BV1PsZpBmEyA · 全哥爱分享1 00:00:00,760 --> 00:00:03,240 中概股里面如果选一家最累的公司 2 00:00:03,240 --> 00:00:04,960 一定是非美团莫属 3 00:00:04,960 --> 00:00:06,679 如果选一个最郁闷的老板 4 00:00:06,679 --> 00:00:07,980 非王兴莫属 5 00:00:07,980 --> 00:00:11,330 你看美团刚开始和京东打还可以哈 6 00:00:11,330 --> 00:00:12,189 志在必得 7 00:00:12,189 --> 00:00:14,509 果然呢到了第二季度呢还略微盈利 8 00:00:14,509 --> 00:00:16,170 第一季度还赚了100多个亿 9 00:00:16,170 --> 00:00:17,879 结果到了第三季度 10 00:00:17,879 --> 00:00:19,239 阿里冲进来了 11 00:00:19,239 --> 00:00:20,280 阿里冲进来呢 12 00:00:20,280 --> 00:00:22,978 刚开始的可能还是谁在想到 13 00:00:22,978 --> 00:00:26,199 没想到很快呢一天就突破7000万单了 14 00:00:26,199 --> 00:00:27,439 结果马老板很开心 15 00:00:27,439 --> 00:00:29,399 毕竟阿里这十来年没有什么亮点 16 00:00:29,399 --> 00:00:31,089 这家伙可好使劲砸 17 00:00:31,089 --> 00:00:33,369 结果呢一个季度就亏了一两百个亿 18 00:00:33,369 --> 00:00:34,469 到第四季度更惨 19 00:00:34,469 --> 00:00:35,840 直接亏两三百个亿 20 00:00:35,840 --> 00:00:38,579 全年下来把美团干的亏了200多个亿啊 21 00:00:38,579 --> 00:00:41,719 从去年盈利300多个亿到亏损200多个亿 22 00:00:41,719 --> 00:00:43,810 这一翻一挣六七百个亿没了 23 00:00:43,810 --> 00:00:46,170 所以你看找一个比国外边更惨的行业 24 00:00:46,170 --> 00:00:46,890 真找不着 25 00:00:46,890 --> 00:00:48,939 又辛苦又累又不挣钱 26 00:00:48,939 --> 00:00:50,780 实际上外卖整个行业的净利润呢 27 00:00:50,780 --> 00:00:51,820 一年也就四五百个亿 28 00:00:51,820 --> 00:00:52,759 没多少钱 29 00:00:52,759 --> 00:00:55,369 但为什么阿里一定要在这个行业里面 30 00:00:55,369 --> 00:00:56,969 打出一片天地来呢 31 00:00:56,969 --> 00:00:58,350 主要还是有增量 32 00:00:58,350 --> 00:01:01,509 阿里现在就是陷入了一个流量和GMV交流症 33 00:01:01,509 --> 00:01:02,689 实在找不亮点了 34 00:01:02,689 --> 00:01:04,930 比如说你打这个直播哈 35 00:01:04,930 --> 00:01:05,750 你打不过抖音 36 00:01:05,750 --> 00:01:07,049 你打便宜啊 37 00:01:07,049 --> 00:01:08,450 打不过拼多多啊 38 00:01:08,450 --> 00:01:10,519 你打这个高端打不过京东 39 00:01:10,519 --> 00:01:13,959 然后最后呢发现只有外卖打美团打了就有效果 40 00:01:13,959 --> 00:01:15,939 他为什么打美团有效果呢 41 00:01:15,939 --> 00:01:20,079 因为十几块钱单价他一打很容易打起量来 42 00:01:20,079 --> 00:01:23,079 但是别小瞧这十来块钱做的越多 43 00:01:23,079 --> 00:01:23,620 亏的越多 44 00:01:23,620 --> 00:01:24,819 我看了一个数据哈 45 00:01:24,819 --> 00:01:26,879 阿里一单能亏三块多 46 00:01:26,879 --> 00:01:28,000 美团一单亏两块 47 00:01:28,000 --> 00:01:28,728 也就是说 48 00:01:28,728 --> 00:01:31,688 阿里呢让美团亏了255亿的代价 49 00:01:31,688 --> 00:01:33,728 是自己亏你八九百个亿 50 00:01:33,728 --> 00:01:35,629 这个代价不可谓不大啊 51 00:01:35,629 --> 00:01:38,609 实际上在这个商业战里面没有这么干的对吧 52 00:01:38,609 --> 00:01:41,170 以3~4倍对方的代价去围剿 53 00:01:41,170 --> 00:01:43,079 你别说阿里一年利润才1000多个亿啊 54 00:01:43,079 --> 00:01:46,200 所以呢与其担心美团今年跌了250个亿 55 00:01:46,200 --> 00:01:47,280 还不如看阿里 56 00:01:47,280 --> 00:01:48,959 接下来财报肯定也很惨 57 00:01:48,959 --> 00:01:51,980 阿里目前的净现金流已经比不上拼多多了 58 00:01:51,980 --> 00:01:54,400 你可以看一下北美的这个外卖站啊 59 00:01:54,400 --> 00:01:55,480 这个刀带室 60 00:01:55,480 --> 00:01:56,599 还有这个乌博 61 00:01:56,599 --> 00:01:57,819 虽然他们也打 62 00:01:57,819 --> 00:02:00,260 但是他们打的方式真的不是中国的一样 63 00:02:00,260 --> 00:02:03,159 他并不是说把价格吧奶茶干成一分钱免费送 64 00:02:03,159 --> 00:02:04,599 他更不是把大模型拿过来 65 00:02:04,599 --> 00:02:06,730 直接就点奶茶一分钱 66 00:02:06,730 --> 00:02:08,009 北美的站是什么呢 67 00:02:08,009 --> 00:02:10,650 商业模式占大家拼的是怎么样节省成本 68 00:02:10,650 --> 00:02:13,370 因为你外卖里面最高的成本就是外卖员 69 00:02:13,370 --> 00:02:14,810 那招带时间怎么做的呢 70 00:02:14,810 --> 00:02:16,090 找灵活雇用工哎 71 00:02:16,090 --> 00:02:17,139 找兼职宝妈 72 00:02:17,139 --> 00:02:20,248 所以呢人家是怎么样不花工资的情况下哎 73 00:02:20,248 --> 00:02:21,169 让那个单赚钱 74 00:02:21,169 --> 00:02:22,709 结果到那时利润还真不错 75 00:02:22,709 --> 00:02:24,248 我看了看前三季度啊 76 00:02:24,248 --> 00:02:25,028 销售额不大 77 00:02:25,028 --> 00:02:25,829 90多个亿 78 00:02:25,829 --> 00:02:27,528 他赚了七个多亿美金啊 79 00:02:27,528 --> 00:02:28,588 兄弟们什么概念啊 80 00:02:28,588 --> 00:02:30,900 将净利润接近八个多点 81 00:02:30,900 --> 00:02:32,740 你看一下我我们的外卖 82 00:02:32,740 --> 00:02:34,789 美团最好的时候一单挣一块钱 83 00:02:34,789 --> 00:02:36,069 现在阿里一进来 84 00:02:36,069 --> 00:02:37,990 我觉得今年可能利润又没了 85 00:02:37,990 --> 00:02:39,449 不过最近的好事是什么呢 86 00:02:39,449 --> 00:02:40,270 监管出来了 87 00:02:40,270 --> 00:02:41,469 监管都看不下去了 88 00:02:41,469 --> 00:02:43,699 把所有的外卖喊了一遍 89 00:02:43,699 --> 00:02:44,960 挨个谈啊 90 00:02:44,960 --> 00:02:48,009 今年的目标一定是一定不是通缩 91 00:02:48,009 --> 00:02:48,750 一定是通胀 92 00:02:48,750 --> 00:02:49,689 再说下去 93 00:02:49,689 --> 00:02:51,090 老百姓没饭吃了 94 00:02:51,090 --> 00:02:52,889 因为它降价的一个结果是什么呢 95 00:02:52,889 --> 00:02:53,969 就阿里的特点是什么啊 96 00:02:53,969 --> 00:02:56,439 比如说他只要是打价格战 97 00:02:56,439 --> 00:02:58,280 他一定让商家提 98 00:02:58,280 --> 00:02:59,360 一定给会给商家提供的 99 00:02:59,360 --> 00:03:01,280 因为我做阿里做了整整十七八年嘛 100 00:03:01,280 --> 00:03:02,240 阿里的特点就在了 101 00:03:02,240 --> 00:03:03,280 先把市场垄断了 102 00:03:03,280 --> 00:03:04,039 提高占有率 103 00:03:04,039 --> 00:03:04,919 然后提价 104 00:03:04,919 --> 00:03:08,490 你可以看阿里去年线下所有的生意都体现了啊 105 00:03:08,490 --> 00:03:09,490 我问了问1688 106 00:03:09,490 --> 00:03:10,889 还有国际站都翻倍 107 00:03:10,889 --> 00:03:11,370 1688 108 00:03:11,370 --> 00:03:12,330 原来是1688 109 00:03:12,330 --> 00:03:13,990 现在变成了9000多了啊 110 00:03:13,990 --> 00:03:15,629 然后国际站呢现在变成4万多了 111 00:03:15,629 --> 00:03:16,870 然后天猫呃 112 00:03:16,870 --> 00:03:19,289 淘宝呢佣金直接提了0.6% 113 00:03:19,289 --> 00:03:22,860 然后呢下面的咸鱼所有的平台都在提价 114 00:03:22,860 --> 00:03:23,639 然后提了价 115 00:03:23,639 --> 00:03:24,840 赚了这部分钱干嘛呢 116 00:03:24,840 --> 00:03:25,500 打外卖 117 00:03:25,500 --> 00:03:26,719 然后给美团硬刚 118 00:03:26,719 --> 00:03:29,080 实际上你到阿里这个招数有没有用呢 119 00:03:29,080 --> 00:03:30,060 效果肯定有啊 120 00:03:30,060 --> 00:03:30,979 他一定是有用的 121 00:03:30,979 --> 00:03:34,060 但是长期来看对阿里的估值没有任何好处 122 00:03:34,060 --> 00:03:35,340 所以中国目前的外卖呢 123 00:03:35,340 --> 00:03:37,039 已经进入了一个非常畸形的市场 124 00:03:37,039 --> 00:03:39,419 我觉得只要是美团能坚持住 125 00:03:39,419 --> 00:03:41,840 那未来谁胜谁负还不好说呢
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| 用户 | 内容 | 点赞 | 回复 | 时间 |
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| 玩AI的阿伦 | 很多人单纯的以为阿里是为了抢美团的外卖生意和即时零售生意，其实阿里真正的野心是未来AI时代快速占领AI入口。就拿最近的千问送20亿闪购免单，任何人无任何门槛领25元免单用千问点单就是在培养用户的消费习惯，以后所有的点外卖，购物，打车……等全部都交给AI完成。阿里正在组建这样一个AI消费大生态。2026年绝对是AI爆发的元年。AI将会颠覆很多行业，甚至颠覆人们的消费习惯。 | 25 | 10 | 2026-02-15 21:53 |
| 繁华未落灬 | 阿里纯资本垄断模式，只要美团抗过2年，阿里自己就会倒，你们不看商家和骑手数据的，有相当一部分商家卖一单亏一单，骑手单价已经被阿里压缩到极限了，有部分单甚至1公里5毛钱左右，丢在大厅没人要，强派被拒，塞给专送，专送贴钱转出去，因为送这种单不贴钱转出去亏更多，还有动态涨价给消费者。这个模式一看就不正常。迟早要完，我只希望美团京东抗住。[吃瓜] | 20 | 0 | 2026-02-18 08:12 |
| 模玩拍拍 | 國人企業只會卷 [笑哭] | 7 | 0 | 2026-02-15 10:01 |
| uid546766431 | 我认为芒格的判断是还是对的：God damn retailer。干啥都是卷别人[doge] | 7 | 0 | 2026-02-15 09:24 |
| 巴黎蓝精灵 | 竞争强度能一样吗，你以为国内企业不想找一些便宜的零工送外卖吗，配送效率降不了一点 | 6 | 0 | 2026-02-22 10:55 |
| 奥格猪 | 阿里也没好下场 | 6 | 0 | 2026-02-16 18:58 |
| 龙翔之天 | 阿里一单亏3块，美团亏2块，美团亏了230亿，阿里不就只亏不到400？ | 6 | 3 | 2026-02-15 11:56 |
| 饕餮扬 | 美团闪购让阿里不揍美团都不行，说实在我对这两家都挺看好，即时零售是万亿赛道，两家不拥挤，我真心疼的是东哥，外卖、京东秒送是一点都没搞起来，即时零售+拼多多可以把东哥打哭了，我现在用京东越来越少了 | 5 | 1 | 2026-02-26 20:25 |
| 你又急啦 | 2026还要打[笑哭] | 4 | 0 | 2026-02-15 16:10 |
| zkskdjkwnwnsjsks | 团子当年还是辉煌过，把百度，抖音和饿了么都干趴了 | 4 | 0 | 2026-02-15 11:27 |
| linger耿 | 所以说，美团的商业模式很一般 | 3 | 1 | 2026-03-06 21:22 |
| 七安色 | 订个外卖订个房肯定不敢依赖AI，想用计划经济那一套打市场经济这套。战略上就输了，战术性补贴就纯扯淡。 还有美团现在订房对标携程，电影票对标猫眼，阿里现在只是打美团的外卖业务，闪电仓，美团有先发优势。阿里作为追随者很难超越。 阿里跟美团干，就是混招，想打死美团一家独大，学滴滴很难。 | 3 | 0 | 2026-02-20 22:42 |
| 尘世中一颗迷途小韭菜 | 外卖可以大幅提高淘宝的日活量，就凭这点阿里就不会放弃，外卖是美团的命根子，美团也没理由让步，其实最惨的是商家，有很多的补贴是平台硬逼商家来抗的 | 3 | 1 | 2026-02-16 23:36 |
| 当呼吸化为空气11111111 | 完了，我美团和阿里都有。。。 | 3 | 3 | 2026-02-15 11:54 |
| 1不要关注我1 | 不亏也要交税，不如亏掉。 | 3 | 0 | 2026-02-15 11:03 |
| 小鱼儿爱吐泡泡 | 美团一定能赢发。吧阿里干到80一股 | 3 | 0 | 2026-02-15 10:00 |
| 走路很大风 | 三家都要坚持住啊[doge] | 2 | 0 | 2026-02-25 14:51 |
| 花式无名 | 美团股价也一直在跌啊[吃瓜] | 2 | 0 | 2026-02-15 12:12 |
| 卢梭 | 卷王之王[doge]【大型纪录片之河北电商-哔哩哔哩】 https://b23.tv/FQoOSzb | 2 | 0 | 2026-02-15 10:10 |
| 一直是这样啊呵呵 | 这种虚假的行业龙头就是美团，只有是个企业投钱都能按在他头上锤的老大 | 1 | 0 | 2026-02-27 18:22 |
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