BV1Xq7m6PEic · 全哥爱分享1 00:00:00,080 --> 00:00:01,100 小博啊 2 00:00:04,000 --> 00:00:05,040 你知道什么原因吗 3 00:00:05,040 --> 00:00:06,028 什么原因 4 00:00:06,028 --> 00:00:07,868 你觉得是马斯克要上市 5 00:00:07,868 --> 00:00:10,148 导致这个市场的流动性被抽干了吗 6 00:00:10,148 --> 00:00:12,519 应该不是没错 7 00:00:12,519 --> 00:00:14,960 其实呢导火索呢就是博通啊 8 00:00:14,960 --> 00:00:16,440 刚发了财报 9 00:00:16,440 --> 00:00:18,339 业绩不止不及预期啊 10 00:00:18,339 --> 00:00:20,039 预期是172亿 11 00:00:20,039 --> 00:00:22,079 但他业绩只有只有160亿 12 00:00:22,079 --> 00:00:24,160 那他为什么他的指引变低了呢 13 00:00:24,160 --> 00:00:25,100 变低了 14 00:00:25,100 --> 00:00:26,879 就因为他是大客户模式 15 00:00:26,879 --> 00:00:28,250 它主要依赖谷歌 16 00:00:28,250 --> 00:00:31,210 但是谷歌呢未来谷歌的这些硬件啊 17 00:00:31,210 --> 00:00:33,859 它不局限于博通一家 18 00:00:33,859 --> 00:00:35,780 所以这个是to b的坏处啊 19 00:00:35,780 --> 00:00:38,299 你看我们国内这些A股的这些下游产业链啊 20 00:00:38,299 --> 00:00:39,439 比如说易中天 21 00:00:39,439 --> 00:00:41,979 比如说英伟达的订单不给你了 22 00:00:41,979 --> 00:00:43,340 那你怎么办 23 00:00:43,340 --> 00:00:46,140 你是没错 24 00:00:46,140 --> 00:00:47,369 你赚不到暴利了 25 00:00:47,369 --> 00:00:50,869 因为只有美国科技公司的订单利润是最丰厚的 26 00:00:50,869 --> 00:00:51,890 他一旦失去订单 27 00:00:51,890 --> 00:00:53,130 是不是他利润就暴跌了 28 00:00:53,130 --> 00:00:54,969 就像啊苹果店 29 00:00:54,969 --> 00:00:56,329 当时苹果有很多供应商啊 30 00:00:56,329 --> 00:00:58,579 比如说离奇经历啊 31 00:00:58,579 --> 00:00:59,299 欧菲光 32 00:00:59,299 --> 00:01:00,880 还有这个高尔中学 33 00:01:00,880 --> 00:01:03,539 后来欧菲欧菲光呢被踢出来苹果的供应链 34 00:01:03,539 --> 00:01:05,260 结果欧菲光的股价就暴跌了 35 00:01:05,260 --> 00:01:06,789 打了个一折 36 00:01:07,168 --> 00:01:09,709 是不是突围模式很受制于上游啊 37 00:01:09,709 --> 00:01:11,049 对很受制于甲方 38 00:01:11,049 --> 00:01:11,890 对不对对 39 00:01:11,890 --> 00:01:13,090 那第二个原因呢 40 00:01:13,090 --> 00:01:14,510 你觉得斯皮泰克上市啊 41 00:01:14,510 --> 00:01:16,810 他预计的市值1.8万亿 42 00:01:16,810 --> 00:01:18,969 它为市场要融资融750亿美金啊 43 00:01:18,969 --> 00:01:21,920 这是世界第一大上市融资公司啊 44 00:01:21,920 --> 00:01:24,299 你觉得这个对AI的影响大不大 45 00:01:24,299 --> 00:01:25,969 你觉得你觉得有没有影响 46 00:01:25,969 --> 00:01:27,150 有一点吧 47 00:01:27,150 --> 00:01:28,189 对肯定有影响 48 00:01:28,189 --> 00:01:30,009 因为大家都想去打心嘛是吧 49 00:01:30,009 --> 00:01:31,709 那那如果说史蒂价格上市 50 00:01:31,709 --> 00:01:32,808 那所有人都要参与一下 51 00:01:32,808 --> 00:01:36,088 这毕竟是第一个大型的全球大型的这种上市公司嘛 52 00:01:36,088 --> 00:01:38,120 包括马斯克的故事画的太大了 53 00:01:38,120 --> 00:01:41,000 所以是不是会导致市场流动性变少呀 54 00:01:41,000 --> 00:01:43,000 啊其实这些呢都不是根本原因啊 55 00:01:43,000 --> 00:01:43,959 这只是导火索 56 00:01:43,959 --> 00:01:44,760 根本原因是什么 57 00:01:44,760 --> 00:01:45,519 你知道吗 58 00:01:45,519 --> 00:01:47,909 就是美国的就业市场数据太好了 59 00:01:47,909 --> 00:01:51,069 然后呢大家认为今年呢不但不会降息 60 00:01:51,069 --> 00:01:52,329 反而会加息 61 00:01:52,329 --> 00:01:54,469 你知道加息会导致什么结果吗 62 00:01:54,469 --> 00:01:56,769 结果第一个如果加息 63 00:01:56,769 --> 00:01:59,370 大家还还会去贷款吗 64 00:01:59,370 --> 00:02:00,519 不会对啊 65 00:02:00,519 --> 00:02:01,319 是不是贷款利率太高 66 00:02:01,319 --> 00:02:02,879 导致大家就不愿意没有贷款意愿了 67 00:02:02,879 --> 00:02:04,319 但是现在这些数据中心 68 00:02:04,319 --> 00:02:07,379 这些AI投资公司是不是有大量的有效负债啊 69 00:02:07,379 --> 00:02:09,340 对那如果你有利费贷高 70 00:02:09,340 --> 00:02:09,819 你的话 71 00:02:09,819 --> 00:02:10,620 你贷款利率太高 72 00:02:10,620 --> 00:02:11,759 是不是你的风险变大了呀 73 00:02:11,759 --> 00:02:14,729 对那第二个呢就是如果加息 74 00:02:14,729 --> 00:02:16,710 是不是带来这个流动性的紧缩呀 75 00:02:16,710 --> 00:02:18,490 是不是大家把钱都买国债去了 76 00:02:18,490 --> 00:02:19,289 就不愿意投资了 77 00:02:19,289 --> 00:02:20,110 对不对 78 00:02:20,110 --> 00:02:24,210 所以呢真正的原因呢就是加息预期导致的 79 00:02:24,210 --> 00:02:26,090 那你觉得美国会不会加息啊 80 00:02:26,090 --> 00:02:29,629 会那你看到现在的就业好不好还行 81 00:02:29,629 --> 00:02:30,949 那就是就业数据很好 82 00:02:30,949 --> 00:02:32,909 真实的就业你觉得怎么样 83 00:02:33,509 --> 00:02:34,490 应该不好 84 00:02:34,490 --> 00:02:36,569 你看看你看咱们小区的游泳池 85 00:02:36,569 --> 00:02:37,949 你看全都在晒太阳呢 86 00:02:37,949 --> 00:02:38,909 它怎么可能会好呢 87 00:02:38,909 --> 00:02:43,579 今天今天是这个上班时间还是休息时间上班啊 88 00:02:43,579 --> 00:02:43,959 对啊 89 00:02:43,959 --> 00:02:45,038 今天星期五上班时间 90 00:02:45,038 --> 00:02:46,278 你看全是晒太阳的 91 00:02:46,278 --> 00:02:47,878 那说明老美的就业也不好 92 00:02:47,878 --> 00:02:49,558 那为什么老美的就业不好 93 00:02:49,558 --> 00:02:52,219 他的就业就业这个数据这么好 94 00:02:52,219 --> 00:02:54,729 为什么为啥视频造假呀 95 00:02:54,729 --> 00:02:56,729 你想想这些人都自由职业了 96 00:02:56,729 --> 00:02:57,710 在家炒股去了 97 00:02:57,710 --> 00:02:59,750 炒股的人算失业还是算就业 98 00:02:59,750 --> 00:03:01,990 失业他真实是失业的 99 00:03:01,990 --> 00:03:02,949 但是他统计的时候 100 00:03:02,949 --> 00:03:04,310 他是不是按就业统计的 101 00:03:04,310 --> 00:03:07,289 所以美国他这个就业失业率4%肯定不止 102 00:03:07,289 --> 00:03:09,770 肯定10%是14%差不多 103 00:03:09,770 --> 00:03:14,118 但是呢加息会不会导致这个其他的这个就有些负债公司 104 00:03:14,118 --> 00:03:17,218 高负债的公司会不会资金链压力会越来越大 105 00:03:17,218 --> 00:03:18,878 会所以咱美股暴跌 106 00:03:18,878 --> 00:03:21,580 但它只是一个它只是一个表象啊 107 00:03:21,580 --> 00:03:24,879 真实原因呢还是他的经济的空心化 108 00:03:24,879 --> 00:03:26,259 就是AI投资过大 109 00:03:26,259 --> 00:03:29,569 但是AI呢产生的自由现金流太少 110 00:03:29,569 --> 00:03:32,110 而且这些科技公司呢因为投资过大 111 00:03:32,110 --> 00:03:36,419 他现在的利润根本就不支撑他现在的这个投资规模 112 00:03:36,419 --> 00:03:38,479 而且呢再过个三到4年 113 00:03:38,479 --> 00:03:40,120 当那些资产出现折旧的时候 114 00:03:40,120 --> 00:03:41,379 会不会影响大公司的利润啊 115 00:03:41,379 --> 00:03:43,439 会那你对AI现在有没有风险 116 00:03:43,439 --> 00:03:44,310 你有 117 00:03:44,310 --> 00:03:46,789 但是他未来AI旅游的前景还怎么样 118 00:03:46,789 --> 00:03:47,959 好不好好 119 00:03:47,959 --> 00:03:50,038 所以它是阶段性的下跌 120 00:03:50,038 --> 00:03:52,558 然后呢长期来看这个行业还是上涨的 121 00:03:52,558 --> 00:03:54,819 你觉得呢我也觉得没错
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| 用户 | 内容 | 点赞 | 回复 | 时间 |
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| 奇思妙想的西瓜 | 我的伊利股份，分众传媒，中国中车有泡沫吗？都跌了9个月了 | 5 | 11 | 2026-06-06 10:14 |
| 阿拉系财神 | 复盘一下今天大跌主要原因：1、再努力的驴也需要休息，2026年3月底至今连涨9周宣告结束（21世纪第二连涨周），连涨9周大量获利盘趁非农飙升及加息预期套现；2、各路机构抛售AI大盘套现资金备战6月12日Space IPO头寸； 需要注意的是：1、加息只是个烟雾弹（中美日韩最需要加息的是日本）；2、从IWM也跟跌4%可以看岀板块未轮动，OpenAI还未上市AI叙事未结束，仍是“窄牛”行情；3、非农数据、AVGO财报、科技巨头巨额成本支岀等所有讯息都是可以编造的（你无法知道具体情况），普通投资者切勿追高半导体，控制仓位； 4、巴菲特说得对：普通投资者无需费力选股或依赖投资顾问，只需低成本买入指数基金，长期持有美国优质企业即可获得稳定回报；5、川普说得也对：股市本该上涨，而非大跌，过去200年美国市场历来都是这个规律。经济增长≠通胀！一个国家没有经济增长，就不可能走向繁荣伟大。6、川普只提炼百年长期中枢上行的结论，忽略阶段性熊市。所以我们得保持信心，同时居安思危。最好的选择是：Stay in the market forever！ | 4 | 7 | 2026-06-06 09:51 |
| Radition123 | 从小接受精神财富的熏陶 | 4 | 0 | 2026-06-06 09:21 |
| 美国人太坏了 | 小孩前途无量[doge] | 3 | 0 | 2026-06-06 10:40 |
| 馍夹肉的跑奔 | 因为恐慌指数触底了 | 1 | 0 | 2026-06-06 15:40 |
| 荒岛扒蒜的鲸鱼 | 周五上午科技转到茅台躲大跌，好像预判对了[打call] | 1 | 0 | 2026-06-06 10:44 |
| Q加油Q | 这次回调是一次上车的机会吗？[doge] | 1 | 3 | 2026-06-06 09:52 |
| 寂寞de女明星 | 美国他要是敢加息，我就服他，吹牛逼呢 | 0 | 1 | 2026-06-06 17:43 |
| 爱你不是三二天 | 学习 | 0 | 0 | 2026-06-06 14:46 |
| i神奇的孩子 | 看星期一上车机会[吃瓜] | 0 | 0 | 2026-06-06 14:14 |
| ゙゚神人 | 头发掉没了 | 0 | 0 | 2026-06-06 13:56 |
| Cabage | 感觉调整最多一周，涨了两月需要跌一下而已，这几个由头对AI基本面完全不影响，反而是老马现在grok拉垮之后，拼命想把spaceX往AI上蹭。 | 0 | 0 | 2026-06-06 13:30 |
| A投研笔记 | @总结猫 总结一下，私发给我。 | 0 | 0 | 2026-06-06 10:51 |
| A投研笔记 | @Vinsight 总结一下，私发给我 | 0 | 0 | 2026-06-06 10:43 |
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