BV17KdABGE6p · 全哥爱分享1 00:00:00,800 --> 00:00:02,899 镁光闪迪西部数据 2 00:00:02,899 --> 00:00:05,589 三星海力士已经涨了很多倍了啊 3 00:00:05,589 --> 00:00:07,689 特别是闪迪两年翻了十倍 4 00:00:07,689 --> 00:00:11,279 到现在还有很多兄弟问能不能进继续买入啊 5 00:00:11,279 --> 00:00:13,679 因为这个HBM的啊 6 00:00:13,679 --> 00:00:16,629 需求量还在暴涨吗啊所以说你的需求还在涨 7 00:00:16,629 --> 00:00:19,190 而且呢60%的净利润率啊 8 00:00:19,190 --> 00:00:21,269 是不是目前还可以买入 9 00:00:21,269 --> 00:00:22,548 并且长期持有 10 00:00:22,548 --> 00:00:25,748 实际上你毛估一下能知道这个风险在哪里啊 11 00:00:25,748 --> 00:00:29,268 比如说啊今年是吧这个纳的血脉啊 12 00:00:29,268 --> 00:00:32,359 这些巨头的开支在7000亿美金左右啊 13 00:00:32,359 --> 00:00:35,679 有30%的啊金额要采购这些啊 14 00:00:35,679 --> 00:00:38,429 存储那大概就是2100亿 15 00:00:38,429 --> 00:00:41,289 那按照他们的60%的净利润的话啊 16 00:00:41,289 --> 00:00:43,429 2100亿大概就是1200多亿 17 00:00:43,429 --> 00:00:45,770 但现在这些巨头的市值多少呢 18 00:00:45,770 --> 00:00:47,590 已经高达2万7000亿了 19 00:00:47,590 --> 00:00:50,250 那也就是说你按照目前的估值的话啊 20 00:00:50,250 --> 00:00:51,810 已经到了20多倍了 21 00:00:51,810 --> 00:00:53,960 但历史上呢他们都在十倍左右 22 00:00:53,960 --> 00:00:55,159 那还有很多兄弟说 23 00:00:55,159 --> 00:00:57,200 那动态PE1为什么只有不到十倍呢 24 00:00:57,200 --> 00:00:57,600 对吧 25 00:00:57,600 --> 00:00:58,320 你这么算的话 26 00:00:58,320 --> 00:00:59,640 因为有个原因是什么哈 27 00:00:59,640 --> 00:01:01,439 就他们也做一些手机的存储啊 28 00:01:01,439 --> 00:01:03,780 比如说手机电脑啊 29 00:01:03,780 --> 00:01:05,079 这部分存储的话 30 00:01:05,079 --> 00:01:06,900 原来的量也很大啊 31 00:01:06,900 --> 00:01:08,659 是因为HBM的需求量太大 32 00:01:08,659 --> 00:01:09,959 导致这方面压缩了 33 00:01:09,959 --> 00:01:13,430 但是呢你要仔细看一下这个AI的啊 34 00:01:13,430 --> 00:01:16,689 存储需求和手机电脑的存需求标准是不一样的 35 00:01:16,689 --> 00:01:17,870 我大概毛估了一下 36 00:01:17,870 --> 00:01:19,599 就是同样的哈 37 00:01:19,599 --> 00:01:20,719 产出一块钱 38 00:01:20,719 --> 00:01:23,579 AA的存储的投入要达三倍以上 39 00:01:23,579 --> 00:01:26,069 比如说你这个行业的门槛非常高 40 00:01:26,069 --> 00:01:29,030 那也就是说他每年赚的这1200多亿 41 00:01:29,030 --> 00:01:29,670 净利润呢 42 00:01:29,670 --> 00:01:31,310 实际上要投入到研发啊 43 00:01:31,310 --> 00:01:32,709 投入到产房啊 44 00:01:32,709 --> 00:01:34,030 还有这个生产线啊 45 00:01:34,030 --> 00:01:35,890 各方面这个细节上 46 00:01:35,890 --> 00:01:39,010 比如说你这个利润呢并不能转化为自由现金流 47 00:01:39,010 --> 00:01:40,790 但是呢这个行业有个什么特点呢 48 00:01:40,790 --> 00:01:42,510 就是它不是溢价啊 49 00:01:42,510 --> 00:01:43,590 比如说GPU啊 50 00:01:43,590 --> 00:01:45,829 是英伟达占90%多啊 51 00:01:45,829 --> 00:01:48,370 CPU基本上是AMD英特尔啊 52 00:01:48,370 --> 00:01:49,430 当然还有英伟达 53 00:01:49,430 --> 00:01:51,230 但是呢存储呢他很多家 54 00:01:51,230 --> 00:01:53,549 也就是说未来任何一家啊 55 00:01:53,549 --> 00:01:54,650 如果说价格松动 56 00:01:54,650 --> 00:01:57,329 都有可能导致整个行业的利润快速下跌 57 00:01:57,329 --> 00:01:59,409 但是当时你在投入上啊 58 00:01:59,409 --> 00:02:02,129 无论是研发生产线还有服装车试各种投入上 59 00:02:02,129 --> 00:02:02,849 你已经投入了 60 00:02:02,849 --> 00:02:04,829 但是如果说你的利润一旦下滑的时候 61 00:02:04,829 --> 00:02:06,510 你那个时候就不是60%的订流者 62 00:02:06,510 --> 00:02:08,090 那可能瞬间变成16%了 63 00:02:08,090 --> 00:02:08,550 为啥呢 64 00:02:08,550 --> 00:02:09,550 因为你要折旧对吧 65 00:02:09,550 --> 00:02:13,299 你要去啊算你的这个啊投入产出啊 66 00:02:13,299 --> 00:02:17,439 还有一个呢就是这个行业呢如果说净利润太高 67 00:02:17,439 --> 00:02:18,520 那就会出现第二个问题 68 00:02:18,520 --> 00:02:21,199 就是像马斯克啊这种科技狂人啊 69 00:02:21,199 --> 00:02:23,639 他们都想建这个啊晶圆厂了哈 70 00:02:23,639 --> 00:02:25,959 也就是说马斯克他也打算投几百个亿啊 71 00:02:25,959 --> 00:02:27,189 去去自己做 72 00:02:27,189 --> 00:02:28,550 所以这就会产出来 73 00:02:28,550 --> 00:02:31,310 第二种的情况就是你的对手啊 74 00:02:31,310 --> 00:02:32,629 可能进来跨界打劫 75 00:02:32,629 --> 00:02:34,360 很多人说这个行业门槛很高 76 00:02:34,360 --> 00:02:35,039 门槛很高 77 00:02:35,039 --> 00:02:36,360 但架不住利润高呀对吧 78 00:02:36,360 --> 00:02:37,539 六七十%的净利润 79 00:02:37,539 --> 00:02:40,780 连这个哈哈连这个英伟达都会流口水的 80 00:02:40,780 --> 00:02:43,039 所以这种肯定很难持续 81 00:02:43,039 --> 00:02:45,340 所以你这个行业翻了十倍之后再进来 82 00:02:45,340 --> 00:02:47,800 我觉得风险肯定远远大于收益啊 83 00:02:47,800 --> 00:02:49,969 这个是毛估估的一个一个算法啊 84 00:02:49,969 --> 00:02:51,530 那不能否认的一点是什么呢 85 00:02:51,530 --> 00:02:53,889 就是你这个行业确实带来大量的财富 86 00:02:53,889 --> 00:02:55,610 但是呢你要买的话 87 00:02:55,610 --> 00:02:57,050 应该在很便宜的时候啊 88 00:02:57,050 --> 00:02:58,129 比如说去年11月份 89 00:02:58,129 --> 00:03:00,310 12月份那个时候抱丁的时候买是吧 90 00:03:00,310 --> 00:03:01,469 你现在买我 91 00:03:01,469 --> 00:03:04,338 我觉得哼向下这个空间很大 92 00:03:04,338 --> 00:03:06,080 向上的空间已经不大了
共 20 条，按点赞数排序。
| 用户 | 内容 | 点赞 | 回复 | 时间 |
|---|---|---|---|---|
| leaderone23 | 白酒营收增速快，财务纪律好，有益身体健康，年轻人爱喝，完全供不应求，建议all in[doge] | 85 | 9 | 2026-05-07 17:42 |
| Krislsn | 什么时候up主改口了，说存储行业严重低估，那才是顶部[doge_金箍] | 17 | 0 | 2026-05-24 21:11 |
| Ly_Spike | 大普微半个月 10倍了，怎么说，你坚定持有白酒五年能这个钱吗，现在是来赚钱的呀，不是拿着股票跟她谈恋爱结婚一辈子 | 13 | 3 | 2026-05-08 19:00 |
| 阿拉系财神 | 如果DRAM崩了，其他一个也跑不了[doge] 海力士也别来纳斯达克了 | 12 | 2 | 2026-05-08 22:08 |
| nwcupg | 别叫醒他们 | 11 | 1 | 2026-05-07 17:27 |
| brithaze | 现在为什么都喜欢在户外拿个手机录，显得自己很忙一样 | 10 | 0 | 2026-05-09 12:42 |
| 爱吃药的逗比 | 了解一下技术细节吧。现在gpu在推理阶段要一直等hbm运数据 hbm已经成了整个计算卡的上限了。 | 8 | 0 | 2026-05-08 06:10 |
| GluttonousCat | 美光三星海力士，这三家是HBM，跟其他不一样，逻辑不能这样算。 | 5 | 0 | 2026-05-08 05:46 |
| 蘇打小狗 | 可是最重要的一个问题是 闪迪西部数据 和美光海力士三星不是一个赛道啊 | 5 | 0 | 2026-05-07 19:59 |
| 嘟嘟传 | 不止10倍，是30倍[笑哭] | 5 | 0 | 2026-05-07 18:08 |
| 死丫头给我站住 | 他们也没有扩产啊 | 4 | 0 | 2026-05-07 21:54 |
| foomock | 显然博主并不懂AI技术 | 3 | 0 | 2026-05-27 18:07 |
| -你这个废物- | 建议多买白马股，尤其是你们老登最喜欢的白酒[星星眼] | 3 | 0 | 2026-05-14 12:01 |
| Fatbugger | 现在买白酒的就没这个认知，别谈科技了，你不懂 | 3 | 0 | 2026-05-09 23:20 |
| Ye的实盘日记 | 你不要买[doge] | 3 | 0 | 2026-05-09 15:09 |
| 背离仙人 | 你做空了吗 | 2 | 0 | 2026-05-20 18:23 |
| 萱一宝宝 | 存储一下来，就怕整个半导体都被带下来 | 2 | 1 | 2026-05-10 16:03 |
| roku001 | 你就买你的白酒哈，千万别来蹚科技的浑水 | 1 | 0 | 2026-05-15 08:10 |
| Wahhhal | [doge]三星海力士pe6-10也高估吗，大概是周期股顶部吧。大概是个位数估值的存储比20pe的茅台更贵[doge] | 0 | 0 | 2026-05-31 10:55 |
| pyschom | 毫无深度 | 0 | 0 | 2026-05-28 08:06 |
共 2 条，按视频时间排序。