BV1fcXTBJEzA · 美股搬运工1 00:00:00,040 --> 00:00:01,419 投资不是赌博 2 00:00:01,419 --> 00:00:03,549 而是一场有准备的主机 3 00:00:03,549 --> 00:00:04,809 我是福哥呃 4 00:00:04,809 --> 00:00:05,509 家人们呃 5 00:00:05,509 --> 00:00:07,030 今天呢给大家讲讲啊 6 00:00:07,030 --> 00:00:09,300 最近呢很火火爆的啊 7 00:00:09,300 --> 00:00:12,019 我们的美股的焦点a arm啊 8 00:00:12,019 --> 00:00:13,939 不知道大家有关注没有啊 9 00:00:13,939 --> 00:00:17,750 这个最近呢我们的这个a arm啊 10 00:00:17,750 --> 00:00:21,670 就是单单这两天啊大涨了超过了18个点 11 00:00:21,670 --> 00:00:26,420 而总市值直接冲到了1668亿美元 12 00:00:26,420 --> 00:00:27,480 这个后台啊 13 00:00:27,480 --> 00:00:29,339 这个经常问福哥啊 14 00:00:29,339 --> 00:00:30,519 这个ARM啊 15 00:00:30,519 --> 00:00:32,340 这个为啥突然暴涨 16 00:00:32,340 --> 00:00:34,399 那现在还来得及追吗 17 00:00:34,399 --> 00:00:37,159 那今天福哥啊给大家一次性讲透啊 18 00:00:37,159 --> 00:00:38,960 点赞收藏订阅啊 19 00:00:38,960 --> 00:00:41,539 避免错过关键信息来 20 00:00:41,539 --> 00:00:44,659 首先啊家人们我们搞清楚一个核心的一个问题 21 00:00:44,659 --> 00:00:45,899 a arm呃 22 00:00:45,899 --> 00:00:48,409 这波大涨啊不是偶然啊 23 00:00:48,409 --> 00:00:52,369 它是由三大关键因素共振的一个结果啊 24 00:00:52,369 --> 00:00:53,859 那第一个毫无疑问啊 25 00:00:53,859 --> 00:00:55,520 他的一个商业模式啊 26 00:00:55,520 --> 00:00:58,299 已经发生了一个重大的一个转型 27 00:00:58,299 --> 00:00:59,689 a arm他是道啊 28 00:00:59,689 --> 00:01:02,869 有远银持仓将近绝对的控股啊 29 00:01:02,869 --> 00:01:04,189 控股将近90% 30 00:01:04,189 --> 00:01:06,730 他要亲自杀仓造芯片了 31 00:01:06,730 --> 00:01:09,750 刚好踩中这个AI推理的风口 32 00:01:09,750 --> 00:01:14,560 可能以前大家不知道AIAM是做半导体AIP的这个授权的 33 00:01:14,560 --> 00:01:17,260 简单说就是卖这个设计图纸 34 00:01:17,260 --> 00:01:20,939 毛利率啊高达97% 35 00:01:20,939 --> 00:01:24,039 就是说他卖100块钱 36 00:01:24,039 --> 00:01:25,838 他能挣97块钱 37 00:01:25,838 --> 00:01:26,399 你想想看 38 00:01:26,399 --> 00:01:29,078 所以是轻资产高利润模式 39 00:01:29,078 --> 00:01:30,579 但他这个收入规模啊 40 00:01:30,579 --> 00:01:32,560 因为绑定的都是几家巨头 41 00:01:32,560 --> 00:01:34,760 所以呢收入规模呢一直上不去 42 00:01:34,760 --> 00:01:37,400 24年的营收还不到30亿美元 43 00:01:37,400 --> 00:01:40,079 技术面一直在什么180是吧 44 00:01:40,079 --> 00:01:41,120 在100附近 45 00:01:41,120 --> 00:01:43,799 那是震了将近两年了的这个原因 46 00:01:43,799 --> 00:01:47,239 那这次ARM啊可以说也是远迎推共 47 00:01:47,239 --> 00:01:49,060 也可以说是孙正义推动啊 48 00:01:49,060 --> 00:01:51,150 直接突破这个舒适区 49 00:01:51,150 --> 00:01:59,299 正式发布了自研的AI数据中心CPUAGICPU就是专门针对这个代理 50 00:01:59,299 --> 00:02:01,400 是AI的一个工作负载啊 51 00:02:01,400 --> 00:02:08,840 这标志着它从这个IP授权上正式转型为芯片解决方案的一个提供商 52 00:02:08,840 --> 00:02:09,199 呃 53 00:02:09,199 --> 00:02:10,020 大家都知道啊 54 00:02:10,020 --> 00:02:14,639 第二点就是现在AI算列需求正从需训练转向一个推理 55 00:02:14,639 --> 00:02:19,099 尤其是这个我们AI智能体的一个爆发后啊 56 00:02:19,099 --> 00:02:21,759 24个小时持续运行 57 00:02:21,759 --> 00:02:23,680 对CPU的这个低延迟 58 00:02:23,680 --> 00:02:24,400 高并发 59 00:02:24,400 --> 00:02:27,120 高能效要求非常的高 60 00:02:27,120 --> 00:02:29,879 而a arm呢长期做移动设备 61 00:02:29,879 --> 00:02:31,479 低功耗的CPU啊 62 00:02:31,479 --> 00:02:32,759 这方面的技术积累啊 63 00:02:32,759 --> 00:02:34,840 它可以说是这很深厚啊 64 00:02:34,840 --> 00:02:36,280 很有护城河的一个公司 65 00:02:36,280 --> 00:02:38,219 刚好契合AI推理的需求 66 00:02:38,219 --> 00:02:39,800 有分析师甚至说啊 67 00:02:39,800 --> 00:02:44,310 智能体制于AIM犹如AI之于英伟达 68 00:02:44,310 --> 00:02:47,229 而且这款呢AGI的这个CPU啊 69 00:02:47,229 --> 00:02:48,509 实力能打啊 70 00:02:48,509 --> 00:02:51,219 可以说是基于台积电3NM的制成 71 00:02:51,219 --> 00:02:53,159 现在巨头啊力挺他了啊 72 00:02:53,159 --> 00:02:57,960 特别是这个互联网巨头mate已经确认是我们arm 73 00:02:57,960 --> 00:03:03,580 它生产的这个AGICPU的首批客户市场信心拉满了啊 74 00:03:03,580 --> 00:03:05,219 所以呢造成了这波是吧 75 00:03:05,219 --> 00:03:08,000 我们的这个ARIM啊直接高开高走 76 00:03:08,000 --> 00:03:11,139 已经涨幅超过了这个十二十%个点了啊 77 00:03:11,139 --> 00:03:13,289 从这个135啊 78 00:03:13,289 --> 00:03:16,719 这两天一直突破到了162 79 00:03:16,719 --> 00:03:18,699 是走势非常的强势 80 00:03:18,699 --> 00:03:22,139 那这安门呢我们讲了他的这个上涨的原因 81 00:03:22,139 --> 00:03:22,719 暴涨的原因 82 00:03:22,719 --> 00:03:24,110 这样我们再看看啊 83 00:03:24,110 --> 00:03:29,060 现在那么我们AIM他到底还能不能往下走 84 00:03:29,060 --> 00:03:30,159 俏旭怎么走 85 00:03:30,159 --> 00:03:30,819 家人们 86 00:03:30,819 --> 00:03:33,840 那首先啊我觉得是首先这个技术面这一关啊 87 00:03:33,840 --> 00:03:35,659 100~180啊 88 00:03:35,659 --> 00:03:36,639 挣了两年 89 00:03:36,639 --> 00:03:42,409 所以180啊就是AIN的前期的一个我们的压力对吧 90 00:03:42,409 --> 00:03:45,310 那就注意到这个我们他的这个走势的话 91 00:03:45,310 --> 00:03:47,479 一直真所以这样的 92 00:03:47,479 --> 00:03:49,959 那么我们接下来AI会怎么走 93 00:03:49,959 --> 00:03:53,689 取决于啊那他能不能突破这个前期的压力 94 00:03:53,689 --> 00:03:55,229 要把你的天灵盖啊 95 00:03:55,229 --> 00:03:56,169 这很关键啊 96 00:03:56,169 --> 00:03:58,110 当然我们说了一个潜力啊 97 00:03:58,110 --> 00:03:59,530 接下来也要说说啊 98 00:03:59,530 --> 00:04:01,590 它的背后的面临一个风险 99 00:04:01,590 --> 00:04:02,289 大家知道啊 100 00:04:02,289 --> 00:04:06,030 就是AI的一个推理的市场空间非常巨大了啊 101 00:04:06,030 --> 00:04:08,330 随着代理是AI的一个普及 102 00:04:08,330 --> 00:04:12,169 数据中心对CPU的需求肯定是一个指数级的增长 103 00:04:12,169 --> 00:04:15,699 对CPU的需求会是现在的四倍 104 00:04:15,699 --> 00:04:19,339 a arm码率先推出针对性的AGICPU 105 00:04:19,339 --> 00:04:22,689 又有低功耗的这个技术优势啊 106 00:04:22,689 --> 00:04:24,730 有望在这个市场当中啊 107 00:04:24,730 --> 00:04:27,360 这个抢占大量的份额 108 00:04:27,360 --> 00:04:32,480 那么代理是AI主导的CPU可服务市场超过1000亿的一个美元 109 00:04:32,480 --> 00:04:34,040 那毫无疑问他有潜力啊 110 00:04:34,040 --> 00:04:35,100 刚才胡哥也说了啊 111 00:04:35,100 --> 00:04:38,579 但是福哥介绍要讲的这个呃风险啊 112 00:04:38,579 --> 00:04:43,180 目前的这个a arm的预期市盈率是81倍啊 113 00:04:43,180 --> 00:04:46,000 是半导体的行业的最高估值啊 114 00:04:46,000 --> 00:04:47,360 甚至是英伟达的四倍了 115 00:04:47,360 --> 00:04:52,259 这个估值已经把芯片业务成功的预预期完全算进去了啊 116 00:04:52,259 --> 00:04:57,750 也就是说只要AIM在芯片研发客户拓展上出现一点失误 117 00:04:57,750 --> 00:05:00,250 股价就可能出现回调啊 118 00:05:00,250 --> 00:05:02,459 容错率非常低啊 119 00:05:02,459 --> 00:05:04,860 这次也是华尔街一直体现的豪赌风险好 120 00:05:04,860 --> 00:05:06,259 所以呢我们这这个大家知道 121 00:05:06,259 --> 00:05:09,988 商业模式的这个转型也会带来一个盈利压力 122 00:05:09,988 --> 00:05:12,788 芯片业务可能可能带来更高的收入 123 00:05:12,788 --> 00:05:15,829 但毛利下降会直接影响整体盈利水平 124 00:05:15,829 --> 00:05:19,259 后续能不能在规模增长和盈利之间找到平衡 125 00:05:19,259 --> 00:05:20,420 这也是未知数 126 00:05:20,420 --> 00:05:24,600 所以呢是不是会也会对接下来呢我们AI会有影响呢 127 00:05:24,600 --> 00:05:25,079 专门的 128 00:05:25,079 --> 00:05:29,660 所以呢我觉得啊胡歌结合综合介绍来判断a arm有机会啊 129 00:05:29,660 --> 00:05:34,019 那预期还在啊啊即使这今天大盘回调都没有影响它走高 130 00:05:34,019 --> 00:05:37,389 那我们的这个AI有机会碰碰180 131 00:05:37,389 --> 00:05:40,269 但是具体能不能站稳180继续往前冲 132 00:05:40,269 --> 00:05:45,209 那么就要等他的接下来的这个商业模式的落地了哦 133 00:05:45,209 --> 00:05:46,189 那可以华尔街 134 00:05:46,189 --> 00:05:47,769 那么就显微镜看着你 135 00:05:47,769 --> 00:05:49,670 那接下来你的营收啊 136 00:05:49,670 --> 00:05:50,449 你的盈利率 137 00:05:50,449 --> 00:05:51,629 你的投入啊 138 00:05:51,629 --> 00:05:52,569 你的资本支出 139 00:05:52,569 --> 00:05:54,750 你芯片不是很成功的话啊 140 00:05:54,750 --> 00:05:57,589 有可能会拖累这个a arm的股价表现 141 00:05:57,589 --> 00:05:59,819 也有可能冲1804呃 142 00:05:59,819 --> 00:06:01,180 没站稳又回落 143 00:06:01,180 --> 00:06:02,660 回落到这个可能啊 144 00:06:02,660 --> 00:06:04,160 130120附近 145 00:06:04,160 --> 00:06:05,420 但是它往下跌呢 146 00:06:05,420 --> 00:06:07,500 呃跌破110的可能性也不大 147 00:06:07,500 --> 00:06:08,420 福哥给大家讲啊 148 00:06:08,420 --> 00:06:08,939 不整合 149 00:06:08,939 --> 00:06:10,660 有我说a arm是卖图纸的 150 00:06:10,660 --> 00:06:13,600 但做不好芯片那么大不回来还继续卖图纸是吧 151 00:06:13,600 --> 00:06:15,199 就是给大家一个判断啊 152 00:06:15,199 --> 00:06:19,389 就是接下来a arm啊有望啊有望突破180 153 00:06:19,389 --> 00:06:20,829 第一个目标位180 154 00:06:20,829 --> 00:06:22,509 但是能不能站稳180 155 00:06:22,509 --> 00:06:25,870 那取决于它后续的它的转型是否能成功 156 00:06:25,870 --> 00:06:27,360 如果转型成功呃 157 00:06:27,360 --> 00:06:29,720 有可能啊不仅能站稳180 158 00:06:29,720 --> 00:06:32,750 还能够往这个呃200啊 159 00:06:32,750 --> 00:06:34,870 甚至300方向这个走啊 160 00:06:34,870 --> 00:06:37,389 所以呢我们短期啊我们先看到180 161 00:06:37,389 --> 00:06:41,810 如果他回踩到150附近企稳或者叫四五企稳的话 162 00:06:41,810 --> 00:06:43,509 都是可以是低吸啊 163 00:06:43,509 --> 00:06:45,420 做一些啊这个布局啊 164 00:06:45,420 --> 00:06:46,800 一层仓仓位啊 165 00:06:46,800 --> 00:06:48,420 注意控制好关键点位 166 00:06:48,420 --> 00:06:49,079 就是180 167 00:06:49,079 --> 00:06:50,560 大家如果有什么啊 168 00:06:50,560 --> 00:06:53,048 看到有什么个股想了解的啊 169 00:06:53,048 --> 00:06:56,649 大家也可以把你们的个股的问题和持仓的问题 170 00:06:56,649 --> 00:06:59,660 发到副歌的这个视频的评论上方 171 00:06:59,660 --> 00:07:02,420 谷歌也会在盘点视频第一时间给他分析 172 00:07:02,420 --> 00:07:05,500 无论是你的时长问题还是各样的这个操作的问题啊 173 00:07:05,500 --> 00:07:08,949 福哥也欢迎大家再来到福哥的这个啊直播频道啊 174 00:07:08,949 --> 00:07:10,600 跟谱哥一起交流
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