BV1R3jQ6yEVs · 李大霄1 00:00:00,120 --> 00:00:01,040 各位好 2 00:00:01,040 --> 00:00:04,599 因为这两天有重要的任务 3 00:00:04,599 --> 00:00:06,519 提前给大家录一个视频 4 00:00:06,519 --> 00:00:10,179 我们看看新债王冈拉克的意见 5 00:00:10,179 --> 00:00:13,750 刚拉克的最新的一个采访 6 00:00:13,750 --> 00:00:15,589 他认为第一个观点 7 00:00:15,589 --> 00:00:20,850 全球正从单极格格局向多极格局转型 8 00:00:20,850 --> 00:00:23,989 结构性会产生通货膨胀 9 00:00:23,989 --> 00:00:27,449 市场正处于资本支出和人工智能驱动的 10 00:00:27,449 --> 00:00:29,289 上升周期的末期 11 00:00:29,289 --> 00:00:33,520 还有一位叫祖罗夫先生 12 00:00:33,520 --> 00:00:36,799 他说人工智能的末期 13 00:00:37,079 --> 00:00:40,609 这一轮的AI周期可能在今年第三季度 14 00:00:40,609 --> 00:00:44,250 到明年第一季度之间达到顶峰之后 15 00:00:44,250 --> 00:00:47,420 市场将会经历一场衰退 16 00:00:47,420 --> 00:00:49,060 伴随估值收缩 17 00:00:49,060 --> 00:00:50,829 全面性熊市 18 00:00:50,829 --> 00:00:53,789 跌幅预计在30%到50%之间 19 00:00:53,789 --> 00:00:55,109 我觉得这样的一个预测 20 00:00:55,109 --> 00:00:59,039 还是目前所见的最大胆的一个预测了 21 00:00:59,039 --> 00:01:02,200 但是我们从恒科的34%的 22 00:01:02,200 --> 00:01:04,980 已经的调整的幅度来看 23 00:01:04,980 --> 00:01:07,659 这个我觉得也不算太过离谱 24 00:01:07,659 --> 00:01:09,980 今天可能恒指要反弹了 25 00:01:09,980 --> 00:01:14,090 阻劳夫先生提出几个熊市的信号 26 00:01:14,090 --> 00:01:17,870 A股云服务巨头的资本支出占营收比重 27 00:01:17,870 --> 00:01:22,009 已经从过去的10%暴增到30% 28 00:01:22,209 --> 00:01:25,349 存储芯片价格涨幅达到200%到300 29 00:01:25,349 --> 00:01:28,480 部分大型科技公司自由现金流已转为负值 30 00:01:28,480 --> 00:01:30,120 甲骨文便是典型的例子 31 00:01:30,120 --> 00:01:32,459 一旦这些企业被迫转向资本市场 32 00:01:32,459 --> 00:01:32,980 筹资 33 00:01:32,980 --> 00:01:34,519 现金流持续萎缩 34 00:01:34,519 --> 00:01:37,849 整个AI投资循环便会开始降温 35 00:01:37,849 --> 00:01:39,810 这个不用他预测了 36 00:01:39,810 --> 00:01:41,500 已经出现了 37 00:01:41,500 --> 00:01:43,560 原来是自己买自己的 38 00:01:43,560 --> 00:01:44,680 现在不买了 39 00:01:44,680 --> 00:01:49,370 自己拔自己的头发的行为已经开始逆转 40 00:01:49,370 --> 00:01:50,129 第二个 41 00:01:50,129 --> 00:01:50,969 原来不发债的 42 00:01:50,969 --> 00:01:52,230 现在狂发债 43 00:01:52,230 --> 00:01:54,849 几乎所有的AI巨头狂发债 44 00:01:54,849 --> 00:01:56,549 发债已经不满足了 45 00:01:56,549 --> 00:01:57,909 现在开始卖股票了 46 00:01:57,909 --> 00:01:58,730 谷歌也好 47 00:01:58,730 --> 00:01:59,750 甲骨文也好 48 00:01:59,750 --> 00:02:01,049 meta也好啊 49 00:02:01,049 --> 00:02:02,539 都准准备卖股票了 50 00:02:02,539 --> 00:02:05,418 刚拉克的观点呢是集中化 51 00:02:05,418 --> 00:02:08,729 美股前十大股票占标普500权重百分41 52 00:02:08,729 --> 00:02:10,308 这种集中度水平 53 00:02:10,308 --> 00:02:13,989 几乎完全对应了此前美轮市场周期的高点 54 00:02:13,989 --> 00:02:17,459 目前美国股市已经开始跑输全球其他地区 55 00:02:17,459 --> 00:02:20,878 他认为这一个趋势才刚刚进入下半场 56 00:02:20,878 --> 00:02:22,990 就是美股不如日韩了 57 00:02:22,990 --> 00:02:24,409 即便衰退 58 00:02:24,409 --> 00:02:26,490 美债收益率也不会下降 59 00:02:26,490 --> 00:02:28,900 在经济衰退期间 60 00:02:28,900 --> 00:02:32,028 美国的长期国债收益率也不会显著下降 61 00:02:32,028 --> 00:02:35,688 这个对话里面最颠覆性的认知的判断 62 00:02:35,688 --> 00:02:36,468 一般的逻辑 63 00:02:38,528 --> 00:02:40,379 长短收益率下滑 64 00:02:40,379 --> 00:02:41,699 债券收益率上扬 65 00:02:41,699 --> 00:02:45,838 但是这个债王的冈拉克给我们的有价值的观点 66 00:02:45,838 --> 00:02:47,998 由于美国政府利息支出 67 00:02:47,998 --> 00:02:50,158 已经从7年前的每年3000亿美元 68 00:02:50,158 --> 00:02:52,079 激增在1.4万亿 69 00:02:52,079 --> 00:02:53,278 而迟滞 70 00:02:53,278 --> 00:02:55,838 持续以每年2万亿的水平扩张 71 00:02:55,838 --> 00:02:57,718 占GDP61% 72 00:02:57,718 --> 00:02:59,278 因此一旦衰退 73 00:02:59,278 --> 00:03:00,389 经济来临 74 00:03:00,389 --> 00:03:02,789 赤字占GDP的比占比 75 00:03:02,789 --> 00:03:05,729 恐怕会冲上10%甚至更高 76 00:03:05,729 --> 00:03:08,770 进而引发美债买家罢工的情况 77 00:03:09,889 --> 00:03:11,240 也就是说 78 00:03:11,240 --> 00:03:13,680 即便在经济低迷期 79 00:03:13,680 --> 00:03:17,319 美债收益率也不会出现明显下滑 80 00:03:17,319 --> 00:03:21,120 这就是新债王要提出美债重组的想法 81 00:03:21,120 --> 00:03:23,449 虽然诶直接被否定了 82 00:03:23,449 --> 00:03:24,370 认为绝无可能 83 00:03:24,370 --> 00:03:26,750 刚拉克说绝无可能 84 00:03:26,750 --> 00:03:29,009 就像华尔街的永远不会 85 00:03:29,009 --> 00:03:31,930 往往就是即将发生的前兆 86 00:03:31,930 --> 00:03:36,669 美国的信贷环境像极了2006年 87 00:03:36,669 --> 00:03:37,849 私人信贷方面 88 00:03:37,849 --> 00:03:39,909 就是当前的信贷环境 89 00:03:39,909 --> 00:03:43,169 感觉就是2005~2006年的状况 90 00:03:43,169 --> 00:03:44,310 虚假评级 91 00:03:44,310 --> 00:03:45,789 流动性幻觉 92 00:03:45,789 --> 00:03:49,099 隐藏的风险敞口 93 00:03:49,099 --> 00:03:50,680 以及将私募股权 94 00:03:50,680 --> 00:03:52,599 私人信贷与离岸债保险 95 00:03:52,599 --> 00:03:55,490 紧密联系在一起的畸形网络 96 00:03:55,490 --> 00:03:57,870 缺乏透明度和监管监督 97 00:03:57,870 --> 00:04:02,699 我觉得他讲的这些我觉得都呃要引起重视 98 00:04:02,699 --> 00:04:04,060 他举例说呃 99 00:04:04,060 --> 00:04:06,460 呃私人评级机构30名员工 100 00:04:06,460 --> 00:04:13,080 就是要给数百笔动辄两三百页的文件的贷款 101 00:04:13,080 --> 00:04:13,719 评级 102 00:04:13,719 --> 00:04:15,080 肯定是忙不过来的 103 00:04:15,080 --> 00:04:16,019 总体来看 104 00:04:16,019 --> 00:04:19,930 美股的泡沫的爆破渐行渐进 105 00:04:20,209 --> 00:04:23,870 我觉得我的观点比他们更激进一些 106 00:04:23,870 --> 00:04:25,430 更加明确一些 107 00:04:25,430 --> 00:04:27,050 我觉得七姐妹的糕点 108 00:04:27,050 --> 00:04:30,389 可能在2026年5月14日已经出现了 109 00:04:30,389 --> 00:04:31,800 或已经出现了 110 00:04:31,800 --> 00:04:34,139 而标普跟纳指的高点 111 00:04:34,139 --> 00:04:37,160 可能在2026年的6月2号就已经出现了 112 00:04:37,160 --> 00:04:39,538 但今天恒科可能会反弹一下 113 00:04:39,538 --> 00:04:42,259 因为恒科已经跌到34%了 114 00:04:42,259 --> 00:04:45,050 他这个30~50的大熊市 115 00:04:45,050 --> 00:04:47,629 也已经逐渐的接近尾声一些 116 00:04:47,629 --> 00:04:48,410 当然也不一定啊 117 00:04:48,410 --> 00:04:49,769 再跌一点也是有可能的 118 00:04:49,769 --> 00:04:52,279 但是跌多了总会谈一谈稳一稳 119 00:04:52,279 --> 00:04:55,220 我们迎接一个小小的反弹 120 00:04:55,220 --> 00:04:57,939 刚才讲的是可能也就是一个小小反弹 121 00:04:57,939 --> 00:05:00,529 还是要去杠杆 122 00:05:00,529 --> 00:05:02,250 22号的数据超50亿 123 00:05:02,250 --> 00:05:03,750 就3万亿的杠杆 124 00:05:03,750 --> 00:05:05,089 还是警惕一些 125 00:05:05,089 --> 00:05:07,769 这就是我这个小书给大家呈现的内容 126 00:05:07,769 --> 00:05:10,579 因为这两天我们要有紧急的任务 127 00:05:10,579 --> 00:05:12,899 今天就提前给大家录制视频 128 00:05:12,899 --> 00:05:15,759 现在是6.43分 129 00:05:15,759 --> 00:05:19,000 美股的纳指南是跌2.2% 130 00:05:19,000 --> 00:05:19,360 一 131 00:05:19,360 --> 00:05:21,500 费城半导体跌7.87% 132 00:05:21,500 --> 00:05:24,528 可能美股的泡沫爆破可能渐行渐进 133 00:05:24,528 --> 00:05:25,809 或者已经出现了 134 00:05:25,809 --> 00:05:27,009 要小心一些 135 00:05:27,009 --> 00:05:28,009 再见 136 00:05:28,009 --> 00:05:30,870 做个好人 137 00:05:30,870 --> 00:05:33,430 做个好人 138 00:05:34,029 --> 00:05:37,459 星星之火也能万
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| 用户 | 内容 | 点赞 | 回复 | 时间 |
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| 长夜002 | 李大霄我真是被你害惨了，价值投资价值投资，引导散户接国家队的盘 | 36 | 4 | 2026-06-24 14:03 |
| 蛋定大侠 | 你闭嘴吧。半导体创新高了。 | 35 | 10 | 2026-06-24 10:29 |
| 执着的逢纪3 | 绿利高波老登死猫跳了两天就护盘了？睁大眼睛看看今天是什么板块在努力稳指数？ | 31 | 1 | 2026-06-24 12:11 |
| 停在这里刚刚好 | 大霄老师，这轮大牛市跟着你亏惨了 | 30 | 5 | 2026-06-24 10:36 |
| 龍頭人概念股 | 黑五类 财务造假[大哭] | 23 | 3 | 2026-06-24 21:04 |
| 白孙 | 或为黑五类，一个2024年开始唱空美股宇宙顶，大推银行的人，忽悠大量散户接盘国家队的人，还大谈特谈为了散户，真是岂有此理 | 19 | 2 | 2026-06-24 13:33 |
| Lamour-momo | 说了这老登不闭嘴科创半导体永远涨[星星眼] | 16 | 0 | 2026-06-24 13:28 |
| 橘子jk | 老登死猫跳，今天芯片半导体继续起飞[吃瓜] | 16 | 0 | 2026-06-24 10:21 |
| 樱哥啊 | 这会儿可以埋伏情趣内衣概念？如果都爆了，下海的多了，业绩会不会上去[doge] | 13 | 2 | 2026-06-24 18:27 |
| 谁问你啦 | 可恶的大霄 又想把人骗下车 今天科技全部大涨[生气] 虽然我没买 问我为什么没买 因为我套死在恒科了 | 13 | 2 | 2026-06-24 15:31 |
| 白糖爱挖矿 | 当科技跌了几天，大萧开始赞扬自己预判顶部成功，开始提醒风险要求转防守的时候，我就知道🐶队要开始进攻科技了🌚 | 12 | 1 | 2026-06-24 16:16 |
| 踩花酬勤酬勤 | 老登拉1天原来是拉高出货，太狠了[委屈] | 10 | 0 | 2026-06-24 16:09 |
| 秋深藏不住余情为他人 | 大肖大肖你看好的，红利低波，银行，央国庆，自由现金流危机或已引爆又又又死猫跳新低了 | 10 | 0 | 2026-06-24 14:35 |
| 守正出奇o | 大霄老师在这里唱空科技，努力帮割韭队出货老登呢 | 10 | 1 | 2026-06-24 14:14 |
| Twisstz | 大霄老师，我看了下沪深300的持仓，龙队去年4.7进的筹码，一年都没捏住就全部给家人们了，这还教导人长期投资吗？ | 9 | 2 | 2026-06-24 17:16 |
| A-ixyq | 北大荒爆完爆中国银行[牛年]连着爆老登这一块 | 8 | 0 | 2026-06-24 18:52 |
| 世界维他命奶 | 说真的，听老师的话，现在已饿死[笑哭] | 8 | 0 | 2026-06-24 13:23 |
| 在路上的投资 | 买老登连亏七天，我艹了 | 7 | 2 | 2026-06-24 15:24 |
| SeAuPoInSb | 老登股最严厉的父亲[doge] | 7 | 0 | 2026-06-24 10:30 |
| 四季夏目枣 | 还坑人买老登 买蓝筹吗？多少粉丝被你坑了 | 6 | 0 | 2026-06-24 21:03 |
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