BV1PkR5BpEQ4 · 请不要叫我梁同学1 00:00:02,980 --> 00:00:03,540 大家好 2 00:00:03,540 --> 00:00:04,700 欢迎回到我的节目 3 00:00:04,700 --> 00:00:07,160 今天呢我们要讲一个特别有意思的话题 4 00:00:07,160 --> 00:00:08,099 如果我跟你讲 5 00:00:08,099 --> 00:00:09,220 有一个投资人 6 00:00:09,220 --> 00:00:11,660 他手里面握着十个股票 7 00:00:11,660 --> 00:00:14,320 现在我们屏幕上看到的这十个股票 8 00:00:14,320 --> 00:00:15,339 然后我问你说 9 00:00:15,339 --> 00:00:17,920 你能不能看出来他在干什么 10 00:00:17,920 --> 00:00:19,239 他在瞄准什么 11 00:00:19,239 --> 00:00:22,140 这十个股票是不是在进行同一笔交易 12 00:00:22,140 --> 00:00:24,440 还是在进行十笔不同的交易 13 00:00:24,440 --> 00:00:25,500 你会怎么说呢 14 00:00:25,500 --> 00:00:28,019 今天的这个视频我们如果看到最后的话 15 00:00:28,019 --> 00:00:30,179 你就会发现这个视频的内容 16 00:00:30,179 --> 00:00:33,840 讲的就是这个投资里面最重要的一个观点 17 00:00:33,840 --> 00:00:35,140 那就是大趋势 18 00:00:35,140 --> 00:00:37,359 它是怎么样的一个发展过程 19 00:00:37,359 --> 00:00:39,939 首先如果我们看这十只股票的话 20 00:00:39,939 --> 00:00:43,460 板块一你会发现大部分的都是科技股 21 00:00:43,460 --> 00:00:45,859 有两个工业板块的股票 22 00:00:45,859 --> 00:00:47,500 如果你看第二层的话 23 00:00:47,500 --> 00:00:49,460 它会分布到比如说存储 24 00:00:49,460 --> 00:00:50,560 比如说芯片 25 00:00:50,560 --> 00:00:54,100 比如说这个电力的基建以及云服务 26 00:00:54,100 --> 00:00:56,329 网络服务这样的一类股票 27 00:00:56,329 --> 00:00:58,009 这些股票的共同点呢 28 00:00:58,009 --> 00:00:59,789 就比如说现在的z square 29 00:00:59,789 --> 00:01:02,960 差不多都是一个非常高的这样的一个状态 30 00:01:02,960 --> 00:01:06,620 他们200日均线的这个斜率年化的话呢 31 00:01:06,620 --> 00:01:09,400 也是一个非常高的这样的一种状态 32 00:01:09,400 --> 00:01:12,079 它离200日均线的这个偏离度 33 00:01:12,079 --> 00:01:14,920 也是一个非常高的这样的一种状态 34 00:01:14,920 --> 00:01:16,959 那如果我问回刚才的那个问题 35 00:01:16,959 --> 00:01:21,260 这十只股票你能不能看出来他在瞄准什么 36 00:01:21,260 --> 00:01:22,959 其实这个答案非常的简单 37 00:01:22,959 --> 00:01:25,540 他们都在瞄准的就是一件事情 38 00:01:25,540 --> 00:01:27,950 那就是AI数据中心的建设 39 00:01:27,950 --> 00:01:31,980 以及拉起来整一条产业链的这样的一种状态 40 00:01:31,980 --> 00:01:34,659 也就是说在这十个股票里面 41 00:01:34,659 --> 00:01:37,719 如果我们能找到他们的一些共同点 42 00:01:37,719 --> 00:01:39,060 当作线索的话 43 00:01:39,060 --> 00:01:42,159 也许我们就能找到这波大浪潮 44 00:01:42,159 --> 00:01:45,420 下一站停车的时候会在哪一些地方 45 00:01:45,420 --> 00:01:48,000 我们来一起看一看这十个股票之间 46 00:01:48,000 --> 00:01:49,789 五个共同的特征 47 00:01:49,789 --> 00:01:52,909 这第一个特征呢就是在这些股票爆发之前 48 00:01:52,909 --> 00:01:56,228 它都有过一段非常长时间的横盘 49 00:01:56,228 --> 00:01:57,728 或者说是下跌 50 00:01:57,728 --> 00:02:01,429 就比如说我们看这个l i t e light这个股票 51 00:02:01,429 --> 00:02:03,588 这个股票在这一段时间里面 52 00:02:03,588 --> 00:02:05,929 基本上2022年到2025年 53 00:02:05,929 --> 00:02:07,299 这整一段时间里面 54 00:02:07,299 --> 00:02:09,360 都基本上是一个大型的横盘 55 00:02:09,360 --> 00:02:13,099 这个大的涨幅是从2025年的4月开启 56 00:02:13,099 --> 00:02:14,990 到现在的48 57 00:02:14,990 --> 00:02:16,550 一直是45吧 58 00:02:16,550 --> 00:02:19,150 一直是充到了现在的950块钱 59 00:02:19,150 --> 00:02:20,610 而且不只是他这样 60 00:02:20,610 --> 00:02:24,210 比如我在看这个WDC最近也很火 61 00:02:24,210 --> 00:02:26,050 这个股票其实也是一个状态 62 00:02:26,050 --> 00:02:28,319 20232022202425 63 00:02:28,319 --> 00:02:30,319 都是一个横盘的这样的一种状态 64 00:02:30,319 --> 00:02:32,419 然后从25年的4月份呢 65 00:02:32,419 --> 00:02:36,419 基本上从30块钱充到了现在的430块钱 66 00:02:36,419 --> 00:02:38,020 这个例子还不止如此 67 00:02:38,020 --> 00:02:40,419 另外一个大家很熟悉的股票mu 68 00:02:40,419 --> 00:02:42,280 也是一个类似的情况 69 00:02:42,280 --> 00:02:46,259 22232425全部都在横盘 70 00:02:46,259 --> 00:02:48,500 70块钱左右这样的一个位置 71 00:02:48,500 --> 00:02:50,620 然后在2025年的4月份 72 00:02:50,620 --> 00:02:54,639 从六七十块钱一直杀到了现在的540块钱 73 00:02:54,639 --> 00:02:57,039 非常大的这样的一种涨幅了 74 00:02:57,039 --> 00:02:58,759 所以在这三个股票之间 75 00:02:58,759 --> 00:02:59,639 我们都能看到 76 00:02:59,639 --> 00:03:03,789 在这个暴涨之前是有过很长一段时间的横盘 77 00:03:03,789 --> 00:03:06,550 甚至是微微的这样的一种下跌的 78 00:03:06,550 --> 00:03:08,740 这其实是一个非常关键的信息 79 00:03:08,740 --> 00:03:11,860 那就是说在这一段横盘的时间里面呢 80 00:03:11,860 --> 00:03:13,960 这个筹码它在沉淀 81 00:03:13,960 --> 00:03:16,659 然后这个所谓股票的供给吧 82 00:03:16,659 --> 00:03:20,539 它正在被这个市场股票的需求被消化 83 00:03:20,539 --> 00:03:22,199 因为在这一段时间里面 84 00:03:22,199 --> 00:03:24,240 它横盘的这一段时间里面 85 00:03:24,240 --> 00:03:28,090 它基本上估值已经被压缩到一个相对比较低的 86 00:03:28,090 --> 00:03:29,289 这样的一个水平了 87 00:03:29,289 --> 00:03:30,830 然后这个市场上的人呢 88 00:03:30,830 --> 00:03:32,909 这些坚定想卖他的人 89 00:03:32,909 --> 00:03:36,199 又正好卖给了这些坚定想买入的 90 00:03:36,199 --> 00:03:37,479 这样的一些投资人 91 00:03:37,479 --> 00:03:39,939 这个整体市场对于这些公司的预期 92 00:03:39,939 --> 00:03:41,789 在这横盘的过程当中 93 00:03:41,789 --> 00:03:44,169 也其实是并没有那么的高的 94 00:03:44,169 --> 00:03:47,159 比如说mu这个做HBM的公司 95 00:03:47,159 --> 00:03:49,860 基本上就是一个非常典型的例子 96 00:03:49,860 --> 00:03:51,919 那第二个特征是什么呢 97 00:03:51,919 --> 00:03:53,360 这第二个共同点呢 98 00:03:53,360 --> 00:03:56,780 就在于说200日均线的斜率从负值 99 00:03:56,780 --> 00:03:58,259 它转到了正值 100 00:03:58,259 --> 00:04:00,000 然后呢继续去加速 101 00:04:00,000 --> 00:04:03,139 比如说我们还是拿mu这个股票举一个例子的话 102 00:04:03,139 --> 00:04:07,159 mu这个股票200日均线的这个它的这个斜率 103 00:04:07,159 --> 00:04:08,340 其实我们能看到 104 00:04:08,340 --> 00:04:11,180 在2023年这边的这个时间是 105 00:04:11,180 --> 00:04:12,599 2022~2023 106 00:04:12,599 --> 00:04:14,080 在这一段时间里面 107 00:04:14,080 --> 00:04:18,028 mu这个股票的200日均线斜率从一个负值 108 00:04:18,028 --> 00:04:20,749 鼠标的这个地方逐渐的转成正值 109 00:04:20,749 --> 00:04:21,928 鼠标的这个地方 110 00:04:21,928 --> 00:04:24,480 然后开始慢慢的去逐渐的去加 111 00:04:24,480 --> 00:04:27,259 整体对应的是这边的这一波涨幅 112 00:04:27,259 --> 00:04:28,899 如果我们看最近也是这样 113 00:04:28,899 --> 00:04:31,920 这个200日均线在当时的这边是多少 114 00:04:31,920 --> 00:04:33,430 2025年的初期 115 00:04:33,430 --> 00:04:35,230 当时4月份下跌的时候 116 00:04:35,230 --> 00:04:36,819 它变成了一个负值 117 00:04:36,819 --> 00:04:38,680 然后呢转成了一个正值 118 00:04:38,680 --> 00:04:40,339 然后开始猛烈的加速 119 00:04:40,339 --> 00:04:42,759 对应的是这个股票从这一段 120 00:04:42,759 --> 00:04:44,980 上涨到这一段的全过程 121 00:04:44,980 --> 00:04:47,300 所以这第二个共同点就在于说 122 00:04:47,300 --> 00:04:49,399 这几个股票你去看的话呢 123 00:04:49,399 --> 00:04:53,660 他都会看到一个200日均线的斜率从负转正 124 00:04:53,660 --> 00:04:56,500 并且加速的这样的一个情况 125 00:04:56,500 --> 00:04:57,699 第三个共同点 126 00:04:57,699 --> 00:05:01,079 那我们就要打开英伟达来看一看这个情况了 127 00:05:01,079 --> 00:05:02,019 英伟达的话 128 00:05:02,019 --> 00:05:05,139 如果你看他的这个这个z score 129 00:05:05,139 --> 00:05:07,579 你会发现它在涨的时候 130 00:05:07,579 --> 00:05:11,959 绿色的这些时候它能保持一个高于二的z score 131 00:05:11,959 --> 00:05:12,788 非常久 132 00:05:12,788 --> 00:05:15,348 在2023年一直是冲到了二以上 133 00:05:15,348 --> 00:05:18,389 然后保持到了一直保持到了2025年 134 00:05:18,389 --> 00:05:19,410 按理来说 135 00:05:19,410 --> 00:05:21,829 如果你简单的去看z score的话 136 00:05:21,829 --> 00:05:23,269 它高了非常高 137 00:05:23,269 --> 00:05:24,430 就代表超卖 138 00:05:24,430 --> 00:05:25,430 低了非常低 139 00:05:25,430 --> 00:05:26,600 就代表超卖 140 00:05:26,600 --> 00:05:28,199 那既然是这样的话呢 141 00:05:28,199 --> 00:05:31,439 为什么这个在这一段时间里面的z score 142 00:05:31,439 --> 00:05:33,949 它就不是往下来回的折腾 143 00:05:33,949 --> 00:05:35,509 没有任何的波动 144 00:05:35,509 --> 00:05:39,250 一直保持在二以上往上推这样的一个状态呢 145 00:05:39,250 --> 00:05:42,379 那是因为这个订单盈利这样的一个改变 146 00:05:42,379 --> 00:05:44,259 如果我们看英伟达这张图的话 147 00:05:44,259 --> 00:05:45,180 你其实能知道 148 00:05:45,180 --> 00:05:48,379 当时在2022023chat GPT出来之后 149 00:05:48,379 --> 00:05:50,540 这个整体半导体的 150 00:05:50,540 --> 00:05:53,540 半导体的大趋势才是正式开始的 151 00:05:53,540 --> 00:05:54,899 所以在这个点上呢 152 00:05:54,899 --> 00:05:57,379 它反映的是AI这些东西出来之后 153 00:05:57,379 --> 00:06:00,699 对于英伟达在这个基本面具体是盈利 154 00:06:00,699 --> 00:06:03,879 具体是订单在这上面的一个股价 155 00:06:03,879 --> 00:06:05,939 追赶基本面的一种情况 156 00:06:05,939 --> 00:06:08,699 也就是说如果我们回到这个z square的话 157 00:06:08,699 --> 00:06:10,459 它在一个这样的状态里面 158 00:06:10,459 --> 00:06:15,230 它告诉我的是这种在技术面上显得过度乐观 159 00:06:15,230 --> 00:06:17,360 过度超买的一个情况 160 00:06:17,360 --> 00:06:21,560 因为他这个订单block这样的一种增长呢 161 00:06:21,560 --> 00:06:24,759 反而是看起来变成了一个相对合理的估值了 162 00:06:24,759 --> 00:06:28,079 因为这个故他在追赶这个股票的股价 163 00:06:28,079 --> 00:06:29,120 这就是为什么呢 164 00:06:29,120 --> 00:06:30,720 英伟达出来讲这个例子 165 00:06:30,720 --> 00:06:32,519 大家应该记得都非常的清楚 166 00:06:32,519 --> 00:06:33,680 在2023年 167 00:06:33,680 --> 00:06:36,560 英伟达在业绩上面看到了一个跳涨 168 00:06:36,560 --> 00:06:39,800 从那之后呢就变成了这个在这一段里面 169 00:06:39,800 --> 00:06:42,439 基本面追赶股价的这样的一个情况了 170 00:06:43,720 --> 00:06:45,459 那就是这个趋势的强度 171 00:06:45,459 --> 00:06:47,480 这几个股票都非常非常的强 172 00:06:47,480 --> 00:06:49,480 我还是拿英伟达来举这个例子 173 00:06:49,480 --> 00:06:50,879 在这5年的时间里面 174 00:06:50,879 --> 00:06:53,699 你其实能看到它的这个价格的运行 175 00:06:53,699 --> 00:06:57,459 一直在200日均线上下1.5个标准差 176 00:06:57,459 --> 00:06:59,579 这个黄色阴影的上面 177 00:06:59,579 --> 00:07:01,699 它一直在这个黄色阴影的上面 178 00:07:01,699 --> 00:07:02,660 它就不下来 179 00:07:02,660 --> 00:07:06,850 表示这个趋势的强度是非常非常之强的 180 00:07:06,850 --> 00:07:09,089 这个叫做TRANSPERSISTENCY 181 00:07:09,089 --> 00:07:11,009 也是一个趋势发展 182 00:07:11,009 --> 00:07:15,379 它这个趋势发展动能动量的最核心的特征 183 00:07:15,379 --> 00:07:17,480 这几个股票不光是英伟达 184 00:07:17,480 --> 00:07:19,240 全是一个这样的状态 185 00:07:19,240 --> 00:07:20,920 那第五个特征是什么呢 186 00:07:20,920 --> 00:07:23,040 还是在这个黄色的阴影上面 187 00:07:23,040 --> 00:07:26,949 我们能看到的是黄色的阴影的这个宽度 188 00:07:26,949 --> 00:07:29,110 它在明显的去扩大 189 00:07:29,110 --> 00:07:31,029 就比如说英伟达这张图上 190 00:07:31,029 --> 00:07:33,269 在这一段时间发生的事情 191 00:07:33,269 --> 00:07:35,699 我们能看到这一段时间是猛烈的上涨 192 00:07:35,699 --> 00:07:37,740 当时英伟达不是跌到了90几 193 00:07:37,740 --> 00:07:39,300 100块钱这样的一个价格 194 00:07:39,300 --> 00:07:40,779 然后就猛烈的反弹 195 00:07:40,779 --> 00:07:42,899 到了现在差不多的一个水平嘛 196 00:07:42,899 --> 00:07:45,879 所以在这一段直线的拉涨当中 197 00:07:45,879 --> 00:07:48,699 黄色的阴影部分也在扩大 198 00:07:48,699 --> 00:07:51,680 代表着这个波动率它在扩大 199 00:07:51,680 --> 00:07:54,040 其实这个波动率的扩大呢 200 00:07:54,040 --> 00:07:57,019 如果这个趋势是一个往上走的趋势的话 201 00:07:57,019 --> 00:08:00,839 那其实这个波动率的扩大是其实是一个副产品 202 00:08:00,839 --> 00:08:02,720 是一个健康上涨 203 00:08:02,720 --> 00:08:05,759 猛烈趋势带来的这样的一种副产品 204 00:08:05,759 --> 00:08:07,160 在这个情况里面 205 00:08:07,160 --> 00:08:11,839 这种波动率的扩张其实并不能算是一种坏消息 206 00:08:11,839 --> 00:08:14,019 反而是那种波动率的收缩 207 00:08:14,019 --> 00:08:15,879 在这种强上涨趋势里面 208 00:08:15,879 --> 00:08:18,740 波动率收缩了反而是一个不太好的消息 209 00:08:18,740 --> 00:08:20,500 那我们现在看英伟达的这张图 210 00:08:20,500 --> 00:08:23,389 你会发现第一它的这个价格呢 211 00:08:23,389 --> 00:08:26,399 它又回到了这个黄色阴影的上边了对吧 212 00:08:26,399 --> 00:08:29,720 又回去延续这种强上涨趋势了 213 00:08:29,720 --> 00:08:33,960 并且呢这个黄色阴影的上面跟下面也在扩大 214 00:08:33,960 --> 00:08:36,539 是因为这一段时间从160几 215 00:08:36,539 --> 00:08:37,639 一直拉到现在 216 00:08:37,639 --> 00:08:40,759 接近200块钱的这样的一种上涨趋势 217 00:08:40,759 --> 00:08:41,740 带来的扩大 218 00:08:41,740 --> 00:08:43,350 这样的一种副产品 219 00:08:43,350 --> 00:08:44,730 还是一个支持 220 00:08:44,730 --> 00:08:46,690 或者说它这个波动率 221 00:08:46,690 --> 00:08:49,919 认同趋势发展的这样的一种表现 222 00:08:49,919 --> 00:08:51,259 这是第五种特征 223 00:08:51,259 --> 00:08:53,139 刚才我们讲完了这五种之后 224 00:08:53,139 --> 00:08:54,820 你再来看英伟达的这张图 225 00:08:54,820 --> 00:08:56,200 你就会得到一个结论 226 00:08:56,200 --> 00:08:59,519 那就是他又回到了一个强势上涨的这样的 227 00:08:59,519 --> 00:09:01,399 一种轨迹当中呢 228 00:09:01,399 --> 00:09:03,440 那这五个特征为什么要讲呢 229 00:09:03,440 --> 00:09:05,080 其实想给大家提示一下 230 00:09:05,080 --> 00:09:08,279 那就是如果你把刚才我讲的这五种特征 231 00:09:08,279 --> 00:09:11,240 给它发展成一个筛选器的话 232 00:09:11,240 --> 00:09:14,599 你就能在这个股市里面筛选得出来 233 00:09:14,599 --> 00:09:17,479 现在强势的是哪一些板块 234 00:09:17,479 --> 00:09:18,798 是哪一些股票 235 00:09:18,798 --> 00:09:20,558 你就大概能知道 236 00:09:20,558 --> 00:09:23,279 那现在这个猛的趋势 237 00:09:23,279 --> 00:09:26,440 都存在在哪些市场的板块当中 238 00:09:26,440 --> 00:09:28,159 这个就需要一些功课了 239 00:09:28,159 --> 00:09:29,539 你可能得去建个模 240 00:09:29,539 --> 00:09:31,980 把这个筛选的项都给他写进去 241 00:09:31,980 --> 00:09:34,299 但是我刚才讲的这五种特征呢 242 00:09:34,299 --> 00:09:39,100 就是一个爆发的大牛市特征里面的最强的五种 243 00:09:39,100 --> 00:09:40,879 那我们说回这十只股票 244 00:09:40,879 --> 00:09:44,149 刚才我们讲了他们的五种共同的特征 245 00:09:44,149 --> 00:09:46,090 以及他们有哪一些不同 246 00:09:46,090 --> 00:09:49,429 处在一个什么样的板块一以及板块二 247 00:09:49,429 --> 00:09:54,028 那我们讲这个事儿的目的它到底是什么呢 248 00:09:54,028 --> 00:09:56,568 或者说我们现在发现了这十个股票 249 00:09:56,568 --> 00:09:58,309 大牛股的特征 250 00:09:58,309 --> 00:10:02,210 那我们难道是应该去追这十个股票 251 00:10:02,210 --> 00:10:05,980 或者说我们应该去找下一站呢 252 00:10:05,980 --> 00:10:07,960 我个人觉得是找下一站 253 00:10:07,960 --> 00:10:11,250 那这个下一站他怎么样去旅呢 254 00:10:11,250 --> 00:10:13,330 讲到这我就要讲一个概念 255 00:10:13,330 --> 00:10:14,929 那这个概念就叫做客户 256 00:10:14,929 --> 00:10:16,850 就是上帝相信大家都听说过 257 00:10:16,850 --> 00:10:19,970 为什么要讲这个客户就是上帝的概念呢 258 00:10:19,970 --> 00:10:20,990 我们先捋一捋 259 00:10:20,990 --> 00:10:23,490 你比如说这一次AI的这个趋势 260 00:10:23,490 --> 00:10:25,669 如果我们从一开始讲的话 261 00:10:25,669 --> 00:10:28,460 有的是这个chat gbt这个AI 262 00:10:28,460 --> 00:10:31,809 然后呢我们又遇到了算力的这样的一种紧张 263 00:10:31,809 --> 00:10:34,169 算力的紧张由什么股票提供 264 00:10:34,169 --> 00:10:35,350 比如说英伟达 265 00:10:35,350 --> 00:10:38,179 比如说AMD这样的一些股票提供 266 00:10:38,179 --> 00:10:39,899 他们提供了算力之后 267 00:10:39,899 --> 00:10:41,589 我们就来到了第二层 268 00:10:41,589 --> 00:10:44,009 发现需要一些配套的设施 269 00:10:44,009 --> 00:10:46,480 比如说mu的这个HBM 270 00:10:46,480 --> 00:10:47,940 比如说AVGU 271 00:10:47,940 --> 00:10:49,200 比如说a net 272 00:10:49,200 --> 00:10:51,299 刚才我们看的这个列表上的股票 273 00:10:51,299 --> 00:10:53,679 他们有了这些配套设施之后呢 274 00:10:53,679 --> 00:10:57,570 他又发现这些二级供应商供应的东西 275 00:10:57,570 --> 00:10:58,769 比如说WDC 276 00:10:58,769 --> 00:11:00,049 比如说STX 277 00:11:00,049 --> 00:11:02,250 他们这些东西也是被需求的 278 00:11:02,250 --> 00:11:04,940 都发展到了就发展到了第三步了 279 00:11:04,940 --> 00:11:06,460 在这123部里面 280 00:11:06,460 --> 00:11:09,379 其实我们得去理解的是这个客户是谁 281 00:11:09,379 --> 00:11:11,100 因为客户就是上帝 282 00:11:11,100 --> 00:11:13,159 如果我们讲英伟达的客户是谁 283 00:11:13,159 --> 00:11:16,519 我们可能都能想到是这些所谓的HYPERSCALER 284 00:11:16,519 --> 00:11:16,980 对吧 285 00:11:16,980 --> 00:11:19,120 如果我们讲mu的客户是谁 286 00:11:19,120 --> 00:11:20,519 我们能想到是英伟达 287 00:11:20,519 --> 00:11:23,200 但是我们又知道英伟达的终端客户 288 00:11:23,200 --> 00:11:24,919 还是那些HYPERSCALER 289 00:11:24,919 --> 00:11:28,159 如果我们讲WDC讲STX 290 00:11:28,159 --> 00:11:29,159 他们这家公司 291 00:11:29,159 --> 00:11:30,220 包括这个light 292 00:11:30,220 --> 00:11:32,440 他们这三家公司的客户是谁 293 00:11:32,440 --> 00:11:36,620 还是这些最终由HYPERSCALER承担的 294 00:11:36,620 --> 00:11:39,519 或者说扮演的这样的一些主要客户 295 00:11:39,519 --> 00:11:43,100 这现在是我们基本上走过的123部 296 00:11:43,100 --> 00:11:45,200 他们的这个终端客户呢 297 00:11:45,200 --> 00:11:46,759 就是这些HYPERSCALER 298 00:11:46,759 --> 00:11:50,000 也是我们在大科技财报上面看到那么高 299 00:11:50,000 --> 00:11:52,940 capital expenditure的这样的一个原因 300 00:11:52,940 --> 00:11:55,679 所以说这些人目前来讲呢 301 00:11:55,679 --> 00:11:57,519 他就是这个市场的上帝 302 00:11:57,519 --> 00:11:59,919 那我们刚才讲完了这所有的东西 303 00:11:59,919 --> 00:12:02,960 我们的目标应该是去找这辆车 304 00:12:02,960 --> 00:12:06,059 他下一站停的地方是有哪一些 305 00:12:06,059 --> 00:12:07,639 我觉得在下一步呢 306 00:12:07,639 --> 00:12:10,919 其实就是牵扯到了我们以前讲过的这样的一种 307 00:12:10,919 --> 00:12:12,179 这样的一种逻辑 308 00:12:12,179 --> 00:12:13,700 那就是整体能源 309 00:12:13,700 --> 00:12:16,620 基建油气方面的这样的一些好处 310 00:12:16,620 --> 00:12:17,860 这样的一些机会了 311 00:12:17,860 --> 00:12:20,460 比如说我们现在看到的这个PWR 312 00:12:20,460 --> 00:12:23,129 HWMFIX这三家公司 313 00:12:23,129 --> 00:12:25,909 他们在这种电力基建上面的业务 314 00:12:25,909 --> 00:12:28,629 现在又跑出来了一个新的大买家 315 00:12:28,629 --> 00:12:30,370 那就是这些hyper scaler 316 00:12:30,370 --> 00:12:32,480 因为在2023年之前 317 00:12:32,480 --> 00:12:35,460 他们这些基建电力公司的业务呢 318 00:12:35,460 --> 00:12:37,159 其实是比如说政府啊 319 00:12:37,159 --> 00:12:39,240 大的公司啊这样的一些东西 320 00:12:39,240 --> 00:12:43,240 但是现在大客户居然变成了这个hyper scaler 321 00:12:43,240 --> 00:12:46,340 也是为什么我们看到这类的公司 322 00:12:46,340 --> 00:12:49,419 最近走势很强的这样的一个原因 323 00:12:49,419 --> 00:12:51,320 另外一个是这个bloom energy 324 00:12:51,320 --> 00:12:52,320 可能大家都听过 325 00:12:52,320 --> 00:12:55,690 那其实这个状态物理基建的这个阶段呢 326 00:12:55,690 --> 00:12:59,509 现在是一个已经进行中的这样的一种状态了 327 00:12:59,509 --> 00:13:02,529 如果我们作为投资人想去埋伏 328 00:13:02,529 --> 00:13:06,870 所谓埋伏以后的一个趋势的必经路的话呢 329 00:13:06,870 --> 00:13:08,950 那我觉得再往下走 330 00:13:08,950 --> 00:13:14,100 会牵扯到电力供给以及能源瓶颈的这两个阶段 331 00:13:14,100 --> 00:13:16,179 其实这就是我们前一段时间讲过的 332 00:13:16,179 --> 00:13:19,299 整体加拿大油气板块的这样的一些配置呀 333 00:13:19,299 --> 00:13:21,139 或者说我们前一段时间讲过的 334 00:13:21,139 --> 00:13:24,519 这个加拿大主权基金给这个加拿大能源 335 00:13:24,519 --> 00:13:26,700 油气板块带来的影响 336 00:13:26,700 --> 00:13:27,779 这样的一些话题 337 00:13:27,779 --> 00:13:29,960 所以这些事情呢他都是连得上的 338 00:13:29,960 --> 00:13:32,399 也就是为什么在这个周末的会员节目里面 339 00:13:32,399 --> 00:13:34,879 我们就会讲加拿大这个主权基金 340 00:13:34,879 --> 00:13:38,029 既然投的目标之一是加拿大能源的话 341 00:13:38,029 --> 00:13:41,710 那怎么样去找这方面的这个思路里面的 342 00:13:41,710 --> 00:13:42,649 一些机会 343 00:13:42,649 --> 00:13:45,409 因为在这个第五层以及第六层 344 00:13:45,409 --> 00:13:47,700 电地供给能源瓶颈这边呢 345 00:13:47,700 --> 00:13:50,279 我觉得加拿大是非常的有前途的 346 00:13:50,279 --> 00:13:51,679 不光是加拿大的公司 347 00:13:51,679 --> 00:13:55,309 美国这方面的公司我觉得也是非常有前途的 348 00:13:55,309 --> 00:13:56,990 在这个电力供给方面 349 00:13:56,990 --> 00:13:58,820 比如说power and utility 350 00:13:58,820 --> 00:14:01,019 比如说现在的能源板块 351 00:14:01,019 --> 00:14:02,940 或者说这个U方面 352 00:14:02,940 --> 00:14:05,240 我觉得也是非常值得关注的 353 00:14:05,240 --> 00:14:06,220 又by the way 354 00:14:06,220 --> 00:14:08,139 现在已经是盘整了一段时间了 355 00:14:08,139 --> 00:14:09,940 你可以去看一看他的z square 356 00:14:09,940 --> 00:14:11,669 它的这个200日均线的坡度 357 00:14:11,669 --> 00:14:13,309 是一个什么样的状态 358 00:14:13,309 --> 00:14:15,190 天然气也是其中之一的 359 00:14:15,190 --> 00:14:16,330 整体的电路 360 00:14:16,330 --> 00:14:19,899 这个power grid我觉得也是一个非常有潜力的板块 361 00:14:19,899 --> 00:14:21,000 只是这些东西呢 362 00:14:21,000 --> 00:14:24,899 目前来讲只能算是一个准备中的这样的一个 363 00:14:24,899 --> 00:14:26,120 这样的一个阶段 364 00:14:26,120 --> 00:14:28,509 因为这些东西的客户 365 00:14:28,509 --> 00:14:30,669 我们回到客户就是上帝这个概念 366 00:14:30,669 --> 00:14:33,789 这些东西的客户一个是HYPERSCALE 367 00:14:33,789 --> 00:14:37,139 另外一个是整体政府以前就有的 368 00:14:37,139 --> 00:14:38,279 这样的一些支出 369 00:14:38,279 --> 00:14:40,019 就比如说power and utility 370 00:14:40,019 --> 00:14:43,639 现在需要面临的是这个整体大家都需要的电力 371 00:14:43,639 --> 00:14:45,059 本来就有的这些需求 372 00:14:45,059 --> 00:14:46,500 政府的民用的 373 00:14:46,500 --> 00:14:50,799 但是现在又要加上一个AI data center hyperscaler 374 00:14:50,799 --> 00:14:52,470 他们的这样的一些需求 375 00:14:52,470 --> 00:14:54,549 所以他们未来的盈利能力 376 00:14:54,549 --> 00:14:56,970 我觉得是有充分的理由去相信 377 00:14:56,970 --> 00:14:59,039 会逐步的去走高的 378 00:14:59,039 --> 00:15:00,500 再深一层的话呢 379 00:15:00,500 --> 00:15:03,639 可能就要到了这个能源瓶颈方面的一些东西了 380 00:15:03,639 --> 00:15:06,669 但是这个相对是要远一些些的 381 00:15:06,669 --> 00:15:08,789 整体我们现在的下一步 382 00:15:08,789 --> 00:15:11,850 我觉得还是整体电力供给这方面的 383 00:15:11,850 --> 00:15:13,120 这方面的一些需求 384 00:15:13,120 --> 00:15:15,559 但是如果我们讲这个资源的话呢 385 00:15:15,559 --> 00:15:17,830 那我认为你能可能都能想得到 386 00:15:17,830 --> 00:15:20,950 铜银这样的一些关键金属 387 00:15:20,950 --> 00:15:22,710 关键的资源矿业 388 00:15:22,710 --> 00:15:25,070 我觉得也是非常的有潜力的 389 00:15:25,070 --> 00:15:29,250 这个第五部第六部基本上就覆盖了能源 390 00:15:29,250 --> 00:15:32,110 矿业资源这三个种类 391 00:15:32,110 --> 00:15:36,429 这三个种类又正好是加拿大的一个强项 392 00:15:36,429 --> 00:15:40,149 并且呢如果我去猜这个AI大趋势下 393 00:15:40,149 --> 00:15:43,360 一班车在什么地方会停的话呢 394 00:15:43,360 --> 00:15:45,720 那我觉得会是这个电力供给 395 00:15:45,720 --> 00:15:48,840 能源资源瓶颈这样的一些方面 396 00:15:48,840 --> 00:15:51,220 因为我们现在看到在算力方面 397 00:15:51,220 --> 00:15:52,620 配套设施方面 398 00:15:52,620 --> 00:15:53,580 存储方面 399 00:15:53,580 --> 00:15:55,360 甚至有一些基建方面呢 400 00:15:55,360 --> 00:15:57,960 他都已经开始往上去走了 401 00:15:57,960 --> 00:16:01,339 或者说已经完成这个整体的爆发了 402 00:16:01,339 --> 00:16:01,818 想一想 403 00:16:01,818 --> 00:16:04,979 那个SNDK差不多就是一个这样的道理 404 00:16:04,979 --> 00:16:07,500 所以在这个这次五六部里面 405 00:16:07,500 --> 00:16:10,620 我们作为投资人最好去做的一个事情 406 00:16:10,620 --> 00:16:11,820 我认为是这样的 407 00:16:11,820 --> 00:16:13,500 那就是在这几层里面 408 00:16:13,500 --> 00:16:14,620 首先你去研究 409 00:16:14,620 --> 00:16:16,600 然后你发现了有这样的几个层 410 00:16:16,600 --> 00:16:17,960 然后在这几层里面 411 00:16:17,960 --> 00:16:23,090 你找一个你最舒服的点去做这个所谓的埋伏 412 00:16:23,090 --> 00:16:25,629 如果你是去追这个热点的话呢 413 00:16:25,629 --> 00:16:29,580 那就扯不上去所谓的埋伏任何东西了对吧 414 00:16:29,580 --> 00:16:31,340 埋伏本来implied 415 00:16:31,340 --> 00:16:33,940 就是未来会发生的这样一个事情 416 00:16:33,940 --> 00:16:37,470 所以我个人会选择跟我们前期讲的一样 417 00:16:37,470 --> 00:16:39,789 埋伏在这个电力供给 418 00:16:39,789 --> 00:16:43,370 甚至是资源方面的这样的一些东西当中 419 00:16:43,370 --> 00:16:46,559 如果我们回到这张图结束今天的这个视频的话 420 00:16:46,559 --> 00:16:47,840 相信大家看到现在呢 421 00:16:47,840 --> 00:16:49,720 已经理解这个大概的意思了 422 00:16:49,720 --> 00:16:51,840 其实去看一个大的趋势 423 00:16:51,840 --> 00:16:54,940 如果你先观察现在发生的事情的话 424 00:16:54,940 --> 00:16:58,019 你可以找到这样的几个our performer对吧 425 00:16:58,019 --> 00:17:00,110 通过一个刚才我们讲的筛选器 426 00:17:00,110 --> 00:17:02,169 筛选出来几个这样的领先股 427 00:17:02,169 --> 00:17:05,299 然后你去分析它们中间的区别是哪里 428 00:17:05,299 --> 00:17:07,660 它们中间的共同点又是哪里 429 00:17:07,660 --> 00:17:11,039 然后你再去拆解到了我们刚才讲的这一步 430 00:17:11,039 --> 00:17:15,358 这些东西里面的客户关系是什么样的一个关系 431 00:17:15,358 --> 00:17:17,278 因为这个客户关系简单来讲 432 00:17:17,278 --> 00:17:20,720 就是这个钱往哪个方向走的这样的一种观察 433 00:17:20,720 --> 00:17:22,400 如果你能定下来 434 00:17:22,400 --> 00:17:25,799 这个客户关系从上游到下游是一个什么样 435 00:17:25,799 --> 00:17:26,759 过程的话呢 436 00:17:26,759 --> 00:17:30,599 你就会能发现它大概会有这样的几个分层 437 00:17:30,599 --> 00:17:33,180 你再去用自己舒服的点 438 00:17:33,180 --> 00:17:37,319 或者说你的专业知识在这几个分层里面去买 439 00:17:37,339 --> 00:17:40,900 未来可能会开启的这样的一波大趋势 440 00:17:40,900 --> 00:17:41,779 对我来讲 441 00:17:41,779 --> 00:17:43,839 我个人的舒服点就是第五层 442 00:17:43,839 --> 00:17:47,140 第六层电力能源资源这样的一些方面 443 00:17:47,140 --> 00:17:49,940 如果你的这个舒服点在这其他的地方呢 444 00:17:49,940 --> 00:17:52,640 也可以看你个人的情况去定 445 00:17:52,640 --> 00:17:55,279 但是这个整体的思路它是不变的 446 00:17:55,279 --> 00:17:57,859 只是需要你做一些些这样的功课 447 00:17:57,859 --> 00:18:01,559 可能你去筛选这个RUSSELL3000里面的3000个股票 448 00:18:01,559 --> 00:18:04,339 你就能发现他们中中间这样的一些规律 449 00:18:04,339 --> 00:18:06,119 以及他们这个上下游 450 00:18:06,119 --> 00:18:08,980 客户跟客户之间的这样的一些关系 451 00:18:08,980 --> 00:18:11,660 你才能去做一些未来的埋伏 452 00:18:11,660 --> 00:18:13,839 希望这一次的思路分享 453 00:18:13,839 --> 00:18:15,200 大家会觉得有用 454 00:18:15,200 --> 00:18:18,039 因为这种思路分享就像我们一开始说的 455 00:18:18,039 --> 00:18:21,000 他是这个投资里面最关键的问题之一 456 00:18:21,000 --> 00:18:25,690 这个问题就叫做怎么样去发现下一波的大趋势 457 00:18:25,690 --> 00:18:28,069 好谢谢你们所有人的观看以及关注 458 00:18:28,069 --> 00:18:29,410 我们下次再见 459 00:18:29,410 --> 00:18:30,039 拜拜
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