【老李玩钱】当前美股的泡沫到底有多大？NVDA财报解读及操作建议

1
00:00:00,060 --> 00:00:00,420
大家好

2
00:00:00,420 --> 00:00:01,419
我是老李

3
00:00:01,419 --> 00:00:04,028
最近很多朋友都在问我说老李

4
00:00:04,028 --> 00:00:07,569
当前咱这个美股到底有没有泡沫

5
00:00:07,569 --> 00:00:09,028
如果有泡沫的话

6
00:00:09,028 --> 00:00:10,890
这个泡沫能有多大

7
00:00:10,890 --> 00:00:12,710
会不会突然间爆掉

8
00:00:12,710 --> 00:00:15,429
导致咱们这个股市崩盘呢

9
00:00:15,429 --> 00:00:16,890
那针对这个问题

10
00:00:16,890 --> 00:00:19,260
这两天我做了做研究啊

11
00:00:19,260 --> 00:00:20,699
我在本期视频呢

12
00:00:20,699 --> 00:00:24,809
我会分享我的一些呃看法跟思考

13
00:00:24,809 --> 00:00:28,109
今天盘后英伟达发布了最新的财报业绩

14
00:00:28,109 --> 00:00:31,678
我会对给这份财报进行简单的解读

15
00:00:31,678 --> 00:00:35,229
同时呢给大家呃操作上的建议

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00:00:35,229 --> 00:00:36,409
依照国际惯例

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00:00:36,409 --> 00:00:38,409
还是先来给大家看账户

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00:00:38,409 --> 00:00:41,649
今天美股三大指数全部收绿

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00:00:41,649 --> 00:00:44,450
我的账户上涨了将近6000美金

20
00:00:44,450 --> 00:00:48,390
当前的账户总资产是31万6000多

21
00:00:48,390 --> 00:00:51,509
今天半导体芯片板块又开始雄起

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00:00:51,509 --> 00:00:54,450
我账户当中的主力前锋

23
00:00:54,450 --> 00:00:57,250
按摩店今天大涨8%

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00:00:57,250 --> 00:00:58,689
除了按摩店之外呢

25
00:00:58,689 --> 00:01:01,409
其他的一些芯片股也非常凶猛

26
00:01:01,409 --> 00:01:04,430
mu今天上涨了4.7%

27
00:01:04,430 --> 00:01:06,780
英特尔上涨了7%

28
00:01:06,780 --> 00:01:10,299
a arm上涨了15%

29
00:01:10,299 --> 00:01:11,620
说到美股的泡沫

30
00:01:11,620 --> 00:01:14,019
其实咱朋友们最担心的就是

31
00:01:14,019 --> 00:01:19,959
当前半导体芯片这个特定板块上的有没有泡沫

32
00:01:19,959 --> 00:01:22,540
因为在最近这一波美股上涨

33
00:01:22,540 --> 00:01:24,879
强势反弹的这个过程中

34
00:01:24,879 --> 00:01:29,709
啊啊这半导体芯片这个板块涨势是涨的最猛的

35
00:01:29,709 --> 00:01:33,049
只有这一个板块呢是跟窜天猴一样差

36
00:01:33,049 --> 00:01:35,040
直接就是起飞了啊

37
00:01:35,040 --> 00:01:37,400
其他很多市场上很多的板块

38
00:01:37,400 --> 00:01:38,799
很大部分的股票啊

39
00:01:38,799 --> 00:01:41,340
其实呃在这波上涨的行情当中

40
00:01:41,340 --> 00:01:42,819
基本上就没怎么涨

41
00:01:42,819 --> 00:01:46,819
甚至说很多股票的这个股价都还在地上趴着啊

42
00:01:46,819 --> 00:01:49,180
这也是我在前面视频里说到的

43
00:01:49,180 --> 00:01:52,319
咱现在这个美股呢存在着这样一种呃

44
00:01:52,319 --> 00:01:54,489
严重偏科的现象

45
00:01:54,489 --> 00:01:56,530
那最火热的半导体芯片

46
00:01:56,530 --> 00:01:59,090
这个板块到底有没有泡沫

47
00:01:59,090 --> 00:02:02,448
或者说这里面这个泡沫到底有多大呢

48
00:02:02,448 --> 00:02:05,968
首先呢我来跟大家展示我这两天啊

49
00:02:05,968 --> 00:02:09,770
查到的一些呃数据跟文章之后呢

50
00:02:09,770 --> 00:02:12,169
我会分享我个人的看法

51
00:02:12,169 --> 00:02:13,908
跟一些思考

52
00:02:13,908 --> 00:02:15,049
这篇文章写到

53
00:02:15,049 --> 00:02:18,969
半导体股票按哈佛标准显示出泡沫信号

54
00:02:18,969 --> 00:02:20,129
根据学术研究

55
00:02:20,129 --> 00:02:24,449
半导体行业目前符合用于识别投机泡沫的标准

56
00:02:24,449 --> 00:02:27,090
这些基准在哈佛教授啊布拉布拉

57
00:02:27,090 --> 00:02:27,889
布拉布拉

58
00:02:27,889 --> 00:02:32,430
于2017年发表的一篇工作论文中有所阐述

59
00:02:32,430 --> 00:02:35,050
该论文建立了一种数据驱动的方法

60
00:02:35,050 --> 00:02:37,360
用于在市场过热瓦解之前

61
00:02:37,360 --> 00:02:40,409
识别出市场失衡的现象

62
00:02:40,409 --> 00:02:44,250
然后这篇来自yahoo finance上的文章也说到

63
00:02:44,250 --> 00:02:46,819
半导体股票自互联网泡沫以来

64
00:02:46,819 --> 00:02:48,500
还没有这么火热过

65
00:02:48,500 --> 00:02:50,909
而且结局可能很糟糕

66
00:02:50,909 --> 00:02:53,069
接下来咱们来看一些数据

67
00:02:53,069 --> 00:02:53,710
在目前

68
00:02:53,710 --> 00:02:54,669
半导体股票

69
00:02:54,669 --> 00:02:57,599
约占美国股市总市值的百分分之14

70
00:02:57,599 --> 00:02:58,639
到16%

71
00:02:58,639 --> 00:03:01,719
并占标普500指数的约16%

72
00:03:01,719 --> 00:03:04,099
而在互联网泡沫顶峰时

73
00:03:04,099 --> 00:03:06,580
这一比例呢约为7%

74
00:03:06,580 --> 00:03:08,000
费城半导体指数

75
00:03:12,620 --> 00:03:15,740
其中仅13天内就飙升了30%

76
00:03:15,740 --> 00:03:19,530
这是自2022年以来最极端的一次走势

77
00:03:19,530 --> 00:03:24,490
甚至超过了其在2000年3月前夕的表现

78
00:03:24,490 --> 00:03:26,009
在过去一年时间里

79
00:03:26,009 --> 00:03:28,330
纳斯达克100中顶级芯片股

80
00:03:28,330 --> 00:03:30,379
平均上涨了约7%

81
00:03:30,379 --> 00:03:31,159
184

82
00:03:31,159 --> 00:03:34,080
超过了2000年互联网泡沫顶峰时

83
00:03:34,080 --> 00:03:39,110
前十大股票约622%的平均涨幅

84
00:03:39,110 --> 00:03:42,610
像SOOXL这样的杠杆半导体ETF

85
00:03:42,610 --> 00:03:45,229
年内已上涨逾300%

86
00:03:45,229 --> 00:03:48,180
这正是典型的投机性冲顶行为

87
00:03:48,180 --> 00:03:49,659
策略师和评论人士

88
00:03:49,659 --> 00:03:53,840
明确将当前的SOX涨势与2000年相比较

89
00:03:53,840 --> 00:03:56,360
指出该指数相较于其50日

90
00:03:56,360 --> 00:03:58,588
移动平均线已大幅偏离

91
00:03:58,588 --> 00:04:01,149
而历史上在出现类似飙升后

92
00:04:01,149 --> 00:04:03,319
其短期回报往往为负

93
00:04:03,319 --> 00:04:05,280
咱们呢可以去参考数据

94
00:04:05,280 --> 00:04:08,740
也可以拿着这些数据呢来进行比较

95
00:04:08,740 --> 00:04:11,819
但是呢我们在看问题的时候

96
00:04:11,819 --> 00:04:15,360
还是要保持呃公正客观

97
00:04:15,360 --> 00:04:18,660
刚才跟大家展示的这些文章跟数据呢

98
00:04:18,660 --> 00:04:23,668
都是在拿现在跟以前2000年互联网泡沫

99
00:04:23,668 --> 00:04:25,959
那个时期呀在做比较

100
00:04:25,959 --> 00:04:27,160
那么表面上看

101
00:04:27,160 --> 00:04:28,939
现在的一些指标跟数据

102
00:04:28,939 --> 00:04:32,290
都比2000年互联网泡沫时期

103
00:04:32,290 --> 00:04:35,300
那个时候啊还要更加的严重啊

104
00:04:35,300 --> 00:04:36,220
就换个换个

105
00:04:36,220 --> 00:04:36,899
换句话说

106
00:04:38,100 --> 00:04:42,220
用如果单看这些数据或者是做这个比较的话

107
00:04:42,220 --> 00:04:45,600
现在的这个泡沫是比当初2000年

108
00:04:45,600 --> 00:04:48,189
互联网泡沫还要更加严重

109
00:04:48,189 --> 00:04:49,990
那这件事我怎么看呢

110
00:04:49,990 --> 00:04:54,240
我觉得啊啊咱们呢看问题啊

111
00:04:54,240 --> 00:04:56,279
不能刻舟求剑啊

112
00:04:56,279 --> 00:04:57,720
当时呢是2000年

113
00:04:57,720 --> 00:04:59,519
现在这是2006年

114
00:04:59,519 --> 00:05:01,370
二十二十六年已经过去了

115
00:05:01,370 --> 00:05:04,509
那么现在的半导体芯片行业呢

116
00:05:04,509 --> 00:05:08,509
啊已经不是当初的这个半导体这个行业了啊

117
00:05:08,509 --> 00:05:10,230
已经绝对是今非昔比了

118
00:05:10,230 --> 00:05:14,509
现在整个半导体芯片行业之所以会这么的繁荣

119
00:05:14,509 --> 00:05:15,970
这么的蓬勃向上

120
00:05:15,970 --> 00:05:20,418
主要是由于呃AI的推动跟加持

121
00:05:20,418 --> 00:05:24,259
所以你说这一波半导体芯片板块的暴涨

122
00:05:24,259 --> 00:05:25,418
行情当中

123
00:05:25,418 --> 00:05:28,000
这个泡沫到底有没有

124
00:05:28,000 --> 00:05:30,600
它多多少少肯定是会有一点

125
00:05:30,600 --> 00:05:33,000
但是这个泡沫的这个严重程度啊

126
00:05:33,000 --> 00:05:34,490
绝对是没有呃

127
00:05:34,490 --> 00:05:37,129
以前互联网泡沫那么的夸张

128
00:05:37,129 --> 00:05:40,810
短期之内如果股市出现调整或者适当的回撤

129
00:05:40,810 --> 00:05:42,329
是非常正常的

130
00:05:42,329 --> 00:05:45,860
甚至我觉得可以说是必要和健康的

131
00:05:45,860 --> 00:05:49,279
但是出现泡沫破裂引发系统性风险

132
00:05:49,279 --> 00:05:52,720
导致呃美股大的崩盘啊

133
00:05:52,720 --> 00:05:54,180
这种现象啊

134
00:05:54,180 --> 00:05:57,769
我觉得是这个概率啊是非常非常低的

135
00:05:57,769 --> 00:06:00,829
所以呢大家呢呃把心放在肚子里

136
00:06:00,829 --> 00:06:02,800
不需要那么的恐慌

137
00:06:02,800 --> 00:06:05,000
另外有一点需要大家注意

138
00:06:05,000 --> 00:06:07,160
就是美国国债的收益率啊

139
00:06:07,160 --> 00:06:08,980
最近开始飙升

140
00:06:08,980 --> 00:06:11,259
这是30年期美国国债

141
00:06:11,259 --> 00:06:13,678
这个收益率的一个走势图啊

142
00:06:13,678 --> 00:06:16,639
呃目前呢这个30年期的美国国债

143
00:06:16,639 --> 00:06:20,290
收益率已经来到了5%以上

144
00:06:20,290 --> 00:06:22,370
这个呢主要是跟通胀有关

145
00:06:22,370 --> 00:06:25,490
在上周公布的两大通胀数据

146
00:06:25,490 --> 00:06:28,889
CPI和这个PPI啊

147
00:06:28,889 --> 00:06:30,850
这两项数据都显示啊

148
00:06:30,850 --> 00:06:32,430
这个美伊战争之后啊

149
00:06:32,430 --> 00:06:35,970
嗯导致通胀又开始高起

150
00:06:35,970 --> 00:06:38,829
目前市场对美联储接下来的货币政策

151
00:06:38,829 --> 00:06:40,490
开始重新定价

152
00:06:40,490 --> 00:06:43,699
在凯文沃什于25月22日

153
00:06:45,800 --> 00:06:51,120
短期利率交易员已经大幅重新评估了宏观前景

154
00:06:51,120 --> 00:06:55,139
互换数据目前显示在2026年年底之前

155
00:06:55,139 --> 00:06:58,620
至少落地一次25个基点的加息啊

156
00:06:58,620 --> 00:06:59,019
注意啊

157
00:06:59,019 --> 00:07:02,168
这里是加息的概率已超过80%

158
00:07:02,168 --> 00:07:05,369
联邦基金期货市场的看法稍微保守一些

159
00:07:05,369 --> 00:07:07,309
但也明确指向收紧

160
00:07:07,309 --> 00:07:10,209
尾部风险完全偏向于加息

161
00:07:10,209 --> 00:07:13,089
这是最近利率市场的一个重大转变

162
00:07:13,089 --> 00:07:14,709
因为之前市场预计啊

163
00:07:14,709 --> 00:07:17,420
在呃今年的下半年

164
00:07:17,420 --> 00:07:21,120
还会有一次25个基点的降息

165
00:07:21,120 --> 00:07:24,050
那现在不仅是不降息了

166
00:07:24,050 --> 00:07:30,920
反而预计呢这个呃今年年内呃呃会有一次加息

167
00:07:30,920 --> 00:07:31,959
那大家知道啊

168
00:07:31,959 --> 00:07:34,819
这个降息是对咱们股市利好的

169
00:07:34,819 --> 00:07:40,108
那反过来呢啊加息对咱这个美股啊是利空的啊

170
00:07:40,108 --> 00:07:42,788
大家还记得在2022年的时候啊

171
00:07:42,788 --> 00:07:43,908
那个美联储

172
00:07:43,908 --> 00:07:48,670
当时在2022年进行了这个一连串的加息啊

173
00:07:48,670 --> 00:07:53,069
结果导致呃2022年呢是走了一整年的熊市

174
00:07:53,069 --> 00:07:54,089
当然了啊

175
00:07:54,089 --> 00:07:57,990
现在呃就算是接下来的下半年加息啊

176
00:07:57,990 --> 00:08:00,509
也不可能有2022年那么的严重

177
00:08:00,509 --> 00:08:02,410
因为在2022年的时候

178
00:08:02,410 --> 00:08:05,439
美联储一共是加息了七次

179
00:08:05,439 --> 00:08:09,220
那么一共加息了是425个基点

180
00:08:09,220 --> 00:08:10,980
所以导致了一整年啊

181
00:08:10,980 --> 00:08:13,939
22年一整年的熊市非常的难受

182
00:08:13,939 --> 00:08:17,519
那现在呢这个利率市场是呃预计啊

183
00:08:17,519 --> 00:08:22,300
呃美联储可能会在今年的下半年啊会有加息

184
00:08:22,300 --> 00:08:25,209
并且呢是一次25个基点的加息

185
00:08:25,209 --> 00:08:28,430
接下来咱们来简单过一下达哥的财报

186
00:08:28,430 --> 00:08:32,620
英伟达营收和业绩指引均超出市场预期

187
00:08:32,620 --> 00:08:36,159
追加800亿美元股票回购计划啊

188
00:08:36,159 --> 00:08:37,620
都是好消息啊

189
00:08:37,620 --> 00:08:40,169
营收EPS双击败

190
00:08:40,169 --> 00:08:42,909
然后业绩指引呢也是超出预期

191
00:08:42,909 --> 00:08:46,919
而且还追加了800亿美元的股票回购计划

192
00:08:46,919 --> 00:08:50,850
另外呢它数据中心的营收再次创下纪录

193
00:08:50,850 --> 00:08:55,029
达哥的这份财报整体来看我觉得是非常不错的

194
00:08:55,029 --> 00:08:59,159
但是呢市场还是一贯的尿性

195
00:08:59,159 --> 00:09:01,940
压着达哥的股价不让它上涨

196
00:09:01,940 --> 00:09:04,620
截至目前盘后股价有所下跌

197
00:09:04,620 --> 00:09:05,789
但是还好啊

198
00:09:05,789 --> 00:09:09,269
这个没有让达哥现在来看

199
00:09:09,269 --> 00:09:11,750
没有让达哥这个股价跌的太多

200
00:09:11,750 --> 00:09:13,990
至少来说没让股价暴雷

201
00:09:13,990 --> 00:09:14,950
这市场啊

202
00:09:14,950 --> 00:09:19,950
对英伟达的财报一直都是要求非常的高啊

203
00:09:19,950 --> 00:09:23,210
啊就算是你各项指标都合格

204
00:09:23,210 --> 00:09:24,250
都非常的优秀

205
00:09:24,250 --> 00:09:27,149
我一样不让你的这个股价上涨

206
00:09:27,149 --> 00:09:30,279
在过去的在之前的三次呃

207
00:09:30,279 --> 00:09:31,539
财报发出之后啊

208
00:09:31,539 --> 00:09:33,039
每一次发出财报之后

209
00:09:33,039 --> 00:09:36,080
这个英伟达的股价都是有所下跌啊

210
00:09:36,080 --> 00:09:38,089
那这次呢可能也不例外

211
00:09:38,089 --> 00:09:42,249
今天咱们讨论了半导体芯片板块的泡沫问题啊

212
00:09:42,249 --> 00:09:46,328
就算是当前的这个半导体芯片板块非常的火热

213
00:09:46,328 --> 00:09:49,250
这里面存在着一些泡沫的话

214
00:09:49,250 --> 00:09:52,779
但是呢咱们也要去啊啊分股票啊

215
00:09:52,779 --> 00:09:55,059
去这个区别对待啊

216
00:09:55,059 --> 00:09:58,339
我觉得在半导体芯片板块当中

217
00:09:58,339 --> 00:10:01,499
英伟达呢他是半导体芯片板块的龙头老大

218
00:10:01,499 --> 00:10:03,490
那么英伟达这支股票啊

219
00:10:03,490 --> 00:10:05,470
其实在这只股票上

220
00:10:05,470 --> 00:10:07,889
我觉得这个泡沫啊并不明显

221
00:10:07,889 --> 00:10:11,179
甚至说是可以说英伟达就没有泡沫

222
00:10:11,179 --> 00:10:12,580
因为大家看他的估值啊

223
00:10:12,580 --> 00:10:15,639
他现在的这个前瞻市盈率是27.17

224
00:10:15,639 --> 00:10:17,740
这个估值水平啊并不高

225
00:10:17,740 --> 00:10:21,139
至少来说我觉得这里面是没什么泡沫的

226
00:10:21,139 --> 00:10:23,259
有想要上车买入布局的朋友

227
00:10:23,259 --> 00:10:27,159
还是参照我上一期视频给到的啊

228
00:10:27,159 --> 00:10:32,450
价格点位分别是在208跟这个196

229
00:10:32,450 --> 00:10:35,960
208这个位置附近就可以考虑去开仓

230
00:10:35,960 --> 00:10:38,440
然后下方196的这个位置呢

231
00:10:38,440 --> 00:10:40,139
可以去进一步加仓

232
00:10:40,139 --> 00:10:41,159
扩大仓位

233
00:10:41,159 --> 00:10:42,639
今天的视频有点短

234
00:10:42,639 --> 00:10:44,220
但老李并不短

235
00:10:44,220 --> 00:10:45,700
既然都看到这儿了

236
00:10:45,700 --> 00:10:47,340
请大家高抬贵手

237
00:10:47,340 --> 00:10:48,480
来波三连

238
00:10:48,480 --> 00:10:50,620
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