美股 NVDA不缺钱，为何发债？SPCX两个19%真猛！强势板块继续被挤压！AXP收购利好！

1
00:00:01,820 --> 00:00:02,299
大家好

2
00:00:02,299 --> 00:00:03,279
欢迎回到视野

3
00:00:03,279 --> 00:00:04,320
环球财经

4
00:00:04,320 --> 00:00:05,160
我是right now

5
00:00:07,700 --> 00:00:10,378
周一晚上的8.35分

6
00:00:10,659 --> 00:00:12,839
受到美伊和平协议的提振呐

7
00:00:12,839 --> 00:00:15,218
今天四大指数是全部上涨

8
00:00:15,218 --> 00:00:17,660
但是走势略显分化

9
00:00:17,660 --> 00:00:21,250
标普和纳指今天表现的比较强势啊

10
00:00:21,250 --> 00:00:25,030
盘中是冲高之后虽然有小幅的回落

11
00:00:25,030 --> 00:00:28,149
但是收盘只是略低于盘中高点

12
00:00:28,149 --> 00:00:30,789
今天的道指是尾盘跳水啊

13
00:00:30,789 --> 00:00:32,750
罗素这边呢是比较的干脆啊

14
00:00:32,750 --> 00:00:34,149
开盘即巅峰

15
00:00:34,149 --> 00:00:37,289
选择了最高楼层全天往下跳

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00:00:37,289 --> 00:00:42,350
那么这个正式协议呢签署呢预计是在周五啊

17
00:00:42,350 --> 00:00:44,820
是可能会在瑞士签署

18
00:00:44,820 --> 00:00:46,380
对于这个协议的内容

19
00:00:46,380 --> 00:00:49,259
细现在的细节是有一些争议的

20
00:00:49,259 --> 00:00:50,750
呃比较有趣啊

21
00:00:50,750 --> 00:00:52,570
从伊朗媒体的报道看呢

22
00:00:55,250 --> 00:00:57,229
从美国媒体的报道看呢

23
00:00:57,229 --> 00:00:59,920
伊朗签署了割地求活的协议

24
00:00:59,920 --> 00:01:02,240
那么真正的细节没有公布啊

25
00:01:02,240 --> 00:01:05,780
但是有报道说美国将解除对伊朗的海上封锁

26
00:01:09,030 --> 00:01:13,269
那么最大的利好呢是海上被封锁的船员们啊

27
00:01:13,269 --> 00:01:16,909
终于可以扬帆出海吃上热乎饭了

28
00:01:16,909 --> 00:01:19,489
今天的原油价格呢是大幅下跌

29
00:01:19,489 --> 00:01:21,549
交易员呢是纷纷抛售了

30
00:01:21,549 --> 00:01:24,260
冲突期间积累的地缘政治风险溢价

31
00:01:24,260 --> 00:01:27,340
今天的价格已经是回到了83块钱啊

32
00:01:27,340 --> 00:01:30,989
但是仍旧比冲突之前要高出了差不多

33
00:01:30,989 --> 00:01:32,109
20%

34
00:01:33,189 --> 00:01:37,609
今天的板块方面呢是表现的总体不错啊

35
00:01:37,609 --> 00:01:39,329
今天的科技通讯

36
00:01:39,329 --> 00:01:42,439
还有非必需品板块领涨市场呃

37
00:01:42,439 --> 00:01:44,859
但是今天的能源非常的糟糕啊

38
00:01:44,859 --> 00:01:48,390
就是毒跌一口气跌了三个多点

39
00:01:48,390 --> 00:01:50,109
那么今天的能源呢很明显啊

40
00:01:50,109 --> 00:01:51,909
国际能源价格继续的下破

41
00:01:51,909 --> 00:01:55,859
从下破90到现在面临着要下或80的窘境啊

42
00:01:55,859 --> 00:01:58,250
所以呢目前的状况不是很好

43
00:01:58,250 --> 00:01:59,329
最后一步啊

44
00:01:59,329 --> 00:02:02,709
还有一个地方一点点55块五跌破之后

45
00:02:02,709 --> 00:02:06,280
那么他这个头部就正式的成立了

46
00:02:06,280 --> 00:02:10,560
好我们看一下本周需要关注的一些焦点

47
00:02:11,699 --> 00:02:14,300
那么这个星期呢关注的一个重要焦点是

48
00:02:14,300 --> 00:02:17,479
周三的美联储的议息会议的决议

49
00:02:17,479 --> 00:02:20,030
还有沃什的新闻发布会

50
00:02:20,030 --> 00:02:22,189
那么现在的市场普遍预期

51
00:02:22,189 --> 00:02:25,150
这个利率呢是维持不变呃

52
00:02:28,849 --> 00:02:32,998
他的首次新闻发布会会怎么去说

53
00:02:32,998 --> 00:02:33,739
对吧啊

54
00:02:33,739 --> 00:02:35,859
特别是呢还要去关注呃

55
00:02:35,859 --> 00:02:40,129
美联储这边是否会在声明中消除宽松的倾向

56
00:02:40,129 --> 00:02:42,449
包括像什么上调通胀预期啊

57
00:02:42,449 --> 00:02:44,430
下调失业的预期

58
00:02:44,430 --> 00:02:48,009
以及有没有可能发布更为鹰派的点阵图

59
00:02:48,009 --> 00:02:50,439
还是继续保持相对宽松

60
00:02:50,439 --> 00:02:53,039
因为每个季度的美联储的议息会议啊

61
00:02:53,039 --> 00:02:54,680
需要看的东西又多一点啊

62
00:02:54,680 --> 00:02:57,430
像什么经济前景前景摘要啊

63
00:02:57,430 --> 00:02:59,110
还有这个季度预测呀

64
00:02:59,110 --> 00:03:00,449
点阵图等等

65
00:03:02,930 --> 00:03:06,849
呃美联储的角色可能会稍有淡化啊

66
00:03:06,849 --> 00:03:07,569
为什么呢

67
00:03:07,569 --> 00:03:10,189
因为根据这个华尔街日报的报道说

68
00:03:11,569 --> 00:03:15,150
希望美联储以后减少和外界的沟通啊

69
00:03:15,150 --> 00:03:18,340
因为他觉得美联储呢不断的沟通

70
00:03:18,340 --> 00:03:23,039
然后呢又不断的市场呢集中的去炒作一些东西

71
00:03:23,039 --> 00:03:26,080
同时呢美联储也要不断的出来解释

72
00:03:26,080 --> 00:03:28,379
大家的说法呢又不太一样啊

73
00:03:28,379 --> 00:03:31,569
所以整个他觉得可能有点乱糟糟的吧

74
00:03:31,569 --> 00:03:33,889
以后呢可能会减少一些沟通啊

75
00:03:33,889 --> 00:03:36,210
尽量的只发布一些核心的信息

76
00:03:36,210 --> 00:03:38,829
但这个对咱们的投资者来讲

77
00:03:38,829 --> 00:03:43,240
以后美联储的指引作用就小很多好

78
00:03:43,240 --> 00:03:46,919
接下来我想讲一下关于呃这个强势个股

79
00:03:46,919 --> 00:03:48,460
包括一些子板块啊

80
00:03:48,460 --> 00:03:51,338
他们为什么还是这么强势啊

81
00:03:51,338 --> 00:03:55,060
给大家看一个数据好

82
00:03:55,060 --> 00:03:57,520
我们开始看这张图表啊

83
00:03:58,080 --> 00:04:03,528
那么根据高盛的这个流动性报告的一个数据呢

84
00:04:03,528 --> 00:04:06,468
这个主要的一些子板块啊

85
00:04:06,468 --> 00:04:08,429
包括像什么半导体啊

86
00:04:08,429 --> 00:04:11,740
半导体设备表现的仍旧比较强势

87
00:04:11,740 --> 00:04:16,399
主要的原因还是由空头的挤压导致的

88
00:04:16,399 --> 00:04:19,559
那么目前呢有一些对冲的头寸呢

89
00:04:19,559 --> 00:04:23,158
正在大幅的平仓被挤压的空头

90
00:04:23,158 --> 00:04:27,278
那么空头回补与他们多头买入的比例

91
00:04:27,278 --> 00:04:29,920
是4.7比一啊

92
00:04:29,920 --> 00:04:31,839
非常的高的一个空头回补啊

93
00:04:31,839 --> 00:04:32,600
这个说明什么呢

94
00:04:32,600 --> 00:04:35,639
说明很多是被迫被挤上去的

95
00:04:35,639 --> 00:04:36,120
没办法

96
00:04:36,120 --> 00:04:37,389
价格跑的太快了

97
00:04:37,389 --> 00:04:40,870
呃尽管的一些子板块表现得非常的好

98
00:04:40,870 --> 00:04:42,519
推动它们大涨

99
00:04:42,519 --> 00:04:45,360
但是从全市场来看啊

100
00:04:45,360 --> 00:04:47,339
就是这个是上个星期的一个数据啊

101
00:04:47,339 --> 00:04:53,019
全市场看个股实际上是净卖出的

102
00:04:53,019 --> 00:04:55,639
上个星期一共11个板块

103
00:04:55,639 --> 00:04:57,740
咱们标普不是有11个行业吗

104
00:04:57,740 --> 00:05:01,699
11个大板块有九个行业是净卖出

105
00:05:01,699 --> 00:05:03,420
如果按照美元来计算

106
00:05:03,420 --> 00:05:04,699
像信息技术

107
00:05:04,699 --> 00:05:06,920
通讯必需消费品

108
00:05:06,920 --> 00:05:09,040
还有这个非必需消费品

109
00:05:09,040 --> 00:05:10,839
这是被卖得最多的

110
00:05:10,839 --> 00:05:15,199
那么净买入最大的是金融和工业啊

111
00:05:15,199 --> 00:05:16,439
他们俩是净买入

112
00:05:16,439 --> 00:05:17,040
只有这两个

113
00:05:17,040 --> 00:05:18,680
剩下的全是净卖出啊

114
00:05:18,680 --> 00:05:21,810
所以子板块和整个市场的大板块之间

115
00:05:21,810 --> 00:05:25,230
还是有一些明显的分歧呃

116
00:05:25,230 --> 00:05:28,850
再回过头来说一下今天的情况

117
00:05:31,860 --> 00:05:33,620
尽管我们说在上个星期啊

118
00:05:33,620 --> 00:05:37,589
实际上呢呃整整个市场的表现

119
00:05:37,589 --> 00:05:40,350
包括像七大权重的表现都不是很好啊

120
00:05:40,350 --> 00:05:43,389
但今天呢大家都多多少少涨了一点啊

121
00:05:43,389 --> 00:05:45,189
但是成交量太小了

122
00:05:45,189 --> 00:05:46,740
所以呢也没什么看头

123
00:05:46,740 --> 00:05:49,420
而且呢位置也没有什么特别大的一个变化啊

124
00:05:49,420 --> 00:05:51,980
所以今天的七大权重这边可能咱们就不讲了啊

125
00:05:51,980 --> 00:05:52,819
最近讲的比较多

126
00:05:52,819 --> 00:05:54,339
今天是一个缩量的上涨

127
00:05:54,339 --> 00:05:55,889
咱们还要继续观察

128
00:05:55,889 --> 00:05:59,569
那么今天的七大权重表现总体是不错的啊

129
00:05:59,569 --> 00:06:03,980
是整体跑赢了标普的493指数

130
00:06:03,980 --> 00:06:06,720
他们是上个星期被卖得最狠的

131
00:06:06,720 --> 00:06:08,319
那么子板块方面呢

132
00:06:08,319 --> 00:06:10,000
其实周末的时候出了一个消息

133
00:06:10,000 --> 00:06:12,699
大家还比较担心像半导体会不会出问题

134
00:06:12,699 --> 00:06:14,319
AI相关出不出问题对吧

135
00:06:14,319 --> 00:06:18,449
就是这个ANTHROPIC的这个模型被禁用的事情

136
00:06:18,449 --> 00:06:20,569
但是呢像AI领域

137
00:06:20,569 --> 00:06:23,370
今天很多的板块子板块

138
00:06:23,370 --> 00:06:25,259
包括费城半导体

139
00:06:25,259 --> 00:06:27,100
今天是打了新高啊

140
00:06:27,100 --> 00:06:30,899
包括半导体硬件设备也是非常的不错啊

141
00:06:30,899 --> 00:06:32,810
就是子板块上呃

142
00:06:32,810 --> 00:06:35,870
包括还有像超大规模的数据运营中心啊

143
00:06:35,870 --> 00:06:37,670
这些都是共同推动了

144
00:06:37,670 --> 00:06:41,240
今天纳指的大幅上涨的行情啊

145
00:06:41,240 --> 00:06:42,740
这是一个大的一个方向

146
00:06:42,740 --> 00:06:44,000
那么非办这边呢

147
00:06:44,000 --> 00:06:47,000
是已经完成了一个上行的突破啊

148
00:06:47,000 --> 00:06:48,759
是已经把顶打穿了啊

149
00:06:48,759 --> 00:06:51,639
仍旧是一个非常强势的挤压行情

150
00:06:51,639 --> 00:06:55,639
好接下来呢我想简单的把一些个股过一下啊

151
00:06:55,639 --> 00:06:59,490
因为今天市场呢是一个总体上不错的上涨行情

152
00:06:59,490 --> 00:07:02,970
大家呢普遍持有的较多的热门股票呢都在涨啊

153
00:07:02,970 --> 00:07:05,050
所以加上有一些是缩量啊

154
00:07:05,050 --> 00:07:06,209
共同推着上涨的

155
00:07:06,209 --> 00:07:07,810
我们就不细说太多

156
00:07:07,810 --> 00:07:11,449
把一些有一些关键特征的和大家带一下

157
00:07:13,000 --> 00:07:17,160
今天的SPACEX呢是又上涨了19%啊

158
00:07:17,160 --> 00:07:19,620
第一天上市的第一个交易日

159
00:07:19,620 --> 00:07:21,620
就上涨了19.22%

160
00:07:21,620 --> 00:07:23,620
今天又涨了19.6

161
00:07:23,620 --> 00:07:25,829
盘后还在飙升

162
00:07:25,829 --> 00:07:28,610
呃这个马斯克呢他是在周日表示说啊

163
00:07:28,610 --> 00:07:30,930
SPACEX到2030年的收入

164
00:07:30,930 --> 00:07:34,069
可能会达到1万亿美元

165
00:07:34,069 --> 00:07:38,810
所以它的价格跑的呢比火箭更快啊

166
00:07:38,810 --> 00:07:43,189
骨架比火箭更快的飞向了月球好

167
00:07:43,189 --> 00:07:45,870
那么从过去两天的这个交易来看啊

168
00:07:45,870 --> 00:07:47,779
给大家做个小的总结

169
00:07:48,060 --> 00:07:50,180
从过去两天的交易来看呢

170
00:07:50,180 --> 00:07:54,480
目前呢呃投机者利用低流通

171
00:07:54,480 --> 00:07:56,720
投机价格的这个策略啊

172
00:07:56,720 --> 00:07:59,620
因为我们多次讲过他的低流通的状况

173
00:07:59,620 --> 00:08:01,319
流通股虽然市值很高

174
00:08:01,319 --> 00:08:03,220
要募集的总资金很多

175
00:08:03,220 --> 00:08:05,639
但大多数的股份都被锁定了

176
00:08:05,639 --> 00:08:07,160
他没法在市场上交易

177
00:08:07,160 --> 00:08:11,370
他真正的能够在市场上交易的股票的数量

178
00:08:11,370 --> 00:08:14,509
大概只占到4.2%左右啊

179
00:08:14,509 --> 00:08:18,100
所以这个就是为什么多头持续的在打

180
00:08:18,100 --> 00:08:19,399
尽管市值很高

181
00:08:19,399 --> 00:08:20,610
飙得非常的快

182
00:08:20,610 --> 00:08:21,730
但这个不重要

183
00:08:21,730 --> 00:08:23,949
因为现在不是股票全部释放了

184
00:08:23,949 --> 00:08:26,230
不需要那么多资金去撬动它

185
00:08:26,230 --> 00:08:27,310
那么这个策略呢

186
00:08:27,310 --> 00:08:30,230
在过去两天看起来是获得了比较大的成功

187
00:08:31,230 --> 00:08:32,779
从今天的换手率看

188
00:08:32,779 --> 00:08:36,139
从周五的93%的换手率

189
00:08:36,139 --> 00:08:38,159
下降到46%

190
00:08:38,159 --> 00:08:39,620
唉这个意味着什么呢

191
00:08:39,620 --> 00:08:45,068
就意味着有更多人选择了买入后持有观望

192
00:08:45,068 --> 00:08:46,408
第一天交易的时候

193
00:08:46,408 --> 00:08:48,229
很多人是买了又卖对吧

194
00:08:48,229 --> 00:08:48,928
卖了又买

195
00:08:48,928 --> 00:08:50,948
然后反反复复一天操作很多次

196
00:08:50,948 --> 00:08:52,589
今天很明显啊

197
00:08:52,589 --> 00:08:54,919
换手率只有上个交易日的一半

198
00:08:54,919 --> 00:08:57,600
那代表他至少那个减少了一半的交易

199
00:08:57,600 --> 00:08:59,519
或者说总体上持有的人

200
00:08:59,519 --> 00:09:01,818
会比在周五的时候更多了

201
00:09:01,818 --> 00:09:05,818
现在的情况呢咱们在周五的时候也解释过啊

202
00:09:05,818 --> 00:09:08,940
就是市场是在打两个时间差

203
00:09:08,940 --> 00:09:13,850
一个是7月初的进纳指之前啊

204
00:09:13,850 --> 00:09:16,710
7月初预计是在7月16号啊

205
00:09:16,710 --> 00:09:17,570
7月6号

206
00:09:17,570 --> 00:09:23,340
那么一个呢是在就是在首个解禁日之前

207
00:09:23,340 --> 00:09:25,440
就是在8月中旬之前

208
00:09:25,440 --> 00:09:29,820
那么这两个股份他第一个是被动买入嘛

209
00:09:29,820 --> 00:09:32,360
大家期望的其实本身纳指买的不多啊

210
00:09:32,360 --> 00:09:34,990
按照按照真的成份股来算的话

211
00:09:34,990 --> 00:09:36,850
纳指的被动买入并不算很多

212
00:09:36,850 --> 00:09:38,980
但主要是低流通状况

213
00:09:38,980 --> 00:09:41,299
只要禁售煤能够放出来

214
00:09:41,299 --> 00:09:43,139
那么市场呢还是有一个高预期的啊

215
00:09:43,139 --> 00:09:46,799
通过这种高强度的这种集中扎堆的投机手段

216
00:09:46,799 --> 00:09:49,240
大力的往上推动好

217
00:09:49,240 --> 00:09:53,769
所以呢也就意味着呢这种不讲道理的行情啊

218
00:09:53,769 --> 00:09:56,110
可能还要维持一段时间

219
00:09:56,110 --> 00:09:58,950
最大的理由不是它高不高估

220
00:09:58,950 --> 00:10:00,250
不是基本面的问题

221
00:10:00,250 --> 00:10:02,960
因为新股上市都有这个情况

222
00:10:02,960 --> 00:10:06,899
就是打的就是一个低流通的状态啊

223
00:10:06,899 --> 00:10:10,759
同时利用小资金扎堆大的热情去推动

224
00:10:10,759 --> 00:10:11,840
那么我提醒一下

225
00:10:11,840 --> 00:10:16,970
明天明天space x的期权有可能上线啊

226
00:10:16,970 --> 00:10:19,409
我只能说有可能不保

227
00:10:19,409 --> 00:10:20,309
这个就不保证

228
00:10:20,309 --> 00:10:21,809
但是呢现在也有媒体报道

229
00:10:21,809 --> 00:10:25,860
包括彭博也有报道说周二有可能会上线期权

230
00:10:25,860 --> 00:10:27,500
但是他因为太火热了

231
00:10:27,500 --> 00:10:29,259
所以有些基础设施的准备

232
00:10:29,259 --> 00:10:32,000
或许要比正常时间要久一点

233
00:10:32,000 --> 00:10:37,899
那么上限期权呢就意味着市场多了对冲的工具

234
00:10:37,899 --> 00:10:41,370
同时也多了杠杆的工具

235
00:10:41,370 --> 00:10:45,759
那就意味着高波动状况还会加剧啊

236
00:10:45,759 --> 00:10:47,239
希望大家呢自行关注

237
00:10:47,239 --> 00:10:48,879
那么至于价格能走到哪里

238
00:10:48,879 --> 00:10:50,198
这个就没人猜得到了啊

239
00:10:50,198 --> 00:10:52,470
我们只能去关注时间的进程

240
00:10:52,470 --> 00:10:54,570
剩下的都是一些盘中的博弈

241
00:10:54,570 --> 00:10:57,470
以及成交额的这个关注

242
00:10:57,470 --> 00:11:00,529
今天成交额呢仍旧高达400多亿啊

243
00:11:00,529 --> 00:11:01,730
非常高的一个成交

244
00:11:01,730 --> 00:11:04,509
我们看一下英伟达316亿对吧

245
00:11:04,509 --> 00:11:06,889
space x呢是400多亿的成交额

246
00:11:06,889 --> 00:11:08,590
第一天的成交额更高啊

247
00:11:08,590 --> 00:11:11,919
明显第一天差不多是今天的一倍左右

248
00:11:12,519 --> 00:11:15,600
好这个是space x的一个大致情况啊

249
00:11:15,600 --> 00:11:17,320
大家注意波动风险

250
00:11:17,320 --> 00:11:18,759
大家自己爱怎么玩呢

251
00:11:18,759 --> 00:11:19,639
自己做决定啊

252
00:11:19,639 --> 00:11:22,399
这个东西因为刚刚上线的时候没什么可说的啊

253
00:11:22,399 --> 00:11:25,889
做我们该说的一些基础面的东西呃

254
00:11:25,889 --> 00:11:28,330
之前的一些基本面的介绍啊

255
00:11:28,330 --> 00:11:31,409
他的一些大概的状况跟大家讲过好

256
00:11:31,409 --> 00:11:33,370
接下来想说一下英伟达

257
00:11:35,600 --> 00:11:39,720
呃英伟达呢是哈萨克斯坦和这个fire birds呢

258
00:11:39,720 --> 00:11:42,539
是与英伟达签署了一项

259
00:11:42,539 --> 00:11:45,820
100亿美元的人工智能的协议啊

260
00:11:45,820 --> 00:11:48,399
这个显然是一个业务上的利好

261
00:11:48,399 --> 00:11:50,828
第二个就是大家比较关注啊

262
00:11:50,828 --> 00:11:55,749
就是英伟达计划通过发行高等级的债券

263
00:11:55,749 --> 00:11:58,240
筹集250亿美元

264
00:11:58,240 --> 00:12:01,700
那么这个认购的额度呢在刚刚发布消息的时候

265
00:12:01,700 --> 00:12:05,568
大概是有850亿的一个认购需求

266
00:12:05,568 --> 00:12:11,289
那么这个发行债券的期限从两年到30年不等

267
00:12:11,289 --> 00:12:12,990
当然呃有报道说

268
00:12:12,990 --> 00:12:17,700
10年期的债券的定价比同期限的美国国债

269
00:12:17,700 --> 00:12:18,980
高出75个基点

270
00:12:18,980 --> 00:12:21,200
哎就是呢要吸引大家也别买国债了

271
00:12:21,200 --> 00:12:22,440
买我的东西对吧

272
00:12:22,440 --> 00:12:28,078
好大家比较担心什么为什么发债缺钱吗

273
00:12:28,078 --> 00:12:29,158
呃不是的啊

274
00:12:29,158 --> 00:12:31,219
我给大家解释一下呃

275
00:12:31,219 --> 00:12:34,178
英伟达的这个发债是比较典型的

276
00:12:34,178 --> 00:12:37,179
资本结构优化和战略融资

277
00:12:37,460 --> 00:12:41,159
其实英伟达现在啊账上的现金是比较充裕的

278
00:12:41,159 --> 00:12:42,059
差不多呢

279
00:12:42,059 --> 00:12:46,320
现金及现金等价物有500到600亿美元

280
00:12:46,320 --> 00:12:49,440
加上它每个季度都可以收到

281
00:12:49,440 --> 00:12:51,639
非常好的自由现金流对吧

282
00:12:51,639 --> 00:12:52,460
非常的强劲

283
00:12:52,460 --> 00:12:54,179
财报里面都看得到

284
00:12:54,500 --> 00:12:57,100
但是这一次呢他的情况呢

285
00:12:57,100 --> 00:13:00,909
就是我们说他为什么要去借钱

286
00:13:01,070 --> 00:13:05,950
这个就属于典型的借低成本的债务

287
00:13:05,950 --> 00:13:09,750
储备现金用于高回报的投资

288
00:13:09,750 --> 00:13:12,389
由于英伟达本身的信用评级非常的高

289
00:13:12,389 --> 00:13:13,570
它是AA级

290
00:13:13,570 --> 00:13:15,889
所以它的借债成本是比较低的

291
00:13:15,889 --> 00:13:18,129
那么现金他就可以留着啊

292
00:13:18,129 --> 00:13:20,399
用到什么像AI基础设施

293
00:13:20,399 --> 00:13:21,740
新的芯片开发呀

294
00:13:21,740 --> 00:13:23,220
什么供应链的预付啊

295
00:13:23,220 --> 00:13:27,309
还有收购等一些长期的高回报的项目上

296
00:13:27,309 --> 00:13:31,970
同时还能够继续保持在必要时刻

297
00:13:31,970 --> 00:13:35,129
大规模回购股票的能力

298
00:13:35,129 --> 00:13:36,210
这个很重要对吧

299
00:13:36,210 --> 00:13:37,309
对于股价很重要

300
00:13:37,309 --> 00:13:39,009
对于散户来讲更重要

301
00:13:39,009 --> 00:13:42,570
散户呢基本上大家股价涨就是好公司

302
00:13:42,570 --> 00:13:44,389
股价跌就是烂公司

303
00:13:44,389 --> 00:13:46,860
这个所以因为大家很清楚啊

304
00:13:46,860 --> 00:13:47,730
不能跌

305
00:13:47,730 --> 00:13:49,190
别的半导体涨那么好

306
00:13:49,190 --> 00:13:50,470
他要自己独跌

307
00:13:50,470 --> 00:13:51,850
说不过去对吧

308
00:13:51,850 --> 00:13:54,769
那这个江湖老大的地位怎么守呢

309
00:13:54,769 --> 00:13:55,129
对吧

310
00:13:55,129 --> 00:13:55,870
靠市值守

311
00:13:55,870 --> 00:13:56,950
大家不信呐

312
00:13:56,950 --> 00:13:57,149
啊

313
00:13:57,149 --> 00:13:59,710
你就要靠股价来守好

314
00:13:59,710 --> 00:14:03,690
那他简单地讲就是用债权融资

315
00:14:03,690 --> 00:14:08,610
比稀释股权或者直接动用现金更加的划算

316
00:14:08,610 --> 00:14:10,570
它不是一个缺钱的信号啊

317
00:14:10,570 --> 00:14:15,539
它是用便宜的债权的杠杆去投资高回报业务

318
00:14:15,539 --> 00:14:19,559
同时又保证现今的弹药充足

319
00:14:19,559 --> 00:14:21,879
其实这个消息对于长期股东来讲

320
00:14:21,879 --> 00:14:24,950
持有的来讲是完全是一个利好消息哈

321
00:14:24,950 --> 00:14:27,950
呃大家会说这不是有这个可能性吗

322
00:14:27,950 --> 00:14:29,328
别的公司也这么干吗

323
00:14:29,328 --> 00:14:32,208
成熟的公司很多都这么干

324
00:14:32,208 --> 00:14:33,229
常规操作

325
00:14:33,229 --> 00:14:36,700
就以大家最熟悉的苹果为例

326
00:14:37,100 --> 00:14:41,019
苹果咱们一直都讲EPS不够回购来凑回购的钱

327
00:14:41,019 --> 00:14:41,720
哪来的

328
00:14:41,720 --> 00:14:43,480
就是靠借债嘛

329
00:14:43,480 --> 00:14:44,779
借这个融资嘛

330
00:14:44,779 --> 00:14:47,190
但是同时他现金又很充足

331
00:14:47,190 --> 00:14:50,549
苹果的账上长期保持着大量的现金啊

332
00:14:50,549 --> 00:14:52,230
差不多一般都是1000到2000

333
00:14:52,230 --> 00:14:53,690
2000亿美元的波动啊

334
00:14:53,690 --> 00:14:55,009
但他同时呢

335
00:14:55,009 --> 00:14:58,068
又持有700到1000亿美元的长期债务

336
00:14:58,068 --> 00:14:59,229
那你说他缺钱吗

337
00:14:59,229 --> 00:15:00,129
他不缺钱

338
00:15:00,129 --> 00:15:03,899
他然后呢把借来的钱继续用于回购啊

339
00:15:03,899 --> 00:15:04,940
股价往上顶

340
00:15:04,940 --> 00:15:07,500
其实这个利息它就是毛毛雨啊

341
00:15:07,500 --> 00:15:09,190
所以是这么一个过程

342
00:15:09,190 --> 00:15:11,110
你得看他的账上的现金的情况

343
00:15:11,110 --> 00:15:13,509
他借来的钱到底用来干啥了

344
00:15:13,509 --> 00:15:14,710
有的公司说是

345
00:15:14,710 --> 00:15:18,090
因为确实是资产负债表已经现金流为负了

346
00:15:18,090 --> 00:15:18,929
他借债干嘛

347
00:15:18,929 --> 00:15:21,070
他借债他用来做生意嘛

348
00:15:21,070 --> 00:15:21,879
做投资嘛

349
00:15:21,879 --> 00:15:23,559
他借债不是用来回购股票的

350
00:15:23,559 --> 00:15:25,019
那有的公司是借债

351
00:15:25,019 --> 00:15:27,789
未来有加大回购的这个动

352
00:15:27,789 --> 00:15:29,269
那这个是完全不一样的

353
00:15:29,269 --> 00:15:30,809
一个就属于真正的利空

354
00:15:30,809 --> 00:15:33,480
一个就属于相对长远的一个利好

355
00:15:33,480 --> 00:15:34,059
好

356
00:15:34,059 --> 00:15:37,460
所以呢英伟达的状况呢咱们就无需多言了

357
00:15:37,460 --> 00:15:38,639
最低的时候呢

358
00:15:38,639 --> 00:15:42,610
这几天打到过最低199啊

359
00:15:42,610 --> 00:15:44,759
也进入区间了对吧

360
00:15:44,759 --> 00:15:46,639
反正你要买呢肯定就买了

361
00:15:46,639 --> 00:15:47,480
你要不信的呢

362
00:15:47,480 --> 00:15:48,960
肯定就也继续不信对吧

363
00:15:48,960 --> 00:15:51,120
反正我们这个讲了太多次了

364
00:15:51,120 --> 00:15:53,360
股价因为在这个区间没有什么太多的变化

365
00:15:53,360 --> 00:15:54,700
那横盘吧

366
00:15:54,700 --> 00:15:55,960
横盘的话看着大家涨

367
00:15:55,960 --> 00:15:56,679
别的人涨

368
00:15:56,679 --> 00:15:58,700
那大家心里不爽可以理解

369
00:15:58,700 --> 00:16:00,519
但有时候投资就是这样对吧

370
00:16:00,519 --> 00:16:03,159
因为呃你不知道你是不是

371
00:16:03,159 --> 00:16:07,580
每一次你的这个这种呃点子和时机

372
00:16:07,580 --> 00:16:09,919
你都是正好在那里啊

373
00:16:09,919 --> 00:16:10,820
这个东西没发生断

374
00:16:10,820 --> 00:16:12,779
英伟达最开始涨得很快的时候

375
00:16:12,779 --> 00:16:16,409
同样其他的呃AMD涨得慢的时候啊

376
00:16:16,409 --> 00:16:19,289
大家也会诟病说AMD是垃圾公司

377
00:16:19,289 --> 00:16:22,600
AMD这个天年老二不行对吧

378
00:16:22,600 --> 00:16:24,179
现在呢老大也不就不行了

379
00:16:24,179 --> 00:16:25,940
反正老大老二轮着来吧对吧

380
00:16:25,940 --> 00:16:26,700
30年河东

381
00:16:26,700 --> 00:16:27,840
30年河西啊

382
00:16:27,840 --> 00:16:30,860
需要一点耐心好

383
00:16:30,860 --> 00:16:33,120
那么今天呢我还想提到另外一家公司啊

384
00:16:33,120 --> 00:16:35,120
美国运通

385
00:16:37,659 --> 00:16:39,299
美国运通我讲的比较少

386
00:16:39,299 --> 00:16:43,299
额是因为他的最近的结构以及今天的这个消息

387
00:16:43,299 --> 00:16:46,519
各方面呢我觉得应该拿出来给大家讲一下

388
00:16:46,629 --> 00:16:51,340
美国运通呢它是以7亿美元的现金

389
00:16:51,340 --> 00:16:54,919
将这个TRIPADVISOR的旗下的一个the fork

390
00:16:54,919 --> 00:16:58,980
就是欧洲的一个餐厅网络的业务收购了啊

391
00:16:58,980 --> 00:17:00,879
7亿美元不太多

392
00:17:00,879 --> 00:17:02,289
比较少哈

393
00:17:02,289 --> 00:17:05,809
那么这个the fork呢是在欧洲11个国家

394
00:17:05,809 --> 00:17:08,598
拥有超过5万家餐厅

395
00:17:08,598 --> 00:17:12,439
年收入呢差不多是2.11亿欧元啊

396
00:17:12,439 --> 00:17:14,038
这是过去一年的数据啊

397
00:17:14,038 --> 00:17:16,068
增长保持比较稳健

398
00:17:16,068 --> 00:17:20,469
那么运通呢它有一些特殊使用他的卡的

399
00:17:20,469 --> 00:17:23,078
一些特殊的餐厅预订网络

400
00:17:23,078 --> 00:17:25,598
它属于对他的一些比较中高端的

401
00:17:25,598 --> 00:17:27,538
卡的这个一些服务啊

402
00:17:27,538 --> 00:17:29,219
它是通过餐厅来实现的

403
00:17:29,219 --> 00:17:31,388
所以呢他收购之后

404
00:17:31,388 --> 00:17:34,969
可以把他现在的网络的餐厅的规模

405
00:17:34,969 --> 00:17:38,039
扩大到7.5万家

406
00:17:38,400 --> 00:17:42,880
那么对于他们的一些核心的高端的会员

407
00:17:42,880 --> 00:17:44,069
卡的会员来讲

408
00:17:44,069 --> 00:17:46,069
他们是比较重视这些餐厅的

409
00:17:46,069 --> 00:17:47,710
这些权益和体验的啊

410
00:17:47,710 --> 00:17:49,789
所以你普通大家可能说不用的

411
00:17:49,789 --> 00:17:50,589
你感受不到

412
00:17:50,589 --> 00:17:51,950
我干嘛要用这个吧

413
00:17:51,950 --> 00:17:53,900
那他要保持对吧

414
00:17:53,900 --> 00:17:55,279
他跟大家不一样嘛

415
00:17:55,279 --> 00:17:56,680
跟普通人不一样嘛对吧

416
00:17:56,680 --> 00:18:00,000
你包括你看奢侈品广告打给谁看着呢对吧

417
00:18:00,000 --> 00:18:00,990
奢侈品广告

418
00:18:00,990 --> 00:18:05,509
包包的广告都是打给这个钱不多的人看的对吧

419
00:18:05,509 --> 00:18:06,329
这样的话

420
00:18:06,329 --> 00:18:07,990
那这个钱多的人买了以后

421
00:18:07,990 --> 00:18:11,190
他才能够体现出我背着这个奢侈品的包包

422
00:18:11,190 --> 00:18:13,250
才能跟不背包包的人有区别吗

423
00:18:13,250 --> 00:18:14,740
他如果不广而告之

424
00:18:14,740 --> 00:18:17,279
那买不起的人或者是不想买的人

425
00:18:17,279 --> 00:18:18,940
看到这个东西怎么能觉得哎呀

426
00:18:18,940 --> 00:18:19,579
他好有钱

427
00:18:19,579 --> 00:18:20,680
我们也太有钱呢

428
00:18:20,680 --> 00:18:23,388
这奢侈品的营营销的套路都是这样的啊

429
00:18:23,388 --> 00:18:27,148
所以呢美国运通也是这样重视权益啊

430
00:18:27,148 --> 00:18:28,710
重视权益啊

431
00:18:29,029 --> 00:18:32,089
好那么这个从长远来讲

432
00:18:32,089 --> 00:18:33,369
这个业务呢

433
00:18:33,369 --> 00:18:37,299
实际上他以三倍的失效率拿下了这个业务

434
00:18:37,299 --> 00:18:38,619
这个绝对不算贵啊

435
00:18:38,619 --> 00:18:39,819
非虽然增长不快

436
00:18:39,819 --> 00:18:41,920
但是也肯定是不是一个高溢价

437
00:18:41,920 --> 00:18:45,429
那么这个绝对不算是利空

438
00:18:45,429 --> 00:18:47,028
那么从长远来讲

439
00:18:47,028 --> 00:18:49,028
大家说会不会有很大的利好呢

440
00:18:49,028 --> 00:18:50,709
也不算很大的利好啊

441
00:18:50,709 --> 00:18:51,429
为什么

442
00:18:51,429 --> 00:18:55,930
因为它的营收占比占到整个美国运通

443
00:18:55,930 --> 00:18:59,009
以及和它的市值来讲都是毛毛雨啊

444
00:18:59,009 --> 00:19:00,559
非常非常的小

445
00:19:00,559 --> 00:19:05,160
所以信心上象征的利多的意义多一些

446
00:19:05,160 --> 00:19:07,150
仅在信心上

447
00:19:07,150 --> 00:19:10,329
那么它的基本面上呢怎么去看待美国运通呢

448
00:19:10,329 --> 00:19:12,650
其实从几家公司大家一直在问

449
00:19:12,650 --> 00:19:14,890
就是像啊master visa对吧

450
00:19:14,890 --> 00:19:18,410
把美国运通哪个是更值得的

451
00:19:18,410 --> 00:19:20,609
从我个人的估值体系来看

452
00:19:20,609 --> 00:19:21,880
横向对比啊

453
00:19:21,880 --> 00:19:24,799
美国运通的估值是最有性价比的

454
00:19:24,799 --> 00:19:28,750
就市值和前瞻估值相比是最有性价比的啊

455
00:19:28,750 --> 00:19:29,430
我们只能这么说

456
00:19:29,430 --> 00:19:30,029
最有性价比

457
00:19:30,029 --> 00:19:31,269
因为他们的增速其实差不多

458
00:19:31,269 --> 00:19:32,750
都是在12~15不等

459
00:19:33,789 --> 00:19:37,089
但是呢股价横向来比是最有性价比的

460
00:19:37,089 --> 00:19:40,890
但是美国运通从历史的前瞻PE的波动水平看

461
00:19:40,890 --> 00:19:44,440
一直是这几个里边三个里边偏低的啊

462
00:19:44,440 --> 00:19:45,920
一直都是偏低的好吧

463
00:19:45,920 --> 00:19:47,619
就市场定价上一直偏低

464
00:19:47,619 --> 00:19:51,630
所以现在的情况估值在这26年前瞻352

465
00:19:51,630 --> 00:19:52,589
他还低估呢对吧

466
00:19:52,589 --> 00:19:54,390
26年前瞻下线401啊

467
00:19:54,390 --> 00:19:55,250
那还是低估呢

468
00:19:55,250 --> 00:19:58,470
但是呢我用的是和master和visa一样的

469
00:19:58,470 --> 00:20:00,630
20~30倍做的对比给大家看

470
00:20:00,630 --> 00:20:03,269
如果用他自己的17.1倍的最高的水平

471
00:20:03,269 --> 00:20:04,230
那现在没有低估

472
00:20:04,230 --> 00:20:04,990
属于合理的

473
00:20:04,990 --> 00:20:06,298
好吧好

474
00:20:06,298 --> 00:20:07,618
那么说它的技术面

475
00:20:07,618 --> 00:20:10,138
现在目前存在一个新的变化

476
00:20:10,609 --> 00:20:12,250
今天加上了330

477
00:20:12,250 --> 00:20:14,089
又站上了一个强压力

478
00:20:14,089 --> 00:20:18,430
那么它上方呢只有两个较强的压力

479
00:20:18,430 --> 00:20:20,950
一个是中等的335~344

480
00:20:20,950 --> 00:20:23,490
一个是351~336

481
00:20:23,490 --> 00:20:27,878
那么这个地方突破之后就能看前高

482
00:20:27,878 --> 00:20:28,798
前高是哪里

483
00:20:28,798 --> 00:20:30,659
前高是385

484
00:20:30,659 --> 00:20:32,859
但是现在没突破之前啊

485
00:20:32,859 --> 00:20:33,539
看不了那么远

486
00:20:33,539 --> 00:20:33,779
好吧

487
00:20:33,779 --> 00:20:35,339
只能看一个波段震荡

488
00:20:35,339 --> 00:20:36,480
在这个区间震荡

489
00:20:36,480 --> 00:20:39,059
但他是一个潜在的离突破新高

490
00:20:39,059 --> 00:20:41,150
已经吃掉了两个压力位

491
00:20:41,150 --> 00:20:42,809
那这种情况呢往上走

492
00:20:42,809 --> 00:20:44,849
以未来的机会做均值回归的话

493
00:20:44,849 --> 00:20:46,390
总算不上是弱势啊

494
00:20:46,390 --> 00:20:49,589
算得上是整个结构上还是走的比较强的好吧

495
00:20:49,589 --> 00:20:52,750
所以呢这是对于喜欢这三家里边

496
00:20:52,750 --> 00:20:54,650
一定你要挑一家的朋友

497
00:20:54,650 --> 00:20:58,549
你可能呢考虑考虑这三家哪家你觉得更好

498
00:20:58,549 --> 00:21:02,630
至少美国运通现在走的动能不错

499
00:21:02,910 --> 00:21:03,369
好

500
00:21:03,369 --> 00:21:04,789
这个呢就是今天啊带给大家

501
00:21:04,789 --> 00:21:08,349
关于这个市场的一些主要内容的更新啊

502
00:21:08,349 --> 00:21:11,200
因为市场呢是一个大的热门股票

503
00:21:11,200 --> 00:21:12,519
大家都在涨的过程啊

504
00:21:12,519 --> 00:21:13,640
所以可说的东西不多

505
00:21:13,640 --> 00:21:15,489
估计大家呢今天也比较的放松

506
00:21:15,489 --> 00:21:17,729
那放松呢咱们就继续放松吧

507
00:21:17,729 --> 00:21:18,749
要放松到周三

508
00:21:18,749 --> 00:21:21,189
周三的话看看有没有会出一些幺蛾子啊

509
00:21:21,189 --> 00:21:23,079
因为这是这个星期最大的事件

510
00:21:23,079 --> 00:21:25,929
那么剩下的呢就是喜欢球的呢

511
00:21:25,929 --> 00:21:26,969
该看球看球对吧

512
00:21:26,969 --> 00:21:30,489
因为我最近这个周末我也是看的还挺爽的

513
00:21:30,489 --> 00:21:31,189
说实话

514
00:21:31,189 --> 00:21:35,199
所以大家可能听起来我这个也人也比较轻松啊

515
00:21:35,199 --> 00:21:36,999
因为周末呃休息好了嘛

516
00:21:36,999 --> 00:21:38,638
再加上又有球看

517
00:21:38,638 --> 00:21:39,519
很很不错啊

518
00:21:39,519 --> 00:21:41,490
今年的比赛相当的精彩

519
00:21:41,490 --> 00:21:42,329
相当的精彩啊

520
00:21:42,329 --> 00:21:44,970
这个包括荷兰对日本的比赛啊

521
00:21:44,970 --> 00:21:46,179
相当的精彩对吧

522
00:21:46,179 --> 00:21:48,298
还有这个德国比赛啊

523
00:21:48,298 --> 00:21:50,858
很多朋友问我是哪个球迷啊

524
00:21:50,858 --> 00:21:53,739
其实我我是很多的球迷

525
00:21:53,739 --> 00:21:55,150
其实可能跟我差不多

526
00:21:55,150 --> 00:21:57,329
比如说阿根廷是吧

527
00:21:57,329 --> 00:21:59,569
我呢优选阿根廷啊

528
00:21:59,569 --> 00:22:01,309
上一届世界杯的时候不就是嘛

529
00:22:01,309 --> 00:22:03,809
这个我说阿根廷在节目里说

530
00:22:03,809 --> 00:22:06,890
结果第一场就输给了这个沙特

531
00:22:06,890 --> 00:22:08,380
当时直接爆冷

532
00:22:08,380 --> 00:22:09,539
大爷说完蛋了

533
00:22:09,539 --> 00:22:11,059
没想到最后走的那么好对吧

534
00:22:11,059 --> 00:22:13,690
阿根廷最后还还还还还成功了

535
00:22:13,690 --> 00:22:17,089
然后剩下的呢啊我还比较喜欢的像德国啊

536
00:22:17,089 --> 00:22:21,809
这是我我个人的一些偏好看球的球队的风格啊

537
00:22:21,809 --> 00:22:22,890
反正呢看球吧

538
00:22:22,890 --> 00:22:23,970
大家就好好娱乐

539
00:22:23,970 --> 00:22:25,589
好好的享受和放松

540
00:22:25,589 --> 00:22:27,009
一个月的时间啊

541
00:22:27,009 --> 00:22:29,099
大家呢就夹杂着股市

542
00:22:29,099 --> 00:22:31,069
夹杂着平常的生活放松

543
00:22:31,069 --> 00:22:32,549
我们一直在说一句话嘛

544
00:22:32,549 --> 00:22:35,250
就是投资呢不是生活的全部啊

545
00:22:35,250 --> 00:22:38,970
投资是为了更好的生活好

546
00:22:38,970 --> 00:22:42,089
这个呢就是咱们今天节目的全部内容啊

547
00:22:42,089 --> 00:22:44,049
如果你觉得我的节目对你有所帮助

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还是希望大家能够多多帮忙点赞

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评论转发

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帮忙随手点赞

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00:22:49,569 --> 00:22:50,269
谢谢大家啊

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好那祝大家看球快乐啊

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咱们就明天同一时间不见不散

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