流市场的

50
00:01:42,310 --> 00:01:43,060
大盘指数

51
00:01:43,060 --> 00:01:44,739
包括我们熟悉的标普500

52
00:01:44,739 --> 00:01:45,640
纳斯达克100

53
00:01:45,640 --> 00:01:48,159
日经225等等表现出色的指数

54
00:01:48,159 --> 00:01:50,980
可以说是我们中国人进行全球化资产配置

55
00:01:50,980 --> 00:01:52,530
门槛最低的方案

56
00:01:52,530 --> 00:01:55,930
现如今在各大互联网平台和基金公司app上

57
00:01:55,930 --> 00:01:59,840
普通人都可以便捷和低成本的投资全世界

58
00:01:59,840 --> 00:02:02,939
所谓全球化资产配置说的是高大上

59
00:02:02,939 --> 00:02:04,299
其实就是这么简单

60
00:02:04,299 --> 00:02:06,280
而大多数事情往往越简单

61
00:02:06,280 --> 00:02:08,069
就说明方法越对

62
00:02:08,069 --> 00:02:10,129
二我的QDII经历

63
00:02:10,129 --> 00:02:13,409
我第一次接触q d ii的时间是2017年5月

64
00:02:13,409 --> 00:02:15,919
和我在美国场内开始的时间差不多

65
00:02:15,919 --> 00:02:16,719
从那时起

66
00:02:16,719 --> 00:02:18,919
我基本上每天买入1000元

67
00:02:18,919 --> 00:02:21,199
纳斯达克100QDII基金的

68
00:02:21,199 --> 00:02:22,280
如果遇到大跌

69
00:02:22,280 --> 00:02:24,699
例如2022年几乎全年的熊市

70
00:02:24,699 --> 00:02:26,759
2023年七至8月的快速调整

71
00:02:26,759 --> 00:02:28,280
以及2025年4月

72
00:02:28,280 --> 00:02:30,259
由于对等关税导致的急跌时

73
00:02:30,259 --> 00:02:32,080
就大幅度加大力度

74
00:02:32,080 --> 00:02:34,199
到目前为止收益是不错的

75
00:02:34,199 --> 00:02:35,300
因为开始的早

76
00:02:35,300 --> 00:02:36,219
这一项决策

77
00:02:36,219 --> 00:02:39,699
就相当于这些年有一个人一直在替我打工

78
00:02:39,699 --> 00:02:42,409
当然此处只是分享我自己实际情况

79
00:02:42,409 --> 00:02:43,669
和展现言行一致

80
00:02:43,669 --> 00:02:45,710
并不是鼓励其他人抄我的作业

81
00:02:45,710 --> 00:02:47,689
大家知道我的风险偏好比较高

82
00:02:47,689 --> 00:02:51,250
所以我倾向于通过权益类的资产来准备养老金

83
00:02:51,250 --> 00:02:52,449
每个人的具体情况

84
00:02:52,449 --> 00:02:55,000
风险偏好和投资目标都是不一样的

85
00:02:55,000 --> 00:02:56,099
没有最好的方法

86
00:02:56,099 --> 00:02:58,039
只有最适合自己的方法

87
00:02:58,039 --> 00:03:00,599
但回顾这些年的QDII投资经历

88
00:03:00,599 --> 00:03:03,580
我非常感谢当初自己的决定和执行力

89
00:03:03,580 --> 00:03:06,699
也许当我们站在现在回看2017年5月

90
00:03:06,699 --> 00:03:09,259
大多数人会说这个时间挺不错的

91
00:03:09,259 --> 00:03:11,099
那个时候all in就好了

92
00:03:11,099 --> 00:03:13,599
但当你站在2017年5月的时候

93
00:03:13,599 --> 00:03:15,080
对当时进行决策

94
00:03:15,080 --> 00:03:16,889
你也未必敢下手

95
00:03:16,889 --> 00:03:19,810
因为当时看到的情况是下面这张图这样的

96
00:03:19,810 --> 00:03:22,090
很明显已经是历史新高

97
00:03:22,090 --> 00:03:24,659
而且显著高于了互联网泡沫时期

98
00:03:24,659 --> 00:03:26,520
另外当时中国楼市如火如荼

99
00:03:26,520 --> 00:03:27,759
A股表现也不错

100
00:03:27,759 --> 00:03:29,780
大部分人不会考虑投资美国

101
00:03:29,780 --> 00:03:32,959
这个已经高处不胜寒的权益类资产

102
00:03:32,959 --> 00:03:34,079
分享这个经历

103
00:03:34,079 --> 00:03:36,679
是希望大家有一个尽早投资的意识

104
00:03:36,679 --> 00:03:38,639
不要纠结于指数的绝对值

105
00:03:38,639 --> 00:03:40,118
而是多考察基本面

106
00:03:40,118 --> 00:03:41,479
估值与成长性

107
00:03:41,479 --> 00:03:42,479
越早开始

108
00:03:42,479 --> 00:03:45,060
或许越能够抓住复利的机会

109
00:03:45,060 --> 00:03:47,060
你早一天开始规划和执行

110
00:03:47,060 --> 00:03:49,219
就可能早两天财务自由

111
00:03:49,219 --> 00:03:51,500
虽然我自己绝对不算什么老手

112
00:03:51,500 --> 00:03:54,340
但我相信只要你参与这个市场的时间越长

113
00:03:54,340 --> 00:03:56,669
就越会赞同我这个观点

114
00:03:56,669 --> 00:03:58,250
美国指数的长期上升

115
00:03:58,250 --> 00:04:01,360
是在强劲基本面驱动下的可持续增长

116
00:04:01,360 --> 00:04:02,479
你在历史走势上

117
00:04:02,479 --> 00:04:04,840
看到的指数是2017年时的四倍

118
00:04:04,840 --> 00:04:06,139
没看到的是苹果

119
00:04:06,139 --> 00:04:06,560
微软

120
00:04:06,560 --> 00:04:07,000
英伟达

121
00:04:07,000 --> 00:04:07,319
谷歌

122
00:04:07,319 --> 00:04:09,539
亚马逊在2024年的净利润

123
00:04:09,539 --> 00:04:12,280
分别达到2017年的1.94倍

124
00:04:12,280 --> 00:04:13,199
4.16倍

125
00:04:13,199 --> 00:04:14,379
17.9倍

126
00:04:14,379 --> 00:04:16,699
7.9倍和19.6倍

127
00:04:16,699 --> 00:04:18,278
而且还在快速增长中

128
00:04:18,278 --> 00:04:20,918
而且以这些公司为代表的科技龙头

129
00:04:20,918 --> 00:04:22,718
护城河都极为深厚

130
00:04:22,718 --> 00:04:24,230
几乎没有竞争对手

131
00:04:24,230 --> 00:04:27,350
这个道理在往期已经说过无数遍了

132
00:04:27,350 --> 00:04:29,079
三长期表现

133
00:04:29,079 --> 00:04:32,079
目前QDII挂钩的指数类产品很多

134
00:04:32,079 --> 00:04:33,019
包括标普500

135
00:04:33,019 --> 00:04:33,819
纳斯达克100

136
00:04:33,819 --> 00:04:34,629
日经225

137
00:04:34,629 --> 00:04:37,910
甚至是越南和印度的市场都有针对性的产品

138
00:04:37,910 --> 00:04:39,670
因此挂钩不同市场

139
00:04:39,670 --> 00:04:42,680
不同指数的q d ii基金表现各不相同

140
00:04:42,680 --> 00:04:44,980
由于我们前面提到的基本面支撑

141
00:04:44,980 --> 00:04:46,439
长期表现最好

142
00:04:46,439 --> 00:04:49,790
最稳健的当属挂钩美国市场的这些品种

143
00:04:49,790 --> 00:04:50,850
从历史上看

144
00:04:50,850 --> 00:04:53,050
标普500指数的平均年化回报率

145
00:04:53,050 --> 00:04:54,110
是9.9%

146
00:04:54,110 --> 00:04:55,360
1928年至今

147
00:04:55,360 --> 00:04:58,480
而纳斯达克100指数的历史平均年化回报率

148
00:04:58,480 --> 00:05:00,120
更是高达13.7%

149
00:05:00,120 --> 00:05:01,490
1985年至今

150
00:05:01,490 --> 00:05:03,750
而追踪这些指数的q d ii

151
00:05:03,750 --> 00:05:06,980
就可以实现几乎相同的长期表现

152
00:05:06,980 --> 00:05:08,720
我们以成立时间最早

153
00:05:08,720 --> 00:05:11,300
目前规模最大的美股QDII基金

154
00:05:11,300 --> 00:05:12,939
广发纳指100为例

155
00:05:12,939 --> 00:05:15,240
这只基金跟踪纳指100指数

156
00:05:15,240 --> 00:05:17,500
从2012年下半年推出至今

157
00:05:17,500 --> 00:05:20,360
规模已经超过224亿元

158
00:05:20,360 --> 00:05:23,360
累计净值回报达到687%

159
00:05:23,360 --> 00:05:25,779
远超大部分的理财投资收益

160
00:05:25,779 --> 00:05:28,199
也远超任何城市同期的房价表现

161
00:05:28,199 --> 00:05:31,220
而且买入和卖出自由流动性很好

162
00:05:31,220 --> 00:05:33,579
当然纳指100的波动也是比较大

163
00:05:33,579 --> 00:05:36,040
虽然你看它的走势是一路向上

164
00:05:36,040 --> 00:05:37,339
但是中途的波动

165
00:05:37,339 --> 00:05:41,100
从最高点下跌幅度最大超过负40%

166
00:05:41,100 --> 00:05:44,879
这样的波动率也是会把很多人中途甩下车的

167
00:05:44,879 --> 00:05:47,300
因此它更适合满足两个特点的人

168
00:05:47,300 --> 00:05:49,560
一是像我这种风险偏好高的

169
00:05:49,560 --> 00:05:52,399
二是打算用来做养老储备这种长期投资的

170
00:05:52,399 --> 00:05:53,560
如果你拿不到最后

171
00:05:53,560 --> 00:05:54,870
那也是买了个锤

172
00:05:54,870 --> 00:05:55,910
时间越长

173
00:05:55,910 --> 00:05:56,790
胜率越高

174
00:05:56,790 --> 00:05:57,610
时间越长

175
00:05:57,610 --> 00:06:01,529
能够获得的年化回报率就越接近于历史均值

176
00:06:01,529 --> 00:06:03,170
虽然你不一定是投他

177
00:06:03,170 --> 00:06:05,089
但普通人为自己养老投资

178
00:06:05,089 --> 00:06:08,399
也应该尽量选择具备这两个特点的投资品

179
00:06:08,399 --> 00:06:10,939
另外长期投资挂钩美国的q d ii

180
00:06:10,939 --> 00:06:14,100
也符合我们过去多次提到的趋利避害

181
00:06:14,100 --> 00:06:15,949
内外兼修的基本方向

182
00:06:15,949 --> 00:06:16,769
具体来说

183
00:06:16,769 --> 00:06:19,850
就是投资海外那些具有成长潜力的资产

184
00:06:19,850 --> 00:06:23,089
同时在消费上又享受国内的物美价廉

185
00:06:23,089 --> 00:06:26,350
这样的养老方法就真的是赢两次

186
00:06:26,350 --> 00:06:27,149
还有一个

187
00:06:27,149 --> 00:06:29,550
为什么我自己首选场外QDII

188
00:06:29,550 --> 00:06:31,850
而不是在A股场内进行呢

189
00:06:31,850 --> 00:06:34,170
这是因为我不喜欢场内的溢价波动

190
00:06:34,170 --> 00:06:36,199
比如过去很多美国相关的ETF

191
00:06:36,199 --> 00:06:39,680
在A股场内的溢价动辄上到20%

192
00:06:39,680 --> 00:06:42,579
然后很多人高位接盘后两年都没回本

193
00:06:42,579 --> 00:06:44,399
所以无论折价还是溢价

194
00:06:44,399 --> 00:06:47,459
我要的是不受中国场内参与者的情绪影响

195
00:06:47,459 --> 00:06:49,019
另外每天定投的频率

196
00:06:49,019 --> 00:06:51,199
和一些官方平台的特殊份额

197
00:06:51,199 --> 00:06:52,899
也让我有足够的额度

198
00:06:52,899 --> 00:06:54,678
不需要在场内投资

199
00:06:54,678 --> 00:06:57,319
比如之前对等关税导致美股大跌

200
00:06:57,319 --> 00:07:00,619
我想超广发纳指100就遇到他限额的问题

201
00:07:00,619 --> 00:07:02,720
最后在广发基金的官方app

202
00:07:02,720 --> 00:07:04,779
找到限额更高的F份额

203
00:07:04,779 --> 00:07:07,379
其他平台每个份额每天只能买300元

204
00:07:07,379 --> 00:07:09,740
但是F份额每天可以买1万元

205
00:07:09,740 --> 00:07:11,980
对于我这种定投的人来说也够了

206
00:07:11,980 --> 00:07:14,990
这是很多投QD基金的人不知道的信息差

207
00:07:14,990 --> 00:07:17,930
而且基金公司的官方平台费率更低一些

208
00:07:17,930 --> 00:07:19,189
比如广发纳指100

209
00:07:19,189 --> 00:07:21,829
在广发基金app是不需要申购费的

210
00:07:21,829 --> 00:07:23,819
对于我这种长期投资的人来说

211
00:07:23,819 --> 00:07:26,699
本来买A就可以比cf更节省手续费

212
00:07:26,699 --> 00:07:29,319
在官方app买A连申购费也省了

213
00:07:29,319 --> 00:07:32,629
暂时性加仓的F份额销售服务费也有打折

214
00:07:32,629 --> 00:07:34,430
建议长期投某个基金的人

215
00:07:34,430 --> 00:07:36,430
多去基金公司的官方平台看看

216
00:07:36,430 --> 00:07:38,110
可以帮你省不少钱

217
00:07:38,110 --> 00:07:40,500
三简单且免税

218
00:07:40,500 --> 00:07:41,540
一般情况下

219
00:07:41,540 --> 00:07:44,740
任何一个人要投资美国或香港的权益类资产

220
00:07:44,740 --> 00:07:45,980
都需要先到境外

221
00:07:45,980 --> 00:07:46,740
比如香港

222
00:07:46,740 --> 00:07:47,220
新加坡

223
00:07:47,220 --> 00:07:48,620
美国开通银行账户

224
00:07:48,620 --> 00:07:51,279
然后再开设一个美股券商账户

225
00:07:51,279 --> 00:07:52,319
有关这个过程

226
00:07:52,319 --> 00:07:54,100
我们过去科普过无数次

227
00:07:54,100 --> 00:07:55,040
但无论怎么样

228
00:07:55,040 --> 00:07:57,620
全流程都需要至少一次出入境

229
00:07:57,620 --> 00:07:59,139
而且现在要走通这条路

230
00:07:59,139 --> 00:08:00,139
也是阻碍重重

231
00:08:00,139 --> 00:08:03,199
例如一年多以前开美股户需要存量证明

232
00:08:03,199 --> 00:08:04,980
现在存量证明都不管用

233
00:08:04,980 --> 00:08:07,709
需要提供海外生活或工作的证明

234
00:08:07,709 --> 00:08:09,449
QDII基金则不同

235
00:08:09,449 --> 00:08:11,250
你一步都不用出家门

236
00:08:11,250 --> 00:08:13,730
只要有人民币就可以随时开始

237
00:08:13,730 --> 00:08:15,910
另外如果你关注海外投资

238
00:08:15,910 --> 00:08:19,370
想必对于海外投资查税的事已经有所耳闻

239
00:08:19,370 --> 00:08:21,899
这个事情可以说是搞得人心惶惶

240
00:08:21,899 --> 00:08:24,540
因为不只是100万美元以上净值的投资者

241
00:08:24,540 --> 00:08:27,339
遇到c rs信息交换导致的税务电话

242
00:08:27,339 --> 00:08:30,319
甚至有小几万美元的投资者也表示

243
00:08:30,319 --> 00:08:31,500
遇到了这样的事情

244
00:08:31,500 --> 00:08:33,779
尽管目前这些消息已传闻居多

245
00:08:33,779 --> 00:08:36,059
我的星球中1700多个群友

246
00:08:36,059 --> 00:08:37,840
也没有一个人遇到这个情况

247
00:08:37,840 --> 00:08:40,379
但CRS网络覆盖下的信息交换

248
00:08:40,379 --> 00:08:42,568
始终是一柄悬顶之剑

249
00:08:42,568 --> 00:08:45,928
但QDII这条渠道可以说是唯一一个

250
00:08:45,928 --> 00:08:48,068
完全没有税务争议的品种

251
00:08:48,068 --> 00:08:49,369
无论你有多少资本

252
00:08:49,369 --> 00:08:51,529
利得一分钱税都不用交

253
00:08:51,529 --> 00:08:52,409
做一个对比

254
00:08:52,409 --> 00:08:55,009
中国人通过QDII基金长期投资

255
00:08:55,009 --> 00:08:56,710
纳斯达克100或标普500

256
00:08:56,710 --> 00:09:00,440
是比美国人投资QQ和s spy还要舒服的

257
00:09:00,440 --> 00:09:02,860
因为美国资本利得税和股息税很高

258
00:09:02,860 --> 00:09:06,580
在一年内的资本利得纳入年内收入所得去交税

259
00:09:06,580 --> 00:09:08,350
最高税率37%

260
00:09:08,350 --> 00:09:11,870
而就算是长期持有最高一档的长期资本利得税

261
00:09:11,870 --> 00:09:13,779
最高也达到20%

262
00:09:13,779 --> 00:09:14,620
也就是说

263
00:09:14,620 --> 00:09:17,580
即便QDII因为费率和跟踪问题

264
00:09:17,580 --> 00:09:21,440
每年可能小幅度跑出相对应的美国场内ETF

265
00:09:21,440 --> 00:09:24,279
但如果考虑到普通人的税率和税务成本

266
00:09:24,279 --> 00:09:28,360
q d ii对于指数基金来说其实是最优的选择

267
00:09:28,360 --> 00:09:30,289
总结总的来说

268
00:09:30,289 --> 00:09:31,350
QDII基金

269
00:09:31,350 --> 00:09:34,230
可以让我们低门槛配置全球权益类资产

270
00:09:34,230 --> 00:09:34,990
不用换汇

271
00:09:34,990 --> 00:09:35,669
不用出境

272
00:09:35,669 --> 00:09:37,110
不用担心税务问题

273
00:09:37,110 --> 00:09:38,490
也是因为这些优点

274
00:09:38,490 --> 00:09:41,809
QDII基金在中国已稳定运行十多年

275
00:09:41,809 --> 00:09:42,990
种类越来越丰富

276
00:09:42,990 --> 00:09:44,129
规模也越来越大

277
00:09:44,129 --> 00:09:46,440
受到了很多价值投资者的欢迎

278
00:09:46,440 --> 00:09:49,039
我依然会继续用它来做养老储备

279
00:09:49,039 --> 00:09:53,000
但同时他也有很多的投资技巧和风险需要注意

280
00:09:53,000 --> 00:09:54,659
我自己投资8年多以来

281
00:09:54,659 --> 00:09:56,080
在不同的时间区间

282
00:09:56,080 --> 00:09:58,440
对不同的产品做过不少研究

283
00:09:58,440 --> 00:10:01,269
每一类的产品都没有绝对的好或者坏

284
00:10:01,269 --> 00:10:03,169
首先应该是适合自己

285
00:10:03,169 --> 00:10:05,470
同时大部分投资都是很复杂的

286
00:10:05,470 --> 00:10:06,549
要有敬畏之心

287
00:10:06,549 --> 00:10:07,620
不懂不投

288
00:10:07,620 --> 00:10:10,720
但现实是很多人只看最浅层的收益率

289
00:10:10,720 --> 00:10:13,200
如果你对你想投资的东西还不熟悉

290
00:10:13,200 --> 00:10:15,820
建议先学习后行动

291
00:10:16,590 --> 00:10:18,149
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292
00:10:18,149 --> 00:10:19,549
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00:10:19,549 --> 00:10:20,289
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