BV1T4421U7F3 · EverEstate1 00:00:00,400 --> 00:00:03,580 一个不断上涨的市场和一个表现出众的公司 2 00:00:03,580 --> 00:00:06,059 有时候也会令人感到烦恼和焦虑 3 00:00:06,059 --> 00:00:08,718 比如最近的美股和英伟达 4 00:00:08,718 --> 00:00:10,739 由于过去这一年多表现太好 5 00:00:10,739 --> 00:00:14,240 导致无数投资者几乎天天陷于恐高的心情之中 6 00:00:14,240 --> 00:00:16,059 近期美股表现稳定 7 00:00:16,059 --> 00:00:17,859 但英伟达出现了调整 8 00:00:17,859 --> 00:00:19,339 让很多朋友乱了阵脚 9 00:00:19,339 --> 00:00:22,399 我在公众号和星球后台都收到很多这类提问 10 00:00:22,399 --> 00:00:25,320 因此今天我发布这则主题来表达我的观点 11 00:00:25,320 --> 00:00:26,440 先说我的结论 12 00:00:26,440 --> 00:00:28,539 英伟达并未到顶 13 00:00:28,539 --> 00:00:31,879 今天我们的内容会从估值计算半导体发展逻辑 14 00:00:31,879 --> 00:00:34,600 营收多样化以及未来增速展开分析 15 00:00:34,600 --> 00:00:35,880 我无法预测市场 16 00:00:35,880 --> 00:00:39,200 但一定争取逻辑自洽和言行一致 17 00:00:39,200 --> 00:00:40,500 估值不贵 18 00:00:40,500 --> 00:00:42,520 看待一个公司的是不是太贵 19 00:00:42,520 --> 00:00:45,130 不是看过去一段时间涨了多少 20 00:00:45,130 --> 00:00:48,740 根本在于看估值和潜在增速 21 00:00:48,740 --> 00:00:51,759 我们参考英伟达对今年二季度的业绩指引 22 00:00:51,759 --> 00:00:55,020 公司预测二季度营收会在280亿美元 23 00:00:55,020 --> 00:00:56,070 正负2% 24 00:00:56,070 --> 00:00:58,429 同时利润率和一季度基本持平 25 00:00:58,429 --> 00:00:59,549 我们参考一季度 26 00:00:59,549 --> 00:01:02,210 英伟达的净利润率57.14% 27 00:01:02,210 --> 00:01:05,599 可以预测二季度的净利润是280乘 28 00:01:05,599 --> 00:01:07,040 57.14% 29 00:01:07,040 --> 00:01:08,859 等于160亿美元 30 00:01:08,859 --> 00:01:11,769 目前英伟达市值正好是3万亿美元 31 00:01:11,769 --> 00:01:14,590 二季度净利润预估为160×4 32 00:01:14,590 --> 00:01:16,379 等于640亿美元 33 00:01:16,379 --> 00:01:19,439 3万亿÷640亿=47倍 34 00:01:19,439 --> 00:01:22,299 同时这一季度对应2023年二季度的营收 35 00:01:22,299 --> 00:01:24,730 同比增长是106.4% 36 00:01:24,730 --> 00:01:27,900 净利润同比增速是158.5% 37 00:01:27,900 --> 00:01:31,459 我们用peg的算法及peg等于市盈率 38 00:01:31,459 --> 00:01:35,030 PE除以盈利增长率来衡量英伟达的估值 39 00:01:35,030 --> 00:01:37,510 可知英伟达的PEG为47 40 00:01:37,510 --> 00:01:39,939 除以158等于0.29 41 00:01:39,939 --> 00:01:40,680 一般来说 42 00:01:40,680 --> 00:01:42,519 当peg值低于一时 43 00:01:42,519 --> 00:01:44,480 说明该股票价值被低估 44 00:01:44,480 --> 00:01:46,099 值得投资者进行投资 45 00:01:46,099 --> 00:01:47,840 当peg值超过一时 46 00:01:47,840 --> 00:01:50,219 说明该股票价值被高估 47 00:01:50,219 --> 00:01:51,680 彼得林奇曾经指出 48 00:01:51,680 --> 00:01:53,200 最理想的投资对象 49 00:01:53,200 --> 00:01:55,909 其peg值应该低于0.5 50 00:01:55,909 --> 00:01:59,010 尽管pee g这单一指标不能说明一切 51 00:01:59,010 --> 00:02:01,299 但可以佐证这个业绩高速增长 52 00:02:01,299 --> 00:02:02,420 护城河深厚 53 00:02:02,420 --> 00:02:03,420 且点满未来 54 00:02:03,420 --> 00:02:05,719 几乎所有科技赛道的公司来说 55 00:02:05,719 --> 00:02:07,769 确实并不算贵 56 00:02:07,769 --> 00:02:09,610 半导体的未来逻辑 57 00:02:09,610 --> 00:02:12,449 我们投资英伟达或其他半导体核心资产 58 00:02:12,449 --> 00:02:14,539 短时间的股价波动不重要 59 00:02:14,539 --> 00:02:17,479 看懂长线的价值和趋势至关重要 60 00:02:17,479 --> 00:02:19,219 我们可以很明确地展望 61 00:02:19,219 --> 00:02:21,000 算力在未来世界的作用 62 00:02:21,000 --> 00:02:23,719 将不亚于工业时代的煤炭和石油 63 00:02:23,719 --> 00:02:25,159 未来我们所需的一切 64 00:02:25,159 --> 00:02:26,479 包括AI云服务 65 00:02:26,479 --> 00:02:27,240 自动驾驶 66 00:02:27,240 --> 00:02:29,599 元宇宙全都需要算力的支持 67 00:02:29,599 --> 00:02:33,479 而算力来自于半导体科学和产业的不断发展 68 00:02:33,479 --> 00:02:36,699 这就是我看好阿斯麦高端光刻机唯一供应商 69 00:02:36,699 --> 00:02:39,400 台积电高端半导体工艺几乎垄断 70 00:02:39,400 --> 00:02:42,439 英伟达高端GPU几乎垄断微软 71 00:02:42,439 --> 00:02:42,840 谷歌 72 00:02:42,840 --> 00:02:43,379 亚马逊 73 00:02:43,379 --> 00:02:46,500 几乎不会被其他人挑战的云计算巨头 74 00:02:46,500 --> 00:02:47,900 长期表现的原因 75 00:02:47,900 --> 00:02:50,000 他们是这个产业链上的上下游 76 00:02:50,000 --> 00:02:51,360 彼此会共同进步 77 00:02:51,360 --> 00:02:53,769 且相互强化彼此的地位 78 00:02:53,769 --> 00:02:55,408 数据中心的不断膨胀 79 00:02:55,408 --> 00:02:57,269 承载了算力需求的增长 80 00:02:57,269 --> 00:03:00,520 根据调研机构precedence research的最新数据 81 00:03:00,520 --> 00:03:02,539 数据中心业务的市场规模 82 00:03:02,539 --> 00:03:06,360 从2022年到2032年的平均年化增速 83 00:03:06,360 --> 00:03:08,479 将达到20.73% 84 00:03:08,479 --> 00:03:11,870 这是一条非常长的有着巨大潜力的赛道 85 00:03:11,870 --> 00:03:12,909 根据这一增速 86 00:03:12,909 --> 00:03:13,870 2032年 87 00:03:13,870 --> 00:03:18,060 全球数据中心的营收会是今年的4.5倍还多 88 00:03:18,060 --> 00:03:21,780 总有人说AI只是让卖铲子的英伟达发财了 89 00:03:21,780 --> 00:03:24,000 但是没见到任何应用落地 90 00:03:24,000 --> 00:03:26,639 这些人显然没有认真去研究过市场 91 00:03:26,639 --> 00:03:29,400 觉得AI只是一个ChatGPT聊天工具 92 00:03:29,400 --> 00:03:32,479 如果真的要看英伟达卖卡后所创造的价值 93 00:03:32,479 --> 00:03:34,889 你可以直接参考亚马逊AWS 94 00:03:34,889 --> 00:03:38,129 微软ASIA以及谷歌云的营收和利润 95 00:03:38,129 --> 00:03:39,909 他们是英伟达最大的客户 96 00:03:39,909 --> 00:03:42,419 也拥有最多的A100和H100 97 00:03:42,419 --> 00:03:43,319 过去3年 98 00:03:43,319 --> 00:03:45,419 这三大云服务商的年化增速 99 00:03:45,419 --> 00:03:48,300 恰好就在20%至30%之间 100 00:03:48,300 --> 00:03:50,879 符合前文中数据中心的增长预测 101 00:03:50,879 --> 00:03:53,399 甚至比预测的速度还要乐观一些 102 00:03:53,399 --> 00:03:54,278 只要亚马逊 103 00:03:54,278 --> 00:03:57,399 微软和谷歌各自的云服务还在快速增长 104 00:03:57,399 --> 00:04:00,149 你就不用担心英伟达的销售问题 105 00:04:00,149 --> 00:04:03,008 另外目前对于算力需求的竞争 106 00:04:03,008 --> 00:04:04,900 还仅仅是在企业之间 107 00:04:04,900 --> 00:04:07,280 还尚未落到主权国家的头上 108 00:04:07,280 --> 00:04:10,219 各国政府正在开始意识到算力的重要性 109 00:04:10,219 --> 00:04:13,389 下一步很可能参与到算力的竞争中来 110 00:04:13,389 --> 00:04:14,860 营收的多样化 111 00:04:14,860 --> 00:04:17,939 很多人把英伟达简单理解为卖卡的公司 112 00:04:17,939 --> 00:04:22,279 因此硬件公司自然很难享受高估值和长期成长 113 00:04:22,279 --> 00:04:24,660 但是苹果是不是卖硬件的呢 114 00:04:24,660 --> 00:04:26,879 为什么苹果可以长牛呢 115 00:04:26,879 --> 00:04:29,220 因为产品迭代进步快 116 00:04:29,220 --> 00:04:30,709 加上生态加持 117 00:04:30,709 --> 00:04:31,449 巧的是 118 00:04:31,449 --> 00:04:34,509 英伟达也是一个产品快速迭代进步家 119 00:04:34,509 --> 00:04:36,158 拥有强大生态的公司 120 00:04:36,158 --> 00:04:38,838 而且英伟达产品的进步速度更快 121 00:04:38,838 --> 00:04:40,470 生态垄断性更强 122 00:04:40,470 --> 00:04:41,529 黄仁勋表示 123 00:04:41,529 --> 00:04:43,029 英伟达在8年时间里 124 00:04:43,029 --> 00:04:43,870 计算能力 125 00:04:43,870 --> 00:04:45,910 浮点运算以及人工智能 126 00:04:45,910 --> 00:04:48,670 浮点运算能力增长了1000倍 127 00:04:48,670 --> 00:04:50,970 此外相比8年前的PASCO芯片 128 00:04:50,970 --> 00:04:54,069 black well芯片用于训练GBT4模型 129 00:04:54,069 --> 00:04:56,230 2万亿参数和8000000000000token 130 00:04:56,230 --> 00:05:00,180 训练的能耗只有当时的1/350 131 00:05:00,180 --> 00:05:02,879 因此与其说苹果和英伟达是硬件商 132 00:05:02,879 --> 00:05:05,980 不如说他们都算是平台型企业 133 00:05:05,980 --> 00:05:07,839 英伟达研发软件的历史 134 00:05:07,839 --> 00:05:10,500 其实最早可以追溯到2005年 135 00:05:10,500 --> 00:05:13,480 KDA软件平台就是那时候开始诞生的 136 00:05:13,480 --> 00:05:16,800 此后英伟达于2017年推出了AI软件包 137 00:05:16,800 --> 00:05:18,439 英伟达在人工智能领域 138 00:05:18,439 --> 00:05:21,439 提供的其实是硬件与软件的解决方案 139 00:05:21,439 --> 00:05:24,428 现在全球已有500万名KDA开发者 140 00:05:24,428 --> 00:05:26,629 在平台和软件生态的加持下 141 00:05:26,629 --> 00:05:29,879 英伟达的护城河比大多数人想象的要深 142 00:05:29,879 --> 00:05:30,959 在2023年 143 00:05:30,959 --> 00:05:34,579 英伟达的数据中心GPU包括了面向AI的GPU 144 00:05:34,579 --> 00:05:37,519 出货量达到了376万颗 145 00:05:37,519 --> 00:05:40,160 相比2022年的264万科 146 00:05:40,160 --> 00:05:42,060 增长了112万颗 147 00:05:42,060 --> 00:05:43,180 在2023年 148 00:05:43,180 --> 00:05:47,009 全球385万颗数据中心GPU出货量当中 149 00:05:47,009 --> 00:05:49,589 拿下了高达98%的市场份额 150 00:05:49,589 --> 00:05:52,069 与2022年的市场份额相近 151 00:05:52,069 --> 00:05:54,038 几乎是垄断地位 152 00:05:54,038 --> 00:05:56,678 另外英伟达业务的软件化和服务化 153 00:05:56,678 --> 00:05:57,939 也在不断推进 154 00:05:57,939 --> 00:06:02,029 在2023年3月就曾发布nvidia d gx cloud 155 00:06:02,029 --> 00:06:03,009 众所周知 156 00:06:03,009 --> 00:06:04,069 云服务的本质 157 00:06:04,069 --> 00:06:07,290 是将数据中心内的硬件资源虚拟化 158 00:06:07,290 --> 00:06:08,519 然后租给市场 159 00:06:08,519 --> 00:06:10,519 目前云计算最大的三家 160 00:06:10,519 --> 00:06:11,889 亚马逊的AWSS 161 00:06:11,889 --> 00:06:15,110 微软的azure以及谷歌的google cloud 162 00:06:15,110 --> 00:06:17,699 本身就是英伟达的最大客户群体 163 00:06:17,699 --> 00:06:20,459 他们的云计算中心均依赖于采购 164 00:06:20,459 --> 00:06:21,959 英伟达的高端GPU 165 00:06:21,959 --> 00:06:23,620 英伟达dj x cloud 166 00:06:23,620 --> 00:06:26,399 就相当于在软件和服务的业务流程中 167 00:06:26,399 --> 00:06:28,439 再增加自己一个重要角色 168 00:06:28,439 --> 00:06:32,180 让客户不需要自己建制和管理AI硬件设备 169 00:06:32,180 --> 00:06:35,500 可以直接在ASIA或google oracle cloud上 170 00:06:35,500 --> 00:06:38,339 就能租用高效能的DJX系统 171 00:06:38,339 --> 00:06:41,240 执行各种人工智慧的训练和推论工作 172 00:06:41,240 --> 00:06:42,160 这使得英伟达 173 00:06:42,160 --> 00:06:45,040 一方面可以利用目前已有的云计算服务商 174 00:06:45,040 --> 00:06:45,980 的用户粘性 175 00:06:45,980 --> 00:06:48,680 一方面发挥自身强大的算力资源 176 00:06:48,680 --> 00:06:52,439 你可以把dj x cloud理解为这是一个更加底层的 177 00:06:52,439 --> 00:06:54,569 更加有技术含量的云服务 178 00:06:54,569 --> 00:06:55,649 值得一提的是 179 00:06:55,649 --> 00:06:58,410 云服务是华尔街最青睐的赛道之一 180 00:06:58,410 --> 00:07:01,110 很多时候我们看到谷歌和微软的财报 181 00:07:01,110 --> 00:07:02,639 即使整体不及预期 182 00:07:02,639 --> 00:07:04,459 但只要云服务超过预期 183 00:07:04,459 --> 00:07:07,699 股价还是会以大涨来反馈市场态度 184 00:07:07,699 --> 00:07:08,259 反过来 185 00:07:08,259 --> 00:07:09,959 如果整体业务超预期 186 00:07:09,959 --> 00:07:11,740 但是云服务低于预期 187 00:07:11,740 --> 00:07:14,329 那么股价往往会在财报后下跌 188 00:07:14,329 --> 00:07:15,810 我们可以展望下一步 189 00:07:15,810 --> 00:07:18,889 AI从算力到应用会走向深入和多样化 190 00:07:18,889 --> 00:07:19,819 具体来说 191 00:07:19,819 --> 00:07:23,399 一各家厂商不希望英伟达完全垄断GPU供应 192 00:07:23,399 --> 00:07:25,309 会努力开发自己的芯片 193 00:07:25,309 --> 00:07:29,608 二英伟达也会在软件和服务上占据更重要地位 194 00:07:29,608 --> 00:07:32,279 参与到更多算力释放的环节中去 195 00:07:32,279 --> 00:07:34,120 这个过程是充满良性的 196 00:07:34,120 --> 00:07:35,819 竞争和相互促进的 197 00:07:35,819 --> 00:07:39,120 但显然二比一要容易得多 198 00:07:39,120 --> 00:07:40,620 增速可期 199 00:07:40,620 --> 00:07:43,819 对于英伟达未来几个季度的营收和利润增长 200 00:07:43,819 --> 00:07:44,279 预估 201 00:07:44,279 --> 00:07:46,899 简单到小学生数学就足够应付 202 00:07:46,899 --> 00:07:49,639 我们知道2023年各季度的营收数据 203 00:07:49,639 --> 00:07:51,079 比如2023年二季度 204 00:07:51,079 --> 00:07:53,500 英伟达营收135.1亿美元 205 00:07:53,500 --> 00:07:55,430 净利润61.9亿美元 206 00:07:55,430 --> 00:07:56,470 那么根据上文 207 00:07:56,470 --> 00:07:58,310 我们依据业绩指引计算的 208 00:07:58,310 --> 00:08:00,490 2024年二季度财报推测 209 00:08:00,490 --> 00:08:03,550 280亿美元营收和160亿美元利润 210 00:08:03,550 --> 00:08:05,949 英伟达二季度的营收和利润增速 211 00:08:05,949 --> 00:08:08,790 分别将达106.4% 212 00:08:08,790 --> 00:08:10,788 和158.5% 213 00:08:10,788 --> 00:08:12,468 同理再往下一个季度 214 00:08:12,468 --> 00:08:15,600 由于英伟达的业绩季度环比增速开始放缓 215 00:08:15,600 --> 00:08:17,720 而去年三季度业绩大幅提升 216 00:08:17,720 --> 00:08:18,680 使得基数变大 217 00:08:18,680 --> 00:08:21,139 因为拿的同比增速会继续放缓 218 00:08:21,139 --> 00:08:22,540 但即使今年三季度 219 00:08:22,540 --> 00:08:24,899 业绩相比二季度一点也不增长 220 00:08:24,899 --> 00:08:27,819 同比营收增速也将达到60% 221 00:08:27,819 --> 00:08:31,389 同比利润增速也将高达74% 222 00:08:31,389 --> 00:08:34,409 而在这个AI爆发期和半导体向上周期里 223 00:08:34,409 --> 00:08:37,120 英伟达业绩不增长几乎是不可能的 224 00:08:37,120 --> 00:08:37,759 事实上 225 00:08:37,759 --> 00:08:39,700 现在台积电有限的高端产能 226 00:08:39,700 --> 00:08:42,159 仍然是英伟达业绩增长的主要瓶颈 227 00:08:42,159 --> 00:08:43,990 而非市场需求不够大 228 00:08:43,990 --> 00:08:45,769 以10年的长周期看 229 00:08:45,769 --> 00:08:49,559 英伟达的在当下这个基数上的年化增长速度 230 00:08:49,559 --> 00:08:51,440 将会和我们上文提到的 231 00:08:51,440 --> 00:08:53,820 长期数据中心市场增速相近 232 00:08:53,820 --> 00:08:56,299 也就是20%至30%之间 233 00:08:56,299 --> 00:08:58,059 因此在可预期的未来 234 00:08:58,059 --> 00:09:01,700 英伟达的营收和利润同比增速虽然会显著放缓 235 00:09:01,700 --> 00:09:04,120 但仍然可以维持很长时间 236 00:09:04,120 --> 00:09:05,840 相当高的同比增速 237 00:09:05,840 --> 00:09:07,720 至少在未来一年时间里 238 00:09:07,720 --> 00:09:09,860 这家公司的营收和利润增速 239 00:09:12,919 --> 00:09:15,129 而且远高于其他六家公司 240 00:09:15,129 --> 00:09:15,990 总的来说 241 00:09:15,990 --> 00:09:19,159 对于任何一个护城河深厚的优秀企业来说 242 00:09:19,159 --> 00:09:21,539 名义上的顶部是不存在的 243 00:09:21,539 --> 00:09:22,840 不信就去看看微软 244 00:09:22,840 --> 00:09:23,200 苹果 245 00:09:23,200 --> 00:09:23,639 沃尔玛 246 00:09:23,639 --> 00:09:25,990 麦当劳等等头部公司的股价表现 247 00:09:25,990 --> 00:09:27,169 只要时间够长 248 00:09:27,169 --> 00:09:29,190 那么他们就是没有最高 249 00:09:29,190 --> 00:09:30,110 只有更高 250 00:09:30,110 --> 00:09:33,220 因为他们的营收和利润也在快速增长 251 00:09:33,220 --> 00:09:34,000 我认为 252 00:09:34,000 --> 00:09:36,960 英伟达是当下投资者不可缺少的一个选择 253 00:09:36,960 --> 00:09:39,419 任何的大跌急跌都是机会 254 00:09:39,419 --> 00:09:40,600 而不是风险 255 00:09:40,600 --> 00:09:42,980 当然英伟达也并非是唯一选择 256 00:09:42,980 --> 00:09:44,820 如果你已经持有英伟达 257 00:09:44,820 --> 00:09:47,220 需要多样化配置和降低潜在风险 258 00:09:47,220 --> 00:09:50,100 也可以考虑配置英伟达上下游的一些护城河 259 00:09:50,100 --> 00:09:52,200 深厚有估值合理的企业 260 00:09:52,200 --> 00:09:53,139 比如台积电 261 00:09:53,139 --> 00:09:53,580 微软 262 00:09:53,580 --> 00:09:54,000 谷歌 263 00:09:54,000 --> 00:09:54,889 亚马逊等 264 00:09:54,889 --> 00:09:57,129 在经过2022年底到现在 265 00:09:57,129 --> 00:10:00,389 超越十倍的涨幅和巨大的利润增长之后 266 00:10:00,389 --> 00:10:02,730 英伟达已成长为一个总市值 267 00:10:02,730 --> 00:10:05,099 达到3万亿美元的超级巨头 268 00:10:05,099 --> 00:10:06,739 在这样的一个基数之上 269 00:10:06,739 --> 00:10:10,429 显然不太可能和过去那样短时间大幅上涨了 270 00:10:10,429 --> 00:10:13,389 英伟达的未来可能会像苹果微软那样 271 00:10:13,389 --> 00:10:15,750 不会在短时间为投资者带来 272 00:10:15,750 --> 00:10:18,690 像过去一年多这种十倍的炸裂表现 273 00:10:18,690 --> 00:10:22,100 但仍然会给长期投资者带来丰厚的回馈 274 00:10:22,100 --> 00:10:24,899 上述内容为我个人观点不一定正确 275 00:10:24,899 --> 00:10:27,480 但我能确保的是我自己言行一致 276 00:10:27,480 --> 00:10:30,279 截至2024年6月28日周五结束 277 00:10:30,279 --> 00:10:31,620 我的个人主力账户中 278 00:10:31,620 --> 00:10:34,750 英伟达权重仍然接近40% 279 00:10:34,750 --> 00:10:37,070 每次我分享对于一些公司的看法时 280 00:10:37,070 --> 00:10:37,990 留言和私信 281 00:10:37,990 --> 00:10:39,750 总会收到类似怎么投资 282 00:10:39,750 --> 00:10:41,460 可惜买不到这样的内容 283 00:10:41,460 --> 00:10:44,639 我隔着屏幕也能感受到这些朋友的无奈和遗憾 284 00:10:44,639 --> 00:10:46,879 因此不断分享可靠的资源 285 00:10:46,879 --> 00:10:48,980 对于投资美股感兴趣的朋友 286 00:10:48,980 --> 00:10:51,049 可以关注公众号一座独立屋 287 00:10:51,049 --> 00:10:53,210 然后在公众号对话框的菜单中 288 00:10:53,210 --> 00:10:55,190 点击右下角的投资美股 289 00:10:55,190 --> 00:10:56,860 根据自己的需要和兴趣 290 00:10:56,860 --> 00:10:59,659 选择香港开户或新加坡线上开户 291 00:10:59,659 --> 00:11:02,820 参考各自文墨所介绍的资源 292 00:11:02,980 --> 00:11:04,559 如果你喜欢本期视频 293 00:11:04,559 --> 00:11:05,940 希望可以点赞关注 294 00:11:05,940 --> 00:11:06,679 支持一波 295 00:11:06,679 --> 00:11:09,000 这将对我有很大的帮助
共 20 条，按点赞数排序。
| 用户 | 内容 | 点赞 | 回复 | 时间 |
|---|---|---|---|---|
| 账号已注销 | 英伟达的市盈率目前还低于中芯国际呢，[吃瓜] | 180 | 28 | 2024-07-06 15:45 |
| 狂种野菜 | 之前看了up买台积电，我后悔我买少了[吃瓜] | 75 | 19 | 2024-07-06 15:48 |
| 低买高卖保持心态 | 珍爱生命，远离大A。这特么这一年亏了一半，分分钟都在跳楼边缘疯狂试探 | 32 | 2 | 2024-07-06 15:45 |
| LiberateMankind | PEG的算法别太逆天。你的增速我不知道是用的哪个，自己看看这吧 https://finance.yahoo.com/quote/NVDA/key-statistics/ 现在的PEG是1.44 | 24 | 0 | 2024-07-08 03:50 |
| tigertttttt | 有个问题不太理解，看看评论区有没有懂高手能解答一下： 英伟达的显卡又不是像苹果的芯片那样依靠7纳米以下的高端制程来取胜，为什么国内这么久了还没有一个厂商能够拿出对比英伟达4090级别的显卡？ 以国内的游戏玩家规模只要有厂家能够拿出来对标4090的产品，销量绝对能卖爆。 | 24 | 24 | 2024-07-06 23:02 |
| 一本碗栗 | 今天又大跌 | 20 | 5 | 2024-07-31 11:28 |
| Alice_星月 | 不小心追高了，英伟达还差几个点解套，耐心等待 | 20 | 13 | 2024-07-06 16:22 |
| 纯洁无暇小星星 | 之前研究了一下ywd，完全已经变成击鼓传花了，ai服务器和算力租赁这两个产业目前都崩盘了，算力中心去年4季度就基本全世界开始亏损，ai服务器配套厂家今年一季度就开始减产停产，4月份传出来过台积电开工率，地震那个时候传出来的排期，给ywd的4nm都是低负荷，光刻机不受地震影响，10小时就恢复百分之八十[脱单doge][脱单doge]，这是高精密光学设备[doge]，台积电就是先进，颠覆了所有行业认知（大概率都没开工）。英伟达下游最大几个客户（OpenAI，微软）都没有更新ai服务器的新闻，主要的竞争对手AMD，英特尔的ai芯片也卖不出去（可以说技术不行[脱单doge]，但是能有多少差距），看二季度报吧，最近全球各种煤体都有密集吹ywd的[doge][doge][doge]，反正我4月就开始在面a空几个ai了，目前盈利还行 | 18 | 8 | 2024-07-08 06:36 |
| 我自有去处 | 买英伟达赚钱就和呼吸一样简单 | 16 | 0 | 2024-07-11 12:27 |
| 仙女座的来客 | @EverEstate 可以找天讲讲ai变现的问题么？对于ai技术潜力是绝对肯定的，但是如何变现是目前各大企业面临的大问题🤔 | 15 | 0 | 2024-07-06 15:50 |
| spaceplan100 | 你有没有想过另一种情况？即以大模型为核心的AI作用被严重夸大了，需求很快会大幅下降。这在行业内其实早就有共识，只是之前行业外只是之前行业外对AI想象太大，一直没有接受，但现在美国各行业也开始普遍怀疑AI的作用了。 https://www.bilibili.com/video/BV1NS421d7EF/?spm_id_from=333.337.search-card.all.click&vd_source=63a3a3e3512a14ed75744120669c0cdc 从6：25开始，有相关报道。 里面明确提到AI对微软、苹果、亚马逊、谷歌、Mate的业绩几乎没有帮助，对劳动力成本的影响也非常有限，看不到回报在哪。 | 14 | 8 | 2024-07-07 00:02 |
| 叫我无敌元神 | 你们恐惧我贪婪，加仓就是干干干。[呲牙][支持] | 13 | 8 | 2024-07-08 14:00 |
| 头牌飞行员 | 就好比问，这次大A要上涨了吗 | 13 | 0 | 2024-07-06 18:51 |
| 叉恰 | 不想说话,只能说同期大A什么样自己去看图吧...从0.9拿到1.7,个人没有操作好才百分之五十多收益,英伟达仓位没动过到现在五十七刀成本(拆后),以前在U... | 13 | 5 | 2024-07-06 17:57 |
| xueyijiu | 看这看那，人家高管都集体减持了，你们拿好，千万别走[脱单doge] | 12 | 0 | 2024-07-24 11:51 |
| Lipotes | 关注快一年，第一次收到更新通知[星星眼]。b站是真的不行了 | 12 | 0 | 2024-07-06 16:00 |
| 挖虾哈哈哈 | 已经大跌了！！！！！ | 8 | 0 | 2024-07-13 22:45 |
| 一只萨尼铁塔 | 我倒是觉得特斯拉可以，这两年基本上是做特斯拉也翻了几倍 | 8 | 4 | 2024-07-06 22:02 |
| 長樂仍未央 | 牛逼啊，敢拿半年的财报去进行长期预测。按你这种算法24年英伟达起码1280亿美元利润，十年后净利润是179.6万亿美元，是美国2023年gdp的6.5倍[doge]；二十年后英伟达的利润是25.2万万亿美元，是美国2023年gdp的9088倍。英伟达这么牛逼，美国知道不[doge]你这种牛逼的算法，林奇知道不？ | 7 | 3 | 2024-07-06 19:35 |
| 树莓芝士蛋糕卷 | 评论区唱空英伟达的基本就是踏空的[呲牙] | 6 | 0 | 2024-07-06 23:11 |
共 20 条，按视频时间排序。