BV1Ht7g61EKc · 请不要叫我梁同学1 00:00:02,040 --> 00:00:02,560 大家好 2 00:00:02,560 --> 00:00:03,520 欢迎回到视野 3 00:00:03,520 --> 00:00:04,599 环球财经 4 00:00:04,599 --> 00:00:05,400 我是right now 5 00:00:05,400 --> 00:00:08,199 现在是美东时间26年6月22号 6 00:00:08,199 --> 00:00:10,859 周一晚上的8.35分 7 00:00:10,859 --> 00:00:11,339 呃 8 00:00:11,339 --> 00:00:14,900 今天大家看到我这个声明上面加了几行字儿啊 9 00:00:14,900 --> 00:00:17,320 包括呢写了很多很多的平台 10 00:00:17,320 --> 00:00:19,699 再过一会儿呢我估计以后再写啊 11 00:00:19,699 --> 00:00:21,199 我可能写不下了啊 12 00:00:21,199 --> 00:00:23,320 所以呢今天一次性强调一下 13 00:00:23,320 --> 00:00:25,339 我没有什么群啊 14 00:00:25,339 --> 00:00:26,440 什么群都没有啊 15 00:00:26,440 --> 00:00:27,079 没有微信群 16 00:00:27,079 --> 00:00:27,760 没有电报群 17 00:00:27,760 --> 00:00:29,019 没有disco的群 18 00:00:29,019 --> 00:00:30,920 也没有其他的 19 00:00:30,920 --> 00:00:34,039 在包括中国大陆的这些呃 20 00:00:34,039 --> 00:00:36,880 所有的这个社交媒体账户一个都没有啊 21 00:00:36,880 --> 00:00:38,079 没有什么小红书抖音 22 00:00:38,079 --> 00:00:39,140 也没有什么B站 23 00:00:39,140 --> 00:00:42,679 凡是大家现在看到的全部为盗版啊 24 00:00:42,679 --> 00:00:45,020 凡是有群拉拉你进去 25 00:00:45,020 --> 00:00:48,719 说我在里边的全部都是诈骗犯好吧 26 00:00:48,719 --> 00:00:51,759 所以呢希望大家呢自己要擦亮眼睛 27 00:00:51,759 --> 00:00:55,219 因为咱们视频的水印上写的清清楚楚啊 28 00:00:55,219 --> 00:00:57,740 咱们是在YOUTUBE上首发播放的好吧 29 00:00:57,740 --> 00:00:59,399 希望大家呢不要去 30 00:00:59,399 --> 00:01:03,170 这个被你这个骗到某一些地方 31 00:01:03,170 --> 00:01:05,129 然后呢被大家喊单啊 32 00:01:05,129 --> 00:01:07,730 因为我这里不组建任何的平台 33 00:01:07,730 --> 00:01:08,969 不做任何的这个事情 34 00:01:08,969 --> 00:01:13,189 就是为了防止有的人呢利用这种信息差 35 00:01:13,189 --> 00:01:15,269 然后说啊这个你看他有群 36 00:01:15,269 --> 00:01:16,608 我这个就是正版群 37 00:01:16,608 --> 00:01:19,129 他呢这个有几个群啊 38 00:01:19,129 --> 00:01:20,209 这个我就没有嘛 39 00:01:20,209 --> 00:01:21,290 不需要解释啊 40 00:01:21,290 --> 00:01:23,109 希望大家擦亮眼睛 41 00:01:23,109 --> 00:01:25,539 谨防上当受骗 42 00:01:25,539 --> 00:01:26,239 好 43 00:01:26,239 --> 00:01:28,978 那咱们说一下今天的行情 44 00:01:30,340 --> 00:01:31,659 今天的四大指数啊 45 00:01:31,659 --> 00:01:34,400 是标普和纳指 46 00:01:34,400 --> 00:01:36,480 这个他们俩收跌 47 00:01:36,480 --> 00:01:39,349 然后道指和罗素小涨 48 00:01:39,489 --> 00:01:43,329 今天的板块方面呢是像房地产啊 49 00:01:43,329 --> 00:01:45,010 地产信托包括能源 50 00:01:45,010 --> 00:01:47,069 医疗板块表现的都不错 51 00:01:47,069 --> 00:01:49,269 但是像什么通讯服务啊 52 00:01:49,269 --> 00:01:52,840 非必需品板块表现就比较的落后 53 00:01:56,859 --> 00:02:00,719 谷歌今天下跌呢其实也受到一则消息的影响啊 54 00:02:00,719 --> 00:02:05,209 就是他的谷歌DeepMind的数据科学家是离职 55 00:02:05,209 --> 00:02:07,969 宣布加入了这个ASTHROPIC啊 56 00:02:07,969 --> 00:02:09,650 算是加入了竞争对手啊 57 00:02:11,949 --> 00:02:16,150 另外呢四大科技今天也是一块跳水 58 00:02:16,150 --> 00:02:18,289 他们是不是要凉透了啊 59 00:02:18,289 --> 00:02:19,969 还是说呢快到站了 60 00:02:19,969 --> 00:02:22,409 嘿很多朋友想问这个问题啊 61 00:02:22,409 --> 00:02:24,550 好那我们稍后来讲一讲啊 62 00:02:24,550 --> 00:02:28,149 关于对他们目前的情况的一些追踪 63 00:02:28,149 --> 00:02:30,549 另外呢就是在上个星期四啊 64 00:02:30,549 --> 00:02:34,240 呃我谈到关于6月底7月初的行情 65 00:02:34,240 --> 00:02:38,489 在今天呢我进行更多的一些数据补充啊 66 00:02:38,489 --> 00:02:40,729 有可能的剧本会是什么啊 67 00:02:40,729 --> 00:02:43,579 会不会是6月最后的两个星期表现不佳 68 00:02:43,579 --> 00:02:47,419 然后7月份呢开始又表现的非常的好啊 69 00:02:47,419 --> 00:02:51,599 有没有什么数据上的支撑好讲这些之前呢 70 00:02:51,599 --> 00:02:54,240 咱们把今天其他的大的东西都过一下 71 00:02:54,240 --> 00:02:56,020 包括会讲到量子计算啊 72 00:02:56,020 --> 00:02:58,099 谈到IBM 73 00:02:59,560 --> 00:03:01,280 首先我们还是来看一下 74 00:03:01,280 --> 00:03:04,909 关于国际油价的最新的走势 75 00:03:05,469 --> 00:03:08,669 布伦特原油呢是已经跑到了80下方啊 76 00:03:08,669 --> 00:03:10,710 今天是来到了78盘中的 77 00:03:10,710 --> 00:03:12,740 曾经有过一次上行 78 00:03:12,740 --> 00:03:14,520 回到80的上方啊 79 00:03:14,520 --> 00:03:15,759 但后来又掉下来 80 00:03:15,759 --> 00:03:19,329 最主要的原因是伊朗官员表示说啊 81 00:03:19,329 --> 00:03:22,408 美国和伊朗双方在瑞士举行的会谈 82 00:03:22,408 --> 00:03:24,539 取得了重大进展 83 00:03:24,539 --> 00:03:26,319 卡塔尔和巴基斯坦 84 00:03:26,319 --> 00:03:30,090 均对美伊会谈的建设性氛围表示赞赏 85 00:03:30,090 --> 00:03:33,930 另外美国总统万斯也说呢啊副总统万斯说啊 86 00:03:33,930 --> 00:03:36,770 霍尔木兹海峡仍然开放啊 87 00:03:36,770 --> 00:03:38,639 并称伊朗已经同意 88 00:03:38,639 --> 00:03:41,620 国际原子能机构核查人员重返伊朗啊 89 00:03:41,620 --> 00:03:44,849 这个呢是进一步加剧了价格的下行压力 90 00:03:44,849 --> 00:03:46,469 但是关于这一条 91 00:03:46,469 --> 00:03:51,120 伊朗媒体的报道是核查人员的说法 92 00:03:51,120 --> 00:03:51,719 进入伊朗 93 00:03:51,719 --> 00:03:53,520 这个呢是他们不同意的啊 94 00:03:53,520 --> 00:03:54,620 没有谈到这个东西 95 00:03:54,620 --> 00:03:57,199 所以目前仍旧有一些核心细节 96 00:03:57,199 --> 00:03:58,870 双方还在商谈 97 00:03:58,870 --> 00:04:00,689 但确认的是 98 00:04:01,870 --> 00:04:05,579 已经向伊朗颁发了石油销售的通用许可证 99 00:04:05,579 --> 00:04:09,479 暂停了对伊朗能源生产交付和销售的制裁 100 00:04:09,479 --> 00:04:10,789 60天啊 101 00:04:10,789 --> 00:04:15,199 所以呢伊朗的油就可以大大方方的卖出来了 102 00:04:15,560 --> 00:04:17,720 好这是国际能源的进展 103 00:04:17,720 --> 00:04:21,079 接下来我们讲一下量子计算 104 00:04:24,100 --> 00:04:28,339 今天呢是美国政府啊签署了两项行政命令 105 00:04:28,339 --> 00:04:31,620 是加速量子计算的发展 106 00:04:31,620 --> 00:04:32,740 那么量子计算呢 107 00:04:32,740 --> 00:04:35,379 我们在盘后呢是看到又涨了不少对吧 108 00:04:35,379 --> 00:04:39,050 IBM呢是一口气又涨了五个点呃 109 00:04:39,050 --> 00:04:40,629 这两项命令 110 00:04:40,629 --> 00:04:45,629 第一项指令要求开发有史以来第一台 111 00:04:45,629 --> 00:04:49,168 足以用于科学研究的量子计算机 112 00:04:49,168 --> 00:04:50,468 那么这个计算机呢 113 00:04:50,468 --> 00:04:55,029 将于2028年前安置在国家实验室 114 00:04:55,310 --> 00:05:00,050 第二项指令是加快政府向后量子密码学的过渡 115 00:05:00,050 --> 00:05:03,839 目标是在2031年前完成 116 00:05:04,079 --> 00:05:05,199 这两项目标呢 117 00:05:05,199 --> 00:05:07,800 目前最引人注目的是第一个目标啊 118 00:05:07,800 --> 00:05:11,538 就是2028年去部署量子计算 119 00:05:11,538 --> 00:05:14,778 其实这个目标呢为什么2028年呢 120 00:05:14,778 --> 00:05:16,178 因为2028年要大选 121 00:05:16,178 --> 00:05:17,399 大选之前部署嘛 122 00:05:17,399 --> 00:05:19,178 这不是大功一件嘛对吧 123 00:05:19,178 --> 00:05:22,980 但是呢从商业公司来讲啊 124 00:05:22,980 --> 00:05:26,779 我们现在能看到的就是IBM 125 00:05:26,779 --> 00:05:29,139 预计到2029年 126 00:05:29,139 --> 00:05:33,290 他们才能够推出容错这个超级计算机 127 00:05:33,290 --> 00:05:34,209 就是比较不错的 128 00:05:34,209 --> 00:05:36,370 准确率比较高的超级计算机啊 129 00:05:36,370 --> 00:05:39,810 量子的IBM已经是这个行业领域的前沿 130 00:05:39,810 --> 00:05:43,209 就是从商业的计算机的角度来讲 131 00:05:43,209 --> 00:05:48,149 所以他们能不能在2028年前搞出来 132 00:05:48,149 --> 00:05:49,389 其实搞不搞得出来 133 00:05:49,389 --> 00:05:50,269 大家也不知道对不对 134 00:05:50,269 --> 00:05:51,790 一台机器放在那儿嗯 135 00:05:51,790 --> 00:05:54,389 他大家也不知道他到底是有还是没有啊 136 00:05:54,389 --> 00:05:56,290 但是2028年这个时间很有趣啊 137 00:05:56,290 --> 00:05:59,038 但按IBM这边是2029年才能搞得出来 138 00:05:59,038 --> 00:06:02,199 所以呢谁能够在2028年前搞出来 139 00:06:02,199 --> 00:06:05,519 那么那谁就嘿很吃香嘛 140 00:06:05,519 --> 00:06:06,079 对不对 141 00:06:06,079 --> 00:06:07,000 挺有意思的啊 142 00:06:07,000 --> 00:06:09,560 这个也是要往前往前赶 143 00:06:10,560 --> 00:06:13,889 还有呢就是剩下的还有量子领域的 144 00:06:13,889 --> 00:06:15,170 很多其他的公司啊 145 00:06:15,170 --> 00:06:17,089 其实从之前的商业计划上 146 00:06:17,089 --> 00:06:19,889 大概要到2030年或更晚时间 147 00:06:19,889 --> 00:06:22,490 才能够退出商用化的量子计算机啊 148 00:06:22,490 --> 00:06:25,790 所以这一块其实任务挺难的啊 149 00:06:25,790 --> 00:06:27,790 不过呢不要紧啊 150 00:06:27,790 --> 00:06:29,069 只要有白宫在 151 00:06:29,069 --> 00:06:30,990 只要签了命令对吧 152 00:06:30,990 --> 00:06:33,769 只要这个一说嘴巴上一吵 153 00:06:33,769 --> 00:06:34,930 价格都能上去嘛 154 00:06:34,930 --> 00:06:36,970 这个现在我们已经看清楚了对吧 155 00:06:36,970 --> 00:06:39,490 在这个目前的今年的这个行情里面 156 00:06:39,490 --> 00:06:40,350 就是这样的啊 157 00:06:40,350 --> 00:06:42,079 但我们的相信一点啊 158 00:06:42,079 --> 00:06:45,660 就是历史上的所有做过的事情呢 159 00:06:45,660 --> 00:06:48,319 都会历史上都会留有这个痕迹的啊 160 00:06:48,319 --> 00:06:51,908 这个事情包括对于像美国的企业 161 00:06:51,908 --> 00:06:56,300 美国的政府和企业进行的这种合作 162 00:06:56,300 --> 00:06:59,240 其实在美国历史上发生过也不是一次 163 00:06:59,240 --> 00:07:00,139 以前也有 164 00:07:00,139 --> 00:07:03,220 但大多数都是以失败而告终啊 165 00:07:03,220 --> 00:07:06,220 因为私人企业它和政府在合作过程中 166 00:07:06,220 --> 00:07:10,500 其实呃受到的这种呃束缚会比较的多 167 00:07:10,500 --> 00:07:11,959 它不像纯商业公司啊 168 00:07:11,959 --> 00:07:13,250 所以我们看一看 169 00:07:13,250 --> 00:07:15,610 包括最近这一轮从半导体对吧 170 00:07:15,610 --> 00:07:16,649 到量子计算 171 00:07:16,649 --> 00:07:20,870 很多公司呢都开始慢慢的和政府绑定关系啊 172 00:07:20,870 --> 00:07:23,269 做这种国家战略方向的一些扶持 173 00:07:23,269 --> 00:07:26,319 看看他们最终能不能够不负众望对吧 174 00:07:26,319 --> 00:07:28,220 然后呢真正的把业绩搞出来啊 175 00:07:28,220 --> 00:07:30,060 特别像英特尔这样的公司对吧 176 00:07:30,060 --> 00:07:31,339 英特尔这样的公司 177 00:07:31,339 --> 00:07:33,699 这个几乎呢就是 178 00:07:33,699 --> 00:07:36,740 反正你要说他的业绩有没有改善呢 179 00:07:36,740 --> 00:07:38,139 答案是没有的啊 180 00:07:38,139 --> 00:07:39,920 你要说他的消息面有没有改善呢 181 00:07:39,920 --> 00:07:41,428 那肯定是有的呃 182 00:07:41,428 --> 00:07:43,249 从最早的对吧 183 00:07:43,249 --> 00:07:45,608 大家还记得新的CEO去了 184 00:07:45,608 --> 00:07:49,360 英特尔说他呢这个可能呃有问题对吧 185 00:07:49,360 --> 00:07:50,480 必须要辞职啊 186 00:07:50,480 --> 00:07:52,639 然后去了一趟白宫出来就是好哥们了 187 00:07:52,639 --> 00:07:54,769 然后呢就开始政府加大投资了 188 00:07:54,769 --> 00:07:56,490 所以世界很奇妙对吧 189 00:07:56,490 --> 00:07:58,209 我们世界呢现在就这么个世界 190 00:07:58,209 --> 00:07:59,839 大家呢也不要想太多啊 191 00:07:59,839 --> 00:08:01,399 有这些短炒就是短场 192 00:08:01,399 --> 00:08:03,949 你心里知道就行好 193 00:08:03,949 --> 00:08:05,589 我们说到IBM又说回来 194 00:08:05,589 --> 00:08:07,069 它的价格啊还是一样 195 00:08:07,069 --> 00:08:09,129 那既然有消息飞上去 196 00:08:09,129 --> 00:08:11,470 我们要关注一下它的走势 197 00:08:11,870 --> 00:08:13,269 从基本面上看 198 00:08:13,269 --> 00:08:15,709 排除量子计算这一块 199 00:08:15,709 --> 00:08:19,110 他的基本业绩上本身呢现在的价格是合理的啊 200 00:08:19,110 --> 00:08:19,589 也没有高 201 00:08:19,589 --> 00:08:20,149 也没有低 202 00:08:20,149 --> 00:08:21,709 中位非常非常合理的 203 00:08:21,709 --> 00:08:22,954 250块钱 204 00:08:22,970 --> 00:08:26,920 那么上个星期呢实际上是跌破了251 205 00:08:26,920 --> 00:08:30,920 已经当时呢是暂时性的有一点偏弱 206 00:08:30,920 --> 00:08:34,120 但由于下方的连续的强支撑非常的密集 207 00:08:34,120 --> 00:08:36,750 所以他也没有走得很深 208 00:08:36,750 --> 00:08:40,080 今天加上一个利好消息的推动啊 209 00:08:40,080 --> 00:08:41,929 直接看盘后啊 210 00:08:41,929 --> 00:08:43,870 跑到了两两百六十五 211 00:08:43,870 --> 00:08:47,389 相当于又把这个跌破的支撑位给收复了 212 00:08:47,389 --> 00:08:51,519 而且呢它相当于是形成了一个非常短时间的 213 00:08:51,519 --> 00:08:55,240 可能潜在的一个岛型反转走强的一个走势 214 00:08:55,240 --> 00:08:57,879 所以大家关注一下IBM这支股票啊 215 00:08:57,879 --> 00:08:58,919 搞不好市场的热度 216 00:08:58,919 --> 00:09:00,509 资金又开始要来炒它了 217 00:09:00,509 --> 00:09:02,769 因为265过去之后 218 00:09:02,769 --> 00:09:06,490 上方只有一个295~313的压力 219 00:09:06,490 --> 00:09:09,970 这个突破之后就是一个看新高的一个走势啊 220 00:09:09,970 --> 00:09:13,730 所以技术面上短期投机资金上大家自行关注啊 221 00:09:13,730 --> 00:09:15,169 如果你对这个有兴趣的话 222 00:09:15,169 --> 00:09:16,120 大家关注一下 223 00:09:16,120 --> 00:09:19,950 所以今天我只是借着这条消息给大家带一下啊 224 00:09:20,669 --> 00:09:24,789 好讲完这个我们来看一看倒霉的四巨头 225 00:09:25,990 --> 00:09:29,070 首先啊我们说这个大的方向啊 226 00:09:29,070 --> 00:09:30,850 跟大家首先还讲清楚啊 227 00:09:30,850 --> 00:09:38,799 就是这四大巨头呢目前是超大规模数据中心啊 228 00:09:38,799 --> 00:09:41,068 他们拥有超大规模数据中心 229 00:09:41,068 --> 00:09:45,539 市面上呢他们其实是承担了更多的 230 00:09:45,539 --> 00:09:47,580 就是花钱的那一方啊 231 00:09:47,580 --> 00:09:49,990 因为他们现在从收益端来讲 232 00:09:49,990 --> 00:09:52,990 AI给他们带来的贡献有没有有 233 00:09:52,990 --> 00:09:57,259 但足不足够覆盖他们的投入成本还不够 234 00:09:57,259 --> 00:10:00,679 所以他们的自由现金流逐渐的在转负 235 00:10:00,679 --> 00:10:04,480 那么现在的问题是他们的成败 236 00:10:04,480 --> 00:10:06,818 由于他们是花钱的那一方啊 237 00:10:06,818 --> 00:10:11,778 他们的成败决定了咱们现在看到的所有的 238 00:10:11,778 --> 00:10:13,610 你说的AI的概念 239 00:10:13,610 --> 00:10:15,450 无论是硬件也好 240 00:10:15,450 --> 00:10:17,049 软件也好对吧 241 00:10:17,049 --> 00:10:22,440 就是决定了这轮AI的底层逻辑能够走多远 242 00:10:22,759 --> 00:10:24,639 只需要记住一件事情 243 00:10:24,639 --> 00:10:28,759 他们是AI产业链上采购的甲方 244 00:10:28,759 --> 00:10:31,820 他们的AI得有盈利能力 245 00:10:31,820 --> 00:10:36,269 才能够持续采购下游产业链的产品 246 00:10:36,629 --> 00:10:40,830 所以他们的资本支出的预期是预期现在很高 247 00:10:40,830 --> 00:10:41,629 对不对 248 00:10:41,629 --> 00:10:44,090 如果他们承受不住压力 249 00:10:44,090 --> 00:10:46,129 选择了不同路径 250 00:10:46,129 --> 00:10:48,659 不再去堆砌算力 251 00:10:48,659 --> 00:10:53,389 那么这个资本支出支出的预期是可以改变的 252 00:10:53,389 --> 00:10:56,889 他们的下游产业链的营收预期 253 00:10:56,889 --> 00:10:59,500 相当于也是可以改变的 254 00:10:59,500 --> 00:11:03,259 所以逻辑就是这四大科技如果他们完蛋了啊 255 00:11:03,259 --> 00:11:04,019 那这么说吧 256 00:11:04,019 --> 00:11:08,080 那产业链上的其他的公司可能就没有机会了啊 257 00:11:08,080 --> 00:11:09,440 呃你可以想一想 258 00:11:09,440 --> 00:11:11,159 如果他们完蛋了 259 00:11:11,159 --> 00:11:12,220 这四大科技公司 260 00:11:12,220 --> 00:11:14,620 他们最差的无非就是停止那么多支出 261 00:11:14,620 --> 00:11:17,379 然后呢自由现金流大概有两年的负的 262 00:11:17,379 --> 00:11:19,759 然后随后回到自己正常的业务上 263 00:11:19,759 --> 00:11:20,779 不再加大投资 264 00:11:20,779 --> 00:11:22,470 他的业务是可以回去的 265 00:11:22,470 --> 00:11:25,129 可是产业链上的那些公司 266 00:11:25,129 --> 00:11:28,889 靠着他们的巨额支出吃饱了吃撑了的公司 267 00:11:28,889 --> 00:11:30,490 他们还能回去吗 268 00:11:30,490 --> 00:11:32,750 大家自己思考这个问题好吧 269 00:11:32,750 --> 00:11:33,409 大家自己 270 00:11:33,409 --> 00:11:34,850 因为他们现在的很多的股价 271 00:11:34,850 --> 00:11:37,429 是建立在高预期的基础上 272 00:11:37,429 --> 00:11:38,840 高预期谁给的 273 00:11:38,840 --> 00:11:40,179 四大科技给的 274 00:11:40,179 --> 00:11:43,960 所以这里边你要看它的源头在哪里 275 00:11:43,960 --> 00:11:45,399 所以很多朋友说呃 276 00:11:45,399 --> 00:11:47,519 当谈论到半导体和AI行业的时候 277 00:11:47,519 --> 00:11:49,000 说斯达科技完了 278 00:11:49,000 --> 00:11:50,200 他们没希望了啊 279 00:11:50,200 --> 00:11:52,220 都是昨日黄花了 280 00:11:52,220 --> 00:11:53,840 没有想清楚这个问题 281 00:11:53,840 --> 00:11:54,820 他们没了 282 00:11:54,820 --> 00:11:55,879 哪有后辈呢 283 00:11:55,879 --> 00:11:56,399 对不对 284 00:11:56,399 --> 00:11:57,980 所以大家不能绕着看啊 285 00:11:57,980 --> 00:12:01,639 无非就是呃在呃目前的资金严重集中 286 00:12:01,639 --> 00:12:02,519 扎堆的情况下 287 00:12:02,519 --> 00:12:05,059 大家可能忽略了基本面的研究啊 288 00:12:05,059 --> 00:12:05,700 好 289 00:12:05,700 --> 00:12:09,940 我给大家讲一下目前这四只股票的大致的情况 290 00:12:11,399 --> 00:12:13,639 谷歌谷歌的情况呢 291 00:12:13,639 --> 00:12:15,600 其实它今天跌了五个点之后啊 292 00:12:15,600 --> 00:12:19,059 之前在这里破位走弱之后还是缓慢的往下滑 293 00:12:19,059 --> 00:12:21,059 要滑到311~325 294 00:12:21,059 --> 00:12:24,318 看起来这个样子呢是有比较有机会的啊 295 00:12:24,318 --> 00:12:26,999 因为今天已经滑到了348嘛对吧 296 00:12:26,999 --> 00:12:29,099 在这个小支撑位置停留一下 297 00:12:29,099 --> 00:12:33,509 如果后面整个的6月份整个资金弱势啊 298 00:12:33,509 --> 00:12:36,899 大方向的资金弱势往下滑一点也是正常的 299 00:12:36,899 --> 00:12:41,759 呃但它的价格呢呃现在的情况高不高呢 300 00:12:42,000 --> 00:12:44,840 谷歌的前瞻PE啊 301 00:12:44,840 --> 00:12:47,210 就是前瞻市盈率呃 302 00:12:47,210 --> 00:12:50,649 差不多是在呃这个24倍左右 303 00:12:50,649 --> 00:12:54,169 那么这个和标普来比的话是会高一些的啊 304 00:12:54,169 --> 00:12:56,759 因为标普的话也达不到那么多啊 305 00:12:56,759 --> 00:12:59,600 所以它是相对标股来讲是高的 306 00:12:59,600 --> 00:13:01,759 那么和他自己来比它不高 307 00:13:01,759 --> 00:13:02,559 但不高呢 308 00:13:02,559 --> 00:13:03,779 这个地方有调整啊 309 00:13:03,779 --> 00:13:06,399 下一次的财报我预计会有调整 310 00:13:06,399 --> 00:13:09,058 5年的年化不会有调整 311 00:13:09,058 --> 00:13:11,919 但是这个2027年可能会有调整啊 312 00:13:11,919 --> 00:13:13,440 会有一个颠倒过来 313 00:13:13,440 --> 00:13:15,860 26年可能会上调到双位数 314 00:13:15,860 --> 00:13:18,840 27年可能会下调到个位数好吧 315 00:13:18,840 --> 00:13:20,240 这里面有一个调整的问题 316 00:13:20,240 --> 00:13:23,460 这属于资产负债表的一个一个调的会计问题 317 00:13:23,460 --> 00:13:25,059 所以这个到时候我们再讲 318 00:13:25,059 --> 00:13:26,879 但是5年的变化不大 319 00:13:26,879 --> 00:13:27,840 甚至略有增长 320 00:13:27,840 --> 00:13:30,120 所以前端估值上这个估值是没有问题的啊 321 00:13:30,120 --> 00:13:33,669 所以价格相对不算特别高 322 00:13:33,669 --> 00:13:36,590 但是只说它比标普要高好 323 00:13:40,789 --> 00:13:43,259 继续是往下寻求随时的止跌形态 324 00:13:43,259 --> 00:13:43,539 好吧 325 00:13:43,539 --> 00:13:44,940 这在目前的240 326 00:13:44,940 --> 00:13:46,860 227到240的这个位置 327 00:13:46,860 --> 00:13:49,328 下方是219到226 328 00:13:49,328 --> 00:13:51,048 那么跌破了219之后呢 329 00:13:51,048 --> 00:13:53,089 相对于风险来讲就会加大很多了啊 330 00:13:53,089 --> 00:13:54,629 技术面的风险加大很多 331 00:13:54,629 --> 00:13:57,409 基本面上呢它比谷歌还要稍微高一点 332 00:13:57,409 --> 00:14:00,169 他的前瞻市盈率差不多是在25倍左右 333 00:14:00,169 --> 00:14:02,289 那肯定比标普也要高一些 334 00:14:02,289 --> 00:14:04,759 所以亚马逊这边也算是 335 00:14:04,759 --> 00:14:08,980 目前呢呃从估值的下行压力上相对来讲 336 00:14:08,980 --> 00:14:11,379 在这四个里边是最大的一个啊 337 00:14:11,379 --> 00:14:12,860 就是这四个里面是最大的一个 338 00:14:12,860 --> 00:14:14,100 它和谷歌其实差不多吧 339 00:14:14,100 --> 00:14:16,710 差不多都属于呃高是高一点 340 00:14:16,710 --> 00:14:17,429 但不离谱啊 341 00:14:17,429 --> 00:14:18,230 没有高估啊 342 00:14:18,230 --> 00:14:21,539 只是说位置上你不一定中卫才212嘛 343 00:14:21,539 --> 00:14:22,259 他中卫230 344 00:14:22,259 --> 00:14:25,429 他现在232的市价会稍微的高一点 345 00:14:25,710 --> 00:14:27,309 好微软 346 00:14:28,009 --> 00:14:32,429 微软的前瞻市盈率现在差不多是在额 347 00:14:32,429 --> 00:14:34,070 大概是在多少倍啊 348 00:14:34,070 --> 00:14:35,129 19倍左右 349 00:14:35,129 --> 00:14:38,419 对19倍左右应该是19倍左右呢 350 00:14:38,419 --> 00:14:41,320 其实它是属于低于标普的啊 351 00:14:41,320 --> 00:14:43,220 标普一般现在还在20倍左右嘛 352 00:14:43,220 --> 00:14:45,019 它低于标普一点点呃 353 00:14:45,019 --> 00:14:47,179 和它历史比也是偏低的啊 354 00:14:47,179 --> 00:14:49,919 所以他的情况也是随时等待止跌 355 00:14:49,919 --> 00:14:54,149 进到了目前现在375下方的这几个区域啊 356 00:14:54,149 --> 00:14:56,250 这是他目前的一个情况啊 357 00:14:56,250 --> 00:14:59,860 然后meta的前端估值的情况呢是在呃 358 00:14:59,860 --> 00:15:03,580 meta这个这几个里边算是比较低的啊 359 00:15:03,580 --> 00:15:06,409 他差不多只有16倍左右了 360 00:15:06,409 --> 00:15:08,210 前瞻前瞻市市盈率啊 361 00:15:08,210 --> 00:15:10,029 12个月大概只有16倍左右 362 00:15:10,029 --> 00:15:12,328 那这16倍左右相当于这四个里边 363 00:15:12,328 --> 00:15:14,328 他是最被低估的啊 364 00:15:14,328 --> 00:15:15,469 最被低估的 365 00:15:15,469 --> 00:15:16,869 同样它的价格呢 366 00:15:16,869 --> 00:15:20,120 目前也是接入到下面的三个强支撑啊 367 00:15:20,120 --> 00:15:20,980 越接近500 368 00:15:20,980 --> 00:15:23,759 之前讲过你的持仓成本越接近500 369 00:15:23,759 --> 00:15:26,740 你的安全边际相对越高啊 370 00:15:26,740 --> 00:15:29,000 潜在的超额收益也越高啊 371 00:15:29,000 --> 00:15:31,808 这是你需要自行控制的好 372 00:15:31,808 --> 00:15:33,729 这是四大科技呃 373 00:15:33,729 --> 00:15:37,059 另外呢关于他们最近的价格走的比较差 374 00:15:37,059 --> 00:15:38,820 是不是要凉啊 375 00:15:38,820 --> 00:15:41,620 是不是最后真的没希望了 376 00:15:41,620 --> 00:15:45,019 我给大家说一个关于短期的资金流的一个 377 00:15:45,019 --> 00:15:46,539 数据参考 378 00:15:48,679 --> 00:15:50,720 杰弗瑞的数据显示呢 379 00:15:50,720 --> 00:15:53,019 就是他们自己的交易客户啊 380 00:15:53,019 --> 00:15:55,080 在过去20天内 381 00:15:55,080 --> 00:16:00,379 净卖出了差不多60亿美元的七大权重股票啊 382 00:16:00,379 --> 00:16:02,169 七大权重都包括 383 00:16:02,169 --> 00:16:06,570 那么这个是近两年来第二糟糕的 384 00:16:06,570 --> 00:16:08,450 20天的抛售期 385 00:16:08,450 --> 00:16:11,009 那么最糟糕的是今年的3月份啊 386 00:16:11,009 --> 00:16:12,389 那轮大跌大家都在卖吗 387 00:16:12,389 --> 00:16:14,549 啊那个时候卖了差不多80亿 388 00:16:14,549 --> 00:16:16,960 那么除了3月份之外 389 00:16:16,960 --> 00:16:22,149 现在这20天的60亿已经是抛售最多的诶 390 00:16:22,149 --> 00:16:25,370 那这就意味着严重的卖出不平衡 391 00:16:25,370 --> 00:16:29,960 买家随时会入场去平衡仓位啊 392 00:16:29,960 --> 00:16:31,620 这是我们从资金流向 393 00:16:31,620 --> 00:16:34,919 历史资金流向上来看的一个东西啊 394 00:16:34,919 --> 00:16:36,120 这是杰弗瑞 395 00:16:36,120 --> 00:16:37,799 所以呢我们可以这么理解 396 00:16:37,799 --> 00:16:43,159 这四大科技短线上资金流向流出的这个弱势啊 397 00:16:43,159 --> 00:16:47,058 抛售弱势已经是接近了顶部啊 398 00:16:47,058 --> 00:16:48,619 就是他在抛抛抛抛抛对吧 399 00:16:48,619 --> 00:16:49,698 已经抛了非常大了 400 00:16:49,698 --> 00:16:52,839 两年来的除了今年3月份之外的最大值 401 00:16:52,839 --> 00:16:53,499 好 402 00:16:53,499 --> 00:16:54,839 这是基本面的短视 403 00:16:54,839 --> 00:16:57,259 肯定还是相对来讲呃 404 00:16:57,259 --> 00:16:59,799 这个抛售呢后面可能会减缓啊 405 00:16:59,799 --> 00:17:01,299 但不代表说完全不丢了吧 406 00:17:01,299 --> 00:17:04,359 你至少知道大额的这种抛售已经差不多 407 00:17:04,359 --> 00:17:05,388 抛的差不多了 408 00:17:05,388 --> 00:17:07,489 好这是短线的情况 409 00:17:07,489 --> 00:17:11,108 那么额基本面的情况是什么呢 410 00:17:11,108 --> 00:17:13,609 就是AI的货币化 411 00:17:13,609 --> 00:17:16,118 最晚就是明年初 412 00:17:16,118 --> 00:17:18,618 我们就今年年底啊去验证四季度嘛 413 00:17:18,618 --> 00:17:20,538 那么就是年年初的时候的 414 00:17:20,538 --> 00:17:24,338 明年年初的四季度财报会见分晓啊 415 00:17:24,338 --> 00:17:26,699 到底是成是败对吧 416 00:17:26,699 --> 00:17:27,739 如果他们败了 417 00:17:27,739 --> 00:17:30,710 那整个AI行业都败了啊 418 00:17:30,710 --> 00:17:31,769 那一个败下来 419 00:17:31,769 --> 00:17:32,809 我们还是那句话 420 00:17:32,809 --> 00:17:34,990 有的股票今天你看到的高点 421 00:17:34,990 --> 00:17:37,130 未来的很多年他都回不去啊 422 00:17:37,130 --> 00:17:39,400 这就是如果他们出问题 423 00:17:39,400 --> 00:17:41,259 除了他们自己会失败 424 00:17:41,259 --> 00:17:42,680 会股价下跌 425 00:17:42,680 --> 00:17:45,450 这四大科技会走入股价低谷之外 426 00:17:45,450 --> 00:17:47,049 那么更多的股票 427 00:17:47,049 --> 00:17:49,959 那么可能未来很多年都回不去了啊 428 00:17:49,959 --> 00:17:51,598 这四大科技还是有可能回去的啊 429 00:17:51,598 --> 00:17:53,878 因为他们其他的业务还足够的稳定嘛 430 00:17:53,878 --> 00:17:55,159 只要少花钱 431 00:17:55,159 --> 00:17:56,358 利润保留下来 432 00:17:56,358 --> 00:17:58,950 业绩还是可以持续增长的好 433 00:17:58,950 --> 00:18:04,789 这个是几个四大科技的大的一个情况呃 434 00:18:04,789 --> 00:18:08,609 接下来呢我想呃说一下关于呃SPACEX 435 00:18:08,609 --> 00:18:09,450 简单讲一句啊 436 00:18:09,450 --> 00:18:12,099 今天已经是又到了这个 437 00:18:12,099 --> 00:18:15,019 之前的一百五十五十块钱附近了对吧 438 00:18:15,019 --> 00:18:16,059 150块钱的 439 00:18:16,059 --> 00:18:18,099 当时这个价格走的很快啊 440 00:18:18,099 --> 00:18:19,380 因为上个星期讲了一个星期 441 00:18:19,380 --> 00:18:20,500 我们这个星期不多讲了吧 442 00:18:20,500 --> 00:18:23,809 已经回到了这个把投机牌全部走掉了 443 00:18:23,809 --> 00:18:26,109 然后看看下一轮投机盘什么时候进场啊 444 00:18:26,109 --> 00:18:28,029 大概就这么一个一个交换 445 00:18:28,029 --> 00:18:29,009 一个换手的过程 446 00:18:29,009 --> 00:18:32,019 今天换手30%好 447 00:18:32,019 --> 00:18:33,259 我们说一下大盘 448 00:18:36,940 --> 00:18:39,170 嗯我想今天说的大盘呢 449 00:18:39,170 --> 00:18:44,200 是对于上个周四的6月和7月的价格走势的 450 00:18:44,200 --> 00:18:45,500 就是就是就是我们说 451 00:18:45,500 --> 00:18:47,380 未来两周不是个酱油行情吗 452 00:18:47,380 --> 00:18:50,140 我想更详细的提供一些线索给大家啊 453 00:18:50,140 --> 00:18:55,150 因为今天看到了呃这个城保证券的这份报告呃 454 00:18:55,150 --> 00:18:56,829 城保证证券的报告呢 455 00:18:56,829 --> 00:18:59,179 为什么看他们比较有参考价值呢 456 00:18:59,179 --> 00:19:02,638 因为他们是美国最大的做市商 457 00:19:02,638 --> 00:19:06,378 也就是他们能看到最多的资金流和仓位的变化 458 00:19:06,378 --> 00:19:07,650 买卖情况 459 00:19:07,650 --> 00:19:11,990 那么他们本身自己就承接了超过20%的 460 00:19:11,990 --> 00:19:14,289 美国股票交易量啊 461 00:19:14,289 --> 00:19:16,309 美国股票交易量20%超过 462 00:19:16,309 --> 00:19:20,869 另外呢散户的交易量里边有35%左右 463 00:19:20,869 --> 00:19:23,579 由他们来进行这个做市交易 464 00:19:23,579 --> 00:19:28,619 还有呢他们是纽交所最大的指定做市商 465 00:19:28,619 --> 00:19:32,000 负责纽交所62%的上市公司 466 00:19:32,000 --> 00:19:34,380 就是由他们提供做市服务 467 00:19:34,380 --> 00:19:38,599 那么也是美国最大的场内期权做市商 468 00:19:38,599 --> 00:19:40,420 市场份额差不多在30%啊 469 00:19:40,420 --> 00:19:43,019 所以他们的报告值得一看 470 00:19:43,019 --> 00:19:45,579 那他们的报告里面提到的几点 471 00:19:45,579 --> 00:19:48,019 包括我在上个星期四和星期五星期四的时候 472 00:19:48,019 --> 00:19:49,140 给大家讲过的一些 473 00:19:49,140 --> 00:19:51,299 今天有一些数据补充 474 00:19:53,119 --> 00:19:54,680 首先我们看一下这张图表啊 475 00:19:55,680 --> 00:19:58,940 呃由于我们马上进入第二季度末 476 00:19:58,940 --> 00:20:01,329 随着金融市场的大幅上涨 477 00:20:01,329 --> 00:20:05,369 就是所有采用资产配置策略的基金经理 478 00:20:05,369 --> 00:20:07,710 目前都是超配了股票 479 00:20:07,710 --> 00:20:08,829 低配的债券 480 00:20:08,829 --> 00:20:10,440 因为股票涨得多 481 00:20:10,440 --> 00:20:13,900 所以它的总的资金仓位在上行 482 00:20:13,900 --> 00:20:16,859 它未来呢要把这个总的仓位进行再平衡 483 00:20:16,859 --> 00:20:18,180 那么你们现在看到的呢 484 00:20:18,180 --> 00:20:21,640 就是美国的前100大养老金的资金充足率 485 00:20:21,640 --> 00:20:23,309 目前是110% 486 00:20:23,309 --> 00:20:29,469 这个是自2001年以来的最健康的状况啊 487 00:20:29,469 --> 00:20:30,489 赚了很多对吧 488 00:20:30,489 --> 00:20:31,229 非常的不错 489 00:20:31,229 --> 00:20:32,729 那当然股票超配了 490 00:20:36,099 --> 00:20:37,500 传统的要做六次嘛 491 00:20:37,500 --> 00:20:38,460 就是60股票 492 00:20:38,460 --> 00:20:39,329 40债券 493 00:20:39,329 --> 00:20:41,609 如果股票的权重超60了 494 00:20:41,609 --> 00:20:42,750 比如达到70了 495 00:20:42,750 --> 00:20:44,650 那他们就要把它配回来 496 00:20:44,650 --> 00:20:45,710 卖掉10% 497 00:20:45,710 --> 00:20:46,529 卖掉5% 498 00:20:46,529 --> 00:20:49,329 然后去平衡到债券里边好 499 00:20:49,329 --> 00:20:52,319 这是我们说看到的第一个情况 500 00:20:52,319 --> 00:20:53,839 那为什么这个重要啊 501 00:20:53,839 --> 00:20:54,880 很多朋友我再补充一句 502 00:20:54,880 --> 00:20:57,548 就是因为这个一般来讲 503 00:20:57,548 --> 00:21:02,069 我们我们说传统的在大型管理资金的机构来讲 504 00:21:02,069 --> 00:21:06,789 你资金越充足的资金越不会冒险 505 00:21:06,789 --> 00:21:08,869 越会降低风险 506 00:21:08,869 --> 00:21:10,589 在传统的金融市场里 507 00:21:10,589 --> 00:21:13,769 只有小资金想着冒风险 508 00:21:13,769 --> 00:21:15,490 单车变摩托啊 509 00:21:15,490 --> 00:21:16,970 这是非常正常的啊 510 00:21:16,970 --> 00:21:17,410 非常正常 511 00:21:17,410 --> 00:21:18,190 你资金越大 512 00:21:18,190 --> 00:21:18,930 体量越大 513 00:21:18,930 --> 00:21:20,049 你越求稳 514 00:21:20,049 --> 00:21:21,170 你只有资金越小 515 00:21:21,170 --> 00:21:23,000 你才想快速累积本金啊 516 00:21:23,000 --> 00:21:26,220 所以呢为什么说有的时候大家会看机构 517 00:21:26,220 --> 00:21:28,400 觉得哎呀机构跑不赢大盘 518 00:21:28,400 --> 00:21:29,640 怎么样的机构怎么样 519 00:21:29,640 --> 00:21:30,519 怎么样的机构没有 520 00:21:30,519 --> 00:21:31,700 我今年收益高 521 00:21:31,700 --> 00:21:33,619 那你这没法比啊 522 00:21:33,619 --> 00:21:36,220 人家那资金体量和你的资金体量对吧 523 00:21:36,220 --> 00:21:37,140 你是没办法了 524 00:21:37,140 --> 00:21:39,069 很多朋友那说句难听话 525 00:21:39,069 --> 00:21:40,470 是因为资金量太小了 526 00:21:40,470 --> 00:21:42,219 实在没辙了对吧 527 00:21:42,219 --> 00:21:44,659 你要给你这个几个亿让你去做投资 528 00:21:44,659 --> 00:21:48,489 你也不可能直接all in到一些三倍杠杆上啊对吧 529 00:21:48,489 --> 00:21:49,648 那你肯定不能这么做 530 00:21:49,648 --> 00:21:50,209 对不对 531 00:21:50,209 --> 00:21:53,199 所以呢这个就是一个巨大的区别啊 532 00:21:53,199 --> 00:21:56,078 好所以越充足的基金越不会冒险 533 00:21:56,078 --> 00:21:57,388 越会降低风险 534 00:21:57,388 --> 00:21:58,868 那这个就意味着呢 535 00:21:58,868 --> 00:22:01,128 这个再平衡在月底 536 00:22:01,128 --> 00:22:04,359 它会出现机械式的抛售股票的情况 537 00:22:04,359 --> 00:22:05,880 买入债券啊 538 00:22:05,880 --> 00:22:07,599 它跟基本面完全没有关系啊 539 00:22:07,599 --> 00:22:09,259 这就是一个再平衡的问题 540 00:22:09,259 --> 00:22:10,549 这是第一个 541 00:22:10,549 --> 00:22:12,190 那么卖了之后 542 00:22:12,190 --> 00:22:13,990 那市场就会走差了吗 543 00:22:13,990 --> 00:22:19,565 好我们看一下7月开始的资金流向的走势啊 544 00:22:20,599 --> 00:22:24,140 7月1号这种负向的资金流会逆转 545 00:22:24,140 --> 00:22:27,799 因为7月1号会有退休金缴款目标日期 546 00:22:27,799 --> 00:22:29,380 基金被动配置 547 00:22:29,380 --> 00:22:33,240 还有系统性策略都会重新开始买入 548 00:22:33,240 --> 00:22:35,630 投入到下半年的战斗中 549 00:22:35,630 --> 00:22:36,650 就他们又开始买 550 00:22:36,650 --> 00:22:38,690 有一些基金他们在等时间嘛 551 00:22:38,690 --> 00:22:39,890 等到6月底过完之后 552 00:22:39,890 --> 00:22:42,529 7月初重新配置啊 553 00:22:42,529 --> 00:22:43,549 这是我们看到的 554 00:22:43,549 --> 00:22:45,589 所以资金流向又挣了 555 00:22:45,589 --> 00:22:47,250 那可能养老金一卖 556 00:22:47,250 --> 00:22:48,930 然后有的人又承接要配置 557 00:22:48,930 --> 00:22:50,089 7月份他要网上买 558 00:22:50,089 --> 00:22:52,859 所以有出他也有大量的机构想进 559 00:22:54,380 --> 00:22:57,720 还有就是有一个呃统计呢 560 00:22:57,720 --> 00:23:00,119 也支持这个比较不错的结果啊 561 00:23:00,119 --> 00:23:04,690 就是通常我们从1928年统计以来 562 00:23:04,690 --> 00:23:08,990 标普500指数在7月上半月上涨的高概率 563 00:23:08,990 --> 00:23:10,769 高达69% 564 00:23:10,769 --> 00:23:15,490 纳指100在过去18年中有17年上涨 565 00:23:15,490 --> 00:23:17,670 那么概率达到76% 566 00:23:17,670 --> 00:23:20,179 也就是说什么意思呢 567 00:23:20,459 --> 00:23:21,919 正常的情况下 568 00:23:21,919 --> 00:23:24,898 在资金机械流动的推动下 569 00:23:24,898 --> 00:23:26,599 和基本面无关的推动下啊 570 00:23:26,599 --> 00:23:29,619 市场会出现6月底承压 571 00:23:29,619 --> 00:23:30,579 马上不就到了吗 572 00:23:30,579 --> 00:23:31,720 那不今天其实就开始了 573 00:23:31,720 --> 00:23:32,680 对不对 574 00:23:32,920 --> 00:23:37,849 7月资金会重新进入推高股市的情况 575 00:23:37,849 --> 00:23:39,130 这是我们指的正常啊 576 00:23:39,130 --> 00:23:39,930 你看这个概率嘛 577 00:23:39,930 --> 00:23:41,150 六十九七十六对吧 578 00:23:41,150 --> 00:23:42,769 但他们是百分之百吗 579 00:23:42,769 --> 00:23:43,750 不是啊 580 00:23:43,750 --> 00:23:46,369 这个是理性的市场的情况下 581 00:23:46,369 --> 00:23:50,049 叫基于历史统计的大概率市场 582 00:23:50,049 --> 00:23:52,130 再次提醒不是百分之百啊 583 00:23:52,130 --> 00:23:54,029 没有办法保证一定是这样的结果 584 00:23:54,029 --> 00:23:57,130 我们只能说资金流向季节性上就是这么回事 585 00:23:57,130 --> 00:23:59,769 那现在的市场呢有很多诡异的事情 586 00:23:59,769 --> 00:24:03,259 那谁知道会不会今年走反向呢啊 587 00:24:03,259 --> 00:24:04,740 我们只能说大概率是这样 588 00:24:04,740 --> 00:24:06,759 但是不是一定这样 589 00:24:06,759 --> 00:24:08,119 这个我们要边走边看啊 590 00:24:08,119 --> 00:24:10,359 但心理上大家知道6月底会发生什么 591 00:24:10,359 --> 00:24:12,099 7月初会发生什么有利的 592 00:24:12,099 --> 00:24:15,359 6月底会发生什么不利的好 593 00:24:15,359 --> 00:24:17,180 所以整个的7月份 594 00:24:17,180 --> 00:24:18,059 那么总结一下 595 00:24:18,059 --> 00:24:20,619 按照城保证券的他们的一些提示啊 596 00:24:20,619 --> 00:24:21,539 我给大家解读一下 597 00:24:21,539 --> 00:24:22,400 简单 598 00:24:22,400 --> 00:24:28,069 7月的上半月是传统的季节性表现的强势月份 599 00:24:28,069 --> 00:24:29,950 就是前面的两周啊 600 00:24:29,950 --> 00:24:31,069 第一个半个月 601 00:24:31,069 --> 00:24:32,219 这是第一个 602 00:24:32,219 --> 00:24:33,038 第二个 603 00:24:33,038 --> 00:24:34,778 现在不是有很多朋友啊 604 00:24:34,778 --> 00:24:37,098 说我那半导体一跌我就买东西 605 00:24:37,098 --> 00:24:38,219 一一跌我就买啊 606 00:24:38,219 --> 00:24:39,499 那是因为跌的不够多是吧 607 00:24:39,499 --> 00:24:40,489 你再买对不对 608 00:24:40,489 --> 00:24:44,119 那什么时候这种逢低买入通常会停下来呢 609 00:24:44,119 --> 00:24:46,839 根据承保证券提供的数据啊 610 00:24:46,839 --> 00:24:49,160 他们的自身数据跟踪研究 611 00:24:49,160 --> 00:24:51,819 当weeks接近30的时候 612 00:24:51,819 --> 00:24:56,220 那些习惯性逢低买入的投资者就会停止买入 613 00:24:56,220 --> 00:24:57,660 就开始害怕了啊 614 00:24:57,660 --> 00:24:58,640 他就不会买了 615 00:24:58,640 --> 00:25:00,259 现在是因为weeks还低啊 616 00:25:00,259 --> 00:25:01,079 还在20以下 617 00:25:01,079 --> 00:25:02,380 那大家可能就买买买 618 00:25:02,380 --> 00:25:03,170 无所谓对吧 619 00:25:03,170 --> 00:25:04,450 但是一买跌了 620 00:25:04,450 --> 00:25:05,470 一买又跌了 621 00:25:05,470 --> 00:25:06,970 一买暴跌了 622 00:25:06,970 --> 00:25:08,230 VX到30了 623 00:25:08,230 --> 00:25:09,410 这时候不敢买了啊 624 00:25:09,410 --> 00:25:10,170 通常是这样 625 00:25:10,170 --> 00:25:13,789 通常这种情况反而容易出现什么呢 626 00:25:13,789 --> 00:25:15,980 底部的情况好 627 00:25:15,980 --> 00:25:18,329 然后第三个就是广度 628 00:25:18,329 --> 00:25:21,630 广度如果高于50日线啊 629 00:25:21,630 --> 00:25:25,390 50日移动平均线的股票的比例持续的在下降 630 00:25:25,390 --> 00:25:28,230 但指数呢还在缓慢的上涨 631 00:25:28,230 --> 00:25:33,950 那么这种背离通常是朝着错误的方向发展啊 632 00:25:33,950 --> 00:25:36,170 承保证券说的没那么直接 633 00:25:36,170 --> 00:25:36,670 简单讲 634 00:25:36,670 --> 00:25:37,909 就后面要暴跌呗 635 00:25:37,909 --> 00:25:39,409 要大跌要回撤呗 636 00:25:39,409 --> 00:25:40,308 就这意思呗 637 00:25:40,308 --> 00:25:42,249 所以现在是什么情况呢 638 00:25:42,249 --> 00:25:45,400 这张图表上他写的是58啊 639 00:25:45,400 --> 00:25:46,559 这是之前的数据啊 640 00:25:46,559 --> 00:25:48,400 其实截止到昨天啊 641 00:25:48,400 --> 00:25:51,179 上个星期应该是呃到54左右 642 00:25:51,179 --> 00:25:52,419 下降到54了 643 00:25:52,419 --> 00:25:55,499 这个是从之前的60%左右开始下降的 644 00:25:55,499 --> 00:25:56,179 逐渐在下降 645 00:25:56,179 --> 00:25:58,279 但股指还在走高啊 646 00:25:58,279 --> 00:26:00,640 也就是说只有54%的个股 647 00:26:00,640 --> 00:26:05,109 截止到今天为止高于50日平均线啊 648 00:26:05,109 --> 00:26:06,890 额高于50平均线不多对吧 649 00:26:06,890 --> 00:26:09,829 有46%的股票低于50的平均线 650 00:26:09,829 --> 00:26:11,689 移动平均线好 651 00:26:11,689 --> 00:26:14,528 还有一件事是对于利率市场 652 00:26:14,528 --> 00:26:19,279 也就是卧室那边密切关注债券市场 653 00:26:19,279 --> 00:26:24,519 利率市场如果握时持续的发出鹰派信号 654 00:26:24,519 --> 00:26:26,799 推高10年期国债收益率 655 00:26:26,799 --> 00:26:29,440 好们看一下10年期国债收益率情况 656 00:26:31,940 --> 00:26:35,099 目前的10年期国债率额收益率之前有一波突破 657 00:26:35,099 --> 00:26:36,240 之后下来了对吧 658 00:26:36,240 --> 00:26:38,230 但现在又在缓慢的上移 659 00:26:38,230 --> 00:26:41,589 现在呢大家市场有一种声音认为 660 00:26:41,589 --> 00:26:45,259 如果美联储不给前瞻指引了 661 00:26:45,259 --> 00:26:50,690 那么市场对于国债来讲要求的风险补偿就要高 662 00:26:50,690 --> 00:26:52,390 实际上不给前瞻 663 00:26:52,390 --> 00:26:57,470 那么意味着变相推动了长期国债收益率啊 664 00:26:57,470 --> 00:26:58,509 这就是一种补偿吧 665 00:26:58,509 --> 00:26:59,150 风险补偿吧 666 00:26:59,150 --> 00:26:59,990 你不给你不让我 667 00:26:59,990 --> 00:27:01,450 你没不给我太多信息了 668 00:27:01,450 --> 00:27:02,269 预判不了了 669 00:27:02,269 --> 00:27:04,109 那么我如果要投资这个产品 670 00:27:04,109 --> 00:27:05,390 我需要有更高的收益 671 00:27:05,390 --> 00:27:06,709 我才能冒这个险啊 672 00:27:06,709 --> 00:27:09,480 所以这是市场的一个目前的一个看法 673 00:27:09,480 --> 00:27:11,680 所以在上个星期四的时候呃 674 00:27:11,680 --> 00:27:12,519 周一在周一的时候 675 00:27:12,519 --> 00:27:14,359 大家看到今天涨的也比较多 676 00:27:14,359 --> 00:27:15,949 涨了一个多点啊 677 00:27:15,949 --> 00:27:16,749 好 678 00:27:16,749 --> 00:27:20,308 那么如果卧室的信号持续地推高 679 00:27:20,308 --> 00:27:21,880 10年期国债收益率 680 00:27:21,880 --> 00:27:23,559 那这里边有一个问题 681 00:27:23,559 --> 00:27:25,480 我们以前几年经常在讲 682 00:27:25,480 --> 00:27:27,720 因为这几年的额国债收益率情况 683 00:27:27,720 --> 00:27:29,599 不是还相对较低嘛 684 00:27:29,599 --> 00:27:31,240 前几天讲的最多的是什么呢 685 00:27:31,240 --> 00:27:33,259 就是10年期国债收益率 686 00:27:33,259 --> 00:27:36,450 其实它呢是一个全球的一个基准利率 687 00:27:36,450 --> 00:27:38,029 它如果水涨船高 688 00:27:38,029 --> 00:27:40,329 意味着利率市场都要水涨船高 689 00:27:40,329 --> 00:27:44,240 那也就意味着从DCF估值模型中的 690 00:27:44,240 --> 00:27:46,619 10年期国债收益率这个部分放大了 691 00:27:46,619 --> 00:27:48,819 放大了导致整体的值 692 00:27:48,819 --> 00:27:50,480 它会变小 693 00:27:50,599 --> 00:27:54,000 那就意味着估值会打折扣啊 694 00:27:54,000 --> 00:27:55,819 估值会打折扣 695 00:27:55,819 --> 00:27:59,640 也就意味着科技股会明显承压 696 00:27:59,640 --> 00:28:03,579 因为科技股它的估值模型中通常成长性厉害 697 00:28:03,579 --> 00:28:05,950 加上呃这个由呃 698 00:28:05,950 --> 00:28:08,069 和这个10年期国债收益率的这个关系 699 00:28:08,069 --> 00:28:09,809 密切性又更高一些 700 00:28:09,809 --> 00:28:12,220 所以这个对于科技股来讲 701 00:28:12,220 --> 00:28:13,500 如果真的大幅攀升 702 00:28:13,500 --> 00:28:15,259 一定也不是什么好事啊 703 00:28:15,259 --> 00:28:18,200 至少这一点上大家要做到心里有数啊 704 00:28:18,200 --> 00:28:20,019 但具体能打压多少 705 00:28:20,019 --> 00:28:23,950 那要看10年期国债收益率到底跑的有多高好吧 706 00:28:23,950 --> 00:28:25,349 另外呢还有一点是 707 00:28:25,349 --> 00:28:29,029 请大家一定要记住现在标普的市场的情况啊 708 00:28:29,029 --> 00:28:29,990 指数的情况啊 709 00:28:29,990 --> 00:28:35,009 是比较呃畸形的指数啊 710 00:28:35,618 --> 00:28:36,739 标普指数中 711 00:28:36,739 --> 00:28:39,638 其实前十大市值的股票 712 00:28:39,638 --> 00:28:40,499 总市值 713 00:28:40,499 --> 00:28:43,630 已经占到了标普权重的将近40%了 714 00:28:43,630 --> 00:28:44,970 也就意味着呢 715 00:28:44,970 --> 00:28:48,349 如果你买的是标普的ETF 716 00:28:48,349 --> 00:28:50,549 你每卖一块钱 717 00:28:50,549 --> 00:28:56,420 其中有40美分都流向了前十大公司呵 718 00:28:56,420 --> 00:28:59,140 和你之前买十个公司公司呃 719 00:28:59,140 --> 00:29:01,509 就是差不多一达到一半的效果啊 720 00:29:01,509 --> 00:29:06,839 所以他们决定了市场的高度或者低度 721 00:29:06,839 --> 00:29:08,039 到底在哪里啊 722 00:29:08,039 --> 00:29:08,599 请大家注意 723 00:29:08,599 --> 00:29:12,799 因为现在的前十大的市值公司越来越厉害了 724 00:29:12,799 --> 00:29:13,000 对吧 725 00:29:13,000 --> 00:29:14,759 很多股票随着大幅的上涨 726 00:29:14,759 --> 00:29:16,759 已经是跑的非常的快了 727 00:29:16,759 --> 00:29:19,140 那美光1.37万亿了对吧 728 00:29:19,140 --> 00:29:21,920 我们看博通其实是1.87万亿了 729 00:29:21,920 --> 00:29:23,888 现在万亿市值公司很多的啊 730 00:29:23,888 --> 00:29:25,689 所以你的情况呢大家要注意啊 731 00:29:25,689 --> 00:29:28,809 这是一个非常呃这个头重脚轻的市场 732 00:29:28,809 --> 00:29:30,829 再加上市场的广度也不好 733 00:29:30,829 --> 00:29:34,670 所以想要指数不出现重大的回撤 734 00:29:34,670 --> 00:29:38,369 那这些排名前十的市值的公司 735 00:29:38,369 --> 00:29:40,420 他们得好好挺住 736 00:29:40,420 --> 00:29:42,480 如果他们凉了对吧 737 00:29:42,480 --> 00:29:45,369 那大家也都热乎不了啊 738 00:29:45,369 --> 00:29:48,250 好这个呢就是咱们今天节目的全部内容啊 739 00:29:48,250 --> 00:29:50,769 如果你觉得我的节目对你有所帮助啊 740 00:29:50,769 --> 00:29:55,088 还是希望大家能够多多的帮忙点赞评论转发 741 00:29:55,088 --> 00:29:55,909 谢谢大家啊 742 00:29:55,909 --> 00:29:57,308 好那我们今天到这儿 743 00:29:57,308 --> 00:30:01,240 咱们就明天的同一时间不见不散
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