BV16mRcBrELc · 请不要叫我梁同学1 00:01:11,140 --> 00:01:15,459 怎么样才算舍得 2 00:01:20,159 --> 00:01:24,400 会有更好的选择 3 00:01:29,340 --> 00:01:31,459 是有 4 00:01:34,480 --> 00:01:40,030 嗯是如果超过我们迟5分钟 5 00:01:40,030 --> 00:01:41,769 我们就直接开始 6 00:01:41,769 --> 00:01:44,170 能听见我说话吗 7 00:01:45,480 --> 00:01:47,959 您可以听见我说话吗 8 00:01:55,140 --> 00:01:57,579 那可以听见说话吧 9 00:02:19,740 --> 00:02:28,840 雨后的好几种颜色排列组合着 10 00:02:28,840 --> 00:02:34,650 单单证明了我们爱过了 11 00:02:34,650 --> 00:02:43,509 我趁着夜色努力拥抱着大海 12 00:02:43,509 --> 00:02:50,229 见证了隐藏在日出里的不舍 13 00:02:50,229 --> 00:02:53,349 你不是一个人 14 00:02:54,270 --> 00:02:57,319 你不用一个人 15 00:02:58,159 --> 00:03:00,560 我说的很大声 16 00:03:00,560 --> 00:03:06,050 忽略了路人在等你转身 17 00:03:06,050 --> 00:03:09,259 我不在意别人 18 00:03:09,939 --> 00:03:13,300 我只需要你确认 19 00:03:14,218 --> 00:03:16,579 不管爱有多深 20 00:03:16,579 --> 00:03:18,598 还能多伤人 21 00:03:18,598 --> 00:03:24,629 我会陪你到最后 22 00:03:59,199 --> 00:04:10,550 呼喊声用什么过分能够伪装成不经意的人 23 00:04:10,550 --> 00:04:14,180 却还在追问 24 00:04:14,180 --> 00:04:17,959 剩一盏路灯 25 00:04:17,959 --> 00:04:28,649 非要我承认那对陌生人好像伤痕累累的 26 00:04:28,649 --> 00:04:34,339 我们已不是一个人会陪着你 27 00:04:34,339 --> 00:04:38,040 不用一个人为爱人 28 00:04:38,040 --> 00:04:40,139 我说的很大声 29 00:04:40,139 --> 00:04:42,160 忽略了路人 30 00:04:42,160 --> 00:04:45,639 才等你转身 31 00:04:45,639 --> 00:04:48,879 我不在意别人 32 00:04:49,519 --> 00:04:53,610 我只需要你确认就在 33 00:04:53,610 --> 00:04:56,129 不管海藏多深 34 00:04:56,129 --> 00:04:58,149 海能多伤人 35 00:04:58,149 --> 00:05:04,160 我会陪你已到最后 36 00:05:21,819 --> 00:05:24,870 你不是一个人 37 00:05:25,550 --> 00:05:30,639 我不要你一个人会爱想念 38 00:05:30,639 --> 00:05:32,120 叫多大声 39 00:05:32,120 --> 00:05:34,139 能穿越路人 40 00:05:34,139 --> 00:05:37,629 能向你狂狂奔 41 00:05:37,629 --> 00:05:40,870 我不在意别人 42 00:05:41,490 --> 00:05:46,290 我只需要你确认就在这里 43 00:05:46,290 --> 00:05:48,129 世界不公正 44 00:05:48,129 --> 00:05:50,129 要我们离分 45 00:05:50,129 --> 00:05:56,220 那就爱到才到她 46 00:05:58,779 --> 00:06:01,379 成人 47 00:06:24,759 --> 00:06:27,560 那大家可以听到吗 48 00:06:28,389 --> 00:06:30,449 嗯如果可以听到的话 49 00:06:30,449 --> 00:06:34,300 可以发一下一或者QQ一下呃 50 00:06:34,300 --> 00:06:37,040 听到我不知道这个麦克风 51 00:06:37,040 --> 00:06:38,540 麦克风有没有问题 52 00:06:38,540 --> 00:06:40,560 听得清楚吗 53 00:06:41,290 --> 00:06:43,529 大家听得清楚吗 54 00:06:46,480 --> 00:06:48,060 应该清楚吧 55 00:06:48,060 --> 00:06:50,500 清楚吗行 56 00:06:50,500 --> 00:06:55,519 那今天的直播就开始了 57 00:06:55,519 --> 00:06:57,740 那大家怎么看 58 00:06:57,740 --> 00:07:01,750 目前对市场首先统计有点糊 59 00:07:01,750 --> 00:07:03,790 有点糊吗 60 00:07:04,629 --> 00:07:10,500 啊声音声音狐好 61 00:07:15,560 --> 00:07:18,240 停的稍微一等 62 00:07:22,779 --> 00:07:24,300 嗯现在糊吗 63 00:07:27,379 --> 00:07:33,410 那呃今天的主题是一个我们不预测下半年 64 00:07:33,410 --> 00:07:34,889 我们先预测一下 65 00:07:34,889 --> 00:07:38,459 就是这个财季差不多已经结束了 66 00:07:38,459 --> 00:07:40,459 就大的公司已经结束了 67 00:07:40,459 --> 00:07:49,709 那么就呃预测一下下半年下半年的整体的一个走势 68 00:07:49,709 --> 00:07:53,990 或者是呃到45月份开始了嘛 69 00:07:53,990 --> 00:07:55,509 5月份到7月份 70 00:07:55,509 --> 00:07:59,689 7月份的整个财报整一个到底 71 00:08:00,730 --> 00:08:07,110 我们虽然不能说百分之百就认为市场是涨或者跌 72 00:08:07,110 --> 00:08:09,589 可是我们总得有一个概率嘛 73 00:08:09,589 --> 00:08:11,250 心里有一个数 74 00:08:11,529 --> 00:08:14,310 那我先回顾一下呃 75 00:08:14,310 --> 00:08:18,569 这个季度就是26年的Q1季度 76 00:08:18,569 --> 00:08:22,389 那我们现在先问大家一个问题 77 00:08:22,389 --> 00:08:27,610 呃目前你认为市场是有泡沫吗 78 00:08:28,680 --> 00:08:34,399 大家可以可以回复有或者没有呃 79 00:08:34,399 --> 00:08:36,200 在弹幕上面 80 00:08:38,820 --> 00:08:40,899 大家可以发表一下 81 00:08:40,899 --> 00:08:45,950 就是目前市场有没有泡沫呃 82 00:08:45,950 --> 00:08:49,029 我们这里指的是标普500 83 00:08:53,480 --> 00:08:55,360 标普500 84 00:08:57,139 --> 00:08:58,379 大家可以打一下 85 00:08:58,379 --> 00:08:59,519 有或者没有 86 00:08:59,519 --> 00:09:01,460 我统计一下 87 00:09:05,639 --> 00:09:08,240 还有有发言吗 88 00:09:10,220 --> 00:09:15,200 我们这这11位的朋友可以发积极发言一下 89 00:09:15,200 --> 00:09:16,779 有或者没有 90 00:09:17,059 --> 00:09:19,460 就是我们特指是标普500 91 00:09:22,059 --> 00:09:29,029 因为大家呃可能或多或少可能会接触到一些其他自媒体 92 00:09:29,029 --> 00:09:31,470 或者其他一些讯息 93 00:09:31,470 --> 00:09:34,360 说额目前到博物馆 94 00:09:34,360 --> 00:09:36,059 你看我们涨了这么多 95 00:09:36,059 --> 00:09:38,639 那会不会是有泡沫 96 00:09:39,499 --> 00:09:42,678 那我呃现在和大家说一下 97 00:09:42,678 --> 00:09:46,919 就是这个结论就是目前来看是没有的 98 00:09:46,919 --> 00:09:49,539 因为今年的标普500 99 00:09:49,539 --> 00:09:52,480 就今年整一个从10月 100 00:09:52,480 --> 00:09:53,840 从1月1号到现在 101 00:09:53,840 --> 00:09:57,370 大概涨了6%或者5% 102 00:09:57,970 --> 00:10:05,419 那目前来看从财报的一个营收的增长来看是没有的 103 00:10:05,419 --> 00:10:07,620 我我我再重复一下 104 00:10:07,620 --> 00:10:08,720 就是没有 105 00:10:08,720 --> 00:10:12,068 目前还没有说泡沫 106 00:10:12,068 --> 00:10:14,399 那是不是很反直觉啊 107 00:10:14,399 --> 00:10:18,080 就是目前好像半导体涨得非常狠啊 108 00:10:18,080 --> 00:10:19,799 AI又会非常热啊 109 00:10:19,799 --> 00:10:21,429 怎么可能会没有泡沫 110 00:10:21,429 --> 00:10:24,549 我相信大家肯定会有这样的一个疑问的 111 00:10:24,549 --> 00:10:30,769 这也是会决定我们在Q2季度或者是Q3季度 112 00:10:30,769 --> 00:10:33,850 我们对自己的一个持仓要不要做调整 113 00:10:33,850 --> 00:10:36,789 要不要去做风险的管理 114 00:10:36,789 --> 00:10:40,870 要不要去买一些put对吧 115 00:10:42,440 --> 00:10:46,320 嗯首先呢呃标普500是没有泡沫的 116 00:10:46,320 --> 00:10:50,169 原因不在于股市有没有涨 117 00:10:50,169 --> 00:10:51,649 就是我们会发现 118 00:10:51,649 --> 00:10:58,629 其实标普500的成分股里面有绝大部分它连50日均线都没有 119 00:10:58,629 --> 00:11:02,578 就是50日均线或者100日均均线 120 00:11:02,578 --> 00:11:04,418 100日均线太夸张了 121 00:11:04,418 --> 00:11:10,339 50日的均线和10日的均线都没有踏上去 122 00:11:12,139 --> 00:11:16,600 就是非常多的股票其实是没有上涨的 123 00:11:16,600 --> 00:11:22,559 而我们看见标普500和纳斯达克100涨得这么狠 124 00:11:22,559 --> 00:11:26,599 完全是由科技股 125 00:11:26,599 --> 00:11:30,259 AI半导体股票带领 126 00:11:30,259 --> 00:11:34,919 那么也是因为标普500它的权重问题 127 00:11:34,919 --> 00:11:39,149 所以导致了这种比较极端的上涨 128 00:11:39,149 --> 00:11:42,129 那么整体来看其实是没有泡沫的 129 00:11:42,129 --> 00:11:47,889 这个可能和大家的体感或者是很多媒体啊 130 00:11:47,889 --> 00:11:54,779 尤其是国内的媒体是有观点上面的呃呃的一个比较大的出入 131 00:11:55,059 --> 00:11:59,879 所以说目前如果大家觉得哦标额指数跑的太高了 132 00:11:59,879 --> 00:12:04,440 比如说我们做指数定投的朋友来来说的话 133 00:12:04,440 --> 00:12:07,059 其实是可以安心的定投的 134 00:12:07,059 --> 00:12:09,820 就可能我觉得要风险管理 135 00:12:09,820 --> 00:12:11,259 要不要少定投一些啊 136 00:12:11,259 --> 00:12:13,500 其实是不需要的 137 00:12:14,370 --> 00:12:19,250 那么第二个就是回顾一下这四个公司呃 138 00:12:19,250 --> 00:12:20,470 五个公司吧 139 00:12:20,470 --> 00:12:23,240 五大巨头对对对 140 00:12:23,240 --> 00:12:25,139 都是这些小票带的 141 00:12:25,139 --> 00:12:28,879 其实那五个巨头的财报 142 00:12:28,879 --> 00:12:34,700 那么我用非常简短的来概括一下 143 00:12:36,240 --> 00:12:37,779 首先是谷歌 144 00:12:37,779 --> 00:12:42,789 谷歌已经是某没有任何的问题了 145 00:12:42,789 --> 00:12:44,450 就是从财报上面看 146 00:12:44,450 --> 00:12:47,440 整体都没有任何的问题 147 00:12:47,440 --> 00:12:50,360 并且谷歌还揭示了一个问题 148 00:12:50,360 --> 00:12:59,200 就是我市场不反就不反感你资本投投入的金额大还是小 149 00:12:59,200 --> 00:13:01,279 可是你必须要告诉我 150 00:13:02,320 --> 00:13:05,990 你的你的效率要提升 151 00:13:05,990 --> 00:13:08,029 这是一个第一个问 152 00:13:08,029 --> 00:13:10,840 第一个呃我们得出来的结论 153 00:13:10,840 --> 00:13:13,750 那么第二个就是呃微软 154 00:13:13,750 --> 00:13:19,309 那么微软的话恢复的进度可能会相对慢 155 00:13:19,309 --> 00:13:21,690 可是一定会恢复 156 00:13:21,690 --> 00:13:27,750 就是他已经跨过了AI是否能不能变现的这个质疑了 157 00:13:27,750 --> 00:13:35,679 就是AI现在应该没有人再去怀疑是不是能够变现这个问题吧 158 00:13:36,899 --> 00:13:39,059 那么第三个苹果 159 00:13:39,059 --> 00:13:44,950 苹果的苹果的财报告诉我们 160 00:13:44,950 --> 00:13:49,328 全世界最大的奶牛现金奶牛公司 161 00:13:49,649 --> 00:13:56,908 取消了从2012年很早就开始的财报中性策略 162 00:13:56,908 --> 00:14:00,289 就是大白话就是我要花钱了 163 00:14:00,289 --> 00:14:01,549 对我要花钱了 164 00:14:01,549 --> 00:14:04,450 我不再是保留着之前那种呃 165 00:14:04,450 --> 00:14:08,419 我公司投入资本投入不是太大 166 00:14:08,419 --> 00:14:13,100 然后有钱我就回购或者是股东分红 167 00:14:13,519 --> 00:14:20,720 那么也证明了谷歌这家公司也开始认可AI的一个前景 168 00:14:22,059 --> 00:14:26,769 并且在啊不不苹果这家公司和老 169 00:14:26,769 --> 00:14:32,649 那么苹果这家公司我们需要看的地方其实是非常细的 170 00:14:32,649 --> 00:14:36,399 就是他的Mac就是电脑 171 00:14:36,399 --> 00:14:41,039 包括我们炒的非常火的一个小龙虾啊 172 00:14:41,039 --> 00:14:42,860 不是龙虾不叫了 173 00:14:42,860 --> 00:14:43,960 小龙虾叫龙虾 174 00:14:43,960 --> 00:14:49,100 这个open CORE就导致一些小型的一些设备 175 00:14:49,100 --> 00:14:56,519 像Mac mini或者是MACBOOK这种移动端的携带的设备 176 00:14:56,519 --> 00:15:01,580 可能会成为以后观测AI的的一个载体 177 00:15:01,580 --> 00:15:03,929 而且是唯一载体 178 00:15:05,019 --> 00:15:10,070 这个就是苹果可能后面不会说要建一个服务中心 179 00:15:10,070 --> 00:15:21,669 不过呢在芯片设计上面会更加的追求AI就是小型化的这种性能的提升 180 00:15:24,000 --> 00:15:27,259 那么还下一个股票就是meta 181 00:15:27,259 --> 00:15:28,620 那么meta的话 182 00:15:28,620 --> 00:15:31,440 其实我对于这个财报呃 183 00:15:31,440 --> 00:15:38,679 我不知道大家有没有看到其他的一些自媒体说meta可能赚钱比较多 184 00:15:38,679 --> 00:15:41,480 然后呢呃花钱更多 185 00:15:41,480 --> 00:15:46,360 所以资本就比较就反感这种行为嘛 186 00:15:47,440 --> 00:15:48,960 那在我个人的看来 187 00:15:48,960 --> 00:15:52,100 我非常非常不满意 188 00:15:53,700 --> 00:15:54,779 我就仔细看了之后 189 00:15:54,779 --> 00:15:55,700 我非常不满意 190 00:15:55,700 --> 00:16:00,769 埋藏这个财报就是meta这个财报 191 00:16:00,769 --> 00:16:06,669 虽然我们大家都可以看到它模型上面有一个新的模型 192 00:16:06,990 --> 00:16:14,360 然后嗯然后模型还能让广告的成本下降 193 00:16:15,360 --> 00:16:16,840 它的利润会提高 194 00:16:16,840 --> 00:16:22,740 可是我个人是认为如果大家有投manta的话 195 00:16:23,220 --> 00:16:25,220 作为你的大持仓股 196 00:16:25,220 --> 00:16:26,500 我只是第一持仓股 197 00:16:26,500 --> 00:16:29,230 其实是不太合理的 198 00:16:29,230 --> 00:16:31,210 我们不要忘记了 199 00:16:31,210 --> 00:16:36,070 就是meta虽然现在是靠着广告业务或者是模型广告业务 200 00:16:36,070 --> 00:16:39,659 这样啊给大家的一个逻辑 201 00:16:39,659 --> 00:16:46,470 可是本质上meta已经从2012年10年前就开始尝试 202 00:16:46,470 --> 00:16:52,009 广告以外的另一条的现金来源 203 00:16:52,009 --> 00:16:53,428 就赚钱的路 204 00:16:53,428 --> 00:16:56,788 可是至今都没有找到 205 00:16:57,389 --> 00:16:58,889 可是大家也要知道 206 00:16:58,889 --> 00:17:02,549 广告这个业务它是有天花板的 207 00:17:02,549 --> 00:17:05,269 它不可能是无限啊 208 00:17:05,269 --> 00:17:08,390 就像以后不停的模型的优化 209 00:17:08,390 --> 00:17:09,549 成本能够降到零 210 00:17:09,549 --> 00:17:11,910 它一定会有边际的成本 211 00:17:12,750 --> 00:17:16,089 这就意味着你不可能不断的裁员 212 00:17:16,089 --> 00:17:20,190 裁到公司只剩下1万人或者几千人 213 00:17:20,190 --> 00:17:23,009 就这个不现实的 214 00:17:23,009 --> 00:17:29,349 所以meta如果它的就是按照他目前的商业逻辑来看的话 215 00:17:29,349 --> 00:17:34,700 无论它的AI怎么样去降低它的主营业务 216 00:17:34,700 --> 00:17:37,500 它都是有边际的壁垒 217 00:17:37,500 --> 00:17:39,940 对边际的递减 218 00:17:40,339 --> 00:17:43,819 所以他可以讲的故事特别特别少 219 00:17:45,339 --> 00:17:48,710 这个是我对battle到目前为止 220 00:17:48,710 --> 00:17:55,369 还没有能够走出自己的路的一个一个最大的问题啊 221 00:17:55,369 --> 00:17:57,349 对meta应该学学腾讯 222 00:17:57,349 --> 00:18:00,460 腾讯现在是做呃游戏 223 00:18:00,460 --> 00:18:02,259 又是做社交 224 00:18:02,259 --> 00:18:04,019 又是做金融体系 225 00:18:04,019 --> 00:18:06,019 又是做投资的 226 00:18:06,659 --> 00:18:07,979 对应该要学学 227 00:18:09,098 --> 00:18:14,089 我甚至认为meta都不配称为美股七大巨头 228 00:18:14,089 --> 00:18:16,930 我甚至觉得应该加入一个台积电 229 00:18:16,930 --> 00:18:19,469 然后把meta给扔掉 230 00:18:19,469 --> 00:18:22,689 我不知道大家认不认可这个 231 00:18:22,689 --> 00:18:25,249 那么下一个呃 232 00:18:25,249 --> 00:18:27,680 下一个应该就是亚马逊 233 00:18:28,079 --> 00:18:30,400 那么亚马逊这个状态呢 234 00:18:30,400 --> 00:18:33,460 我个人呢其实是比较中性的 235 00:18:33,460 --> 00:18:35,990 也有可能他的预期很满 236 00:18:35,990 --> 00:18:38,549 我甚至可以和大家负责任的说 237 00:18:38,549 --> 00:18:40,349 目前的科技巨头 238 00:18:40,349 --> 00:18:41,690 尤其是云厂商 239 00:18:41,690 --> 00:18:44,420 最高估的就是亚马逊 240 00:18:44,420 --> 00:18:46,720 最高估的是亚马逊 241 00:18:47,079 --> 00:18:52,319 它的估值也是已经把27年所有的估值估值给跑完了 242 00:18:52,319 --> 00:18:55,319 现在已经是跑28年的估估值了 243 00:18:55,319 --> 00:18:57,179 它估值是非常贵的 244 00:18:57,179 --> 00:19:01,479 可是他背后有一个大魔王and robby在 245 00:19:01,479 --> 00:19:03,378 所以他的故事还有的找 246 00:19:03,378 --> 00:19:04,358 有的讲 247 00:19:04,358 --> 00:19:10,940 可是呢你想要他向谷歌的向爆发可能会比较困难 248 00:19:10,940 --> 00:19:13,279 这是由于它的基准场景 249 00:19:13,279 --> 00:19:16,160 它的估值决定的 250 00:19:16,859 --> 00:19:21,000 那么大家啊不知道大家能不能消化的了 251 00:19:21,000 --> 00:19:24,769 就是这五个巨头公司的一个核心 252 00:19:24,769 --> 00:19:27,250 这给我们的信息 253 00:19:29,220 --> 00:19:34,400 那下一个那第三个部分就是我们要看Q2季度 254 00:19:34,400 --> 00:19:36,740 因为我们今天的主题就是Q2 255 00:19:36,740 --> 00:19:39,039 我们已经刚刚过完Q1了 256 00:19:39,039 --> 00:19:42,519 那么Q2的季度可能会发生什么 257 00:19:42,519 --> 00:19:44,778 我们心里有一个这样的预期 258 00:19:44,778 --> 00:19:50,130 在那么首先我们讲一下大家比较关心的微软吧 259 00:19:50,130 --> 00:19:55,329 因为微软可能在其他的一些媒体上面说它是一个比较合理 260 00:19:55,329 --> 00:20:03,209 首先微软在Q2季度它的预期就整一个Q2的季度 261 00:20:03,809 --> 00:20:04,970 6月份 262 00:20:04,970 --> 00:20:05,890 5月份 263 00:20:05,890 --> 00:20:07,069 6月份到7月份 264 00:20:07,069 --> 00:20:12,130 这三个月份它的走势可能啊 265 00:20:12,130 --> 00:20:15,490 英伟达我们会后面会提到 266 00:20:15,490 --> 00:20:23,380 就是微软他可能没有想大家想象中这么快的进行估值的回归 267 00:20:23,700 --> 00:20:26,660 没有可能没有 268 00:20:27,839 --> 00:20:30,279 如果有朋友就觉得metal呃 269 00:20:30,279 --> 00:20:33,380 就是微软可能它的一个财报 270 00:20:33,380 --> 00:20:38,640 在下一个季度财报可能会马上就像微软这样往上抬 271 00:20:38,640 --> 00:20:40,799 像谷歌这样往上抬 272 00:20:41,039 --> 00:20:44,400 那这种预期可能要落空一点点 273 00:20:44,400 --> 00:20:47,240 或者你要把这个压缩一点点 274 00:20:47,730 --> 00:20:51,369 因为理由是有有以下这几个的 275 00:20:51,369 --> 00:20:54,318 那么第一个呃 276 00:20:54,318 --> 00:20:57,819 目前存储的价格还是比较高的 277 00:20:57,819 --> 00:21:02,160 而且还在不断的变得越来越贵 278 00:21:02,160 --> 00:21:06,779 只不过是环比稍微是下跌了一点点而已 279 00:21:07,420 --> 00:21:10,880 然后包括扣拍了的成本没有下降 280 00:21:10,880 --> 00:21:14,170 然后还有M365 281 00:21:14,170 --> 00:21:17,109 M365的M7版本 282 00:21:17,109 --> 00:21:20,630 就是他把copilot m365 283 00:21:20,630 --> 00:21:26,309 还有还有呃call work那一堆东西 284 00:21:26,309 --> 00:21:30,980 它是打包成一个M7企业端啊 285 00:21:30,980 --> 00:21:32,220 好像是非常贵的 286 00:21:32,220 --> 00:21:36,799 好像啊每一个月单一个席位好像就几千块钱 287 00:21:36,799 --> 00:21:41,170 它是从6月1号开始啊 288 00:21:41,170 --> 00:21:42,509 5月1号开始 289 00:21:42,509 --> 00:21:44,289 就是从前几天开始 290 00:21:44,289 --> 00:21:45,970 还是从6月1号开始 291 00:21:45,970 --> 00:21:47,410 而 292 00:21:48,509 --> 00:21:53,420 而gig另外一个编程的github copilot 293 00:21:53,420 --> 00:22:02,029 它从订阅变成了用量定量和订阅加用量的这个付费模式 294 00:22:02,029 --> 00:22:05,638 它是从56月1号开始 295 00:22:06,118 --> 00:22:08,558 那么就意味着在在Q二一个季度 296 00:22:08,558 --> 00:22:11,369 它的业绩释放可能不会这么快 297 00:22:11,369 --> 00:22:13,930 因为毕竟7月份出财报 298 00:22:13,930 --> 00:22:19,309 你6月1才开始在订阅模式上面做这么大的切换 299 00:22:19,309 --> 00:22:21,349 那从概率上来说的话 300 00:22:21,349 --> 00:22:23,630 你的业绩可能还没来得及释放 301 00:22:23,630 --> 00:22:30,009 不过可能会在7月份的财报的电话会议 302 00:22:30,009 --> 00:22:33,630 对下季度的展望可能会有点文章 303 00:22:33,630 --> 00:22:35,849 不过对于Q2季度 304 00:22:35,849 --> 00:22:39,970 就这一份单个季度当季度来说的话 305 00:22:39,970 --> 00:22:44,519 他可能表现就不会可能比较一般了 306 00:22:46,019 --> 00:22:49,619 然后下一个我们先说完Q2 307 00:22:49,619 --> 00:22:52,400 那么对于meta来说呢 308 00:22:52,400 --> 00:22:56,660 Q2季度嗯没有 309 00:22:56,660 --> 00:23:00,470 我个人来看是没有任何的希望 310 00:23:00,470 --> 00:23:02,089 就是没有任何希望 311 00:23:02,089 --> 00:23:06,230 因为在电话会议上面的CFO也是说明了 312 00:23:06,230 --> 00:23:10,930 包括CEO也是说明了我们今年整个26年 313 00:23:10,930 --> 00:23:13,390 我们不不会说啊 314 00:23:13,390 --> 00:23:14,490 追求变现 315 00:23:14,490 --> 00:23:18,954 我们只会追求模型的性能提升 316 00:23:19,440 --> 00:23:22,160 那就给投资者的反馈 317 00:23:22,160 --> 00:23:23,500 就是你的变现 318 00:23:23,500 --> 00:23:25,559 你压力不大 319 00:23:26,000 --> 00:23:27,759 你只要不停的投 320 00:23:27,759 --> 00:23:28,779 不停的投 321 00:23:28,779 --> 00:23:32,720 你的模型变得更聪明 322 00:23:32,720 --> 00:23:36,380 这个是你的这个阶段就是相当于训练模型 323 00:23:36,380 --> 00:23:38,789 还是停留在云厂商 324 00:23:38,789 --> 00:23:40,309 像谷歌的上一个阶段 325 00:23:40,309 --> 00:23:42,569 还没到这种变现的阶段 326 00:23:42,569 --> 00:23:45,009 所以对于meta来说 327 00:23:45,009 --> 00:23:47,548 可能得等到Q4季度 328 00:23:47,548 --> 00:23:53,898 就是今年的11月份到12月份 329 00:23:53,898 --> 00:23:57,430 明年的12月份才可能有起色 330 00:23:57,829 --> 00:23:59,450 那么对于谷歌 331 00:23:59,450 --> 00:24:02,250 那么我后台非常多的朋友说 332 00:24:02,250 --> 00:24:04,369 谷歌能不能追谷歌贵不贵 333 00:24:04,369 --> 00:24:06,990 谷歌涨那么多呃 334 00:24:06,990 --> 00:24:08,269 要不要等到回调 335 00:24:09,549 --> 00:24:13,200 那我个人看完我这一个假期 336 00:24:13,200 --> 00:24:15,799 我仔仔仔细细看完谷歌这个财报 337 00:24:15,799 --> 00:24:18,220 那么我很负责任告诉大家 338 00:24:18,220 --> 00:24:21,309 就是谷歌是可以的 339 00:24:21,309 --> 00:24:22,269 可以进 340 00:24:22,269 --> 00:24:30,630 甚至如果谷歌出现一些ISI的一个回到一个50~40的一个程度 341 00:24:30,630 --> 00:24:32,910 我就可以觉得可以进 342 00:24:33,750 --> 00:24:40,980 因为谷歌它的成本它比就是我用量化模型去测算 343 00:24:40,980 --> 00:24:42,079 它比call拍的 344 00:24:42,079 --> 00:24:49,299 它比cheat g p t或者它比UNPROPITAWS这一些他要明显更低 345 00:24:49,299 --> 00:24:50,980 就低了 346 00:24:50,980 --> 00:24:55,799 差不多有50%以上的一个成本的优势 347 00:24:56,200 --> 00:25:00,339 首先第一点没有中间商赚差价 348 00:25:00,339 --> 00:25:09,250 就没有像啊cheat gbt和KPA之间的这种要利益的那种交换 349 00:25:09,250 --> 00:25:12,650 也没有像I'MFY的这种 350 00:25:12,650 --> 00:25:15,509 就算没有这么多中间商赚差价 351 00:25:15,509 --> 00:25:16,970 我自产自销 352 00:25:16,970 --> 00:25:19,930 那么TBU也是一样的道理 353 00:25:20,289 --> 00:25:22,529 甚至谷歌还有自家的CPU 354 00:25:23,650 --> 00:25:26,670 所以虽然性能不是很很强啊 355 00:25:26,670 --> 00:25:30,650 可是他能够没有中间商差赚差价的情况下 356 00:25:30,650 --> 00:25:33,230 他的一个成本会压得非常低 357 00:25:33,230 --> 00:25:41,450 所以说这个季度谷歌它虽然说我们27年要就是花更多的钱 358 00:25:41,809 --> 00:25:45,210 可是资本市场是没有对他进行惩罚 359 00:25:45,210 --> 00:25:48,039 这是一个一个很大的原因 360 00:25:48,039 --> 00:25:52,079 他的每一点每提升一点的资本支出 361 00:25:52,079 --> 00:25:56,210 能够带来更高质量的收益 362 00:25:56,529 --> 00:26:00,049 这个是资本市场非常喜欢的 363 00:26:00,990 --> 00:26:05,950 那么苹果苹果的话在我们必须要关注 364 00:26:05,950 --> 00:26:07,450 就是6月份 365 00:26:07,450 --> 00:26:09,069 6月份这个节点 366 00:26:09,069 --> 00:26:13,900 苹果因为在ww DC上面 367 00:26:13,900 --> 00:26:18,380 我们可能要面肯定要新的一个C位 368 00:26:18,380 --> 00:26:23,519 那么看一下包括新的CEO上台之后 369 00:26:23,920 --> 00:26:26,579 他的一个在硬件上面有什么创新 370 00:26:26,579 --> 00:26:28,799 我包括我们看了那个极客湾 371 00:26:28,799 --> 00:26:30,839 我不知道大家有没有看极客湾 372 00:26:30,839 --> 00:26:33,440 就是它的M5系列的 373 00:26:33,440 --> 00:26:36,210 包括M5pro和M5max 374 00:26:36,210 --> 00:26:42,710 他在AI这一个加速领域已经是非已经是一骑绝尘了 375 00:26:42,710 --> 00:26:47,000 基本上没有什么英特尔 376 00:26:47,000 --> 00:26:52,880 什么AND都不可能在在侧端侧载端 377 00:26:52,880 --> 00:26:56,279 所以主要精力要放在6月份 378 00:26:56,279 --> 00:26:57,660 可能是那一个催 379 00:26:57,660 --> 00:27:01,039 可能是它股价的一个燃料 380 00:27:02,680 --> 00:27:06,359 然后下一个股票是 381 00:27:07,920 --> 00:27:10,440 应该下一个比较是亚马逊 382 00:27:10,440 --> 00:27:13,400 那么亚马逊的Q2季度啊 383 00:27:13,400 --> 00:27:16,799 我们要关注的是利润率 384 00:27:16,799 --> 00:27:20,440 因为亚马逊它现在的份额很大 385 00:27:20,680 --> 00:27:22,160 可是呢我没看见 386 00:27:22,160 --> 00:27:26,880 其实在本季度或者是本个季度Q1的季度 387 00:27:26,880 --> 00:27:31,180 我们看见亚马逊的利润率平平无奇 388 00:27:31,180 --> 00:27:33,299 虽然它的营收增长很快 389 00:27:33,299 --> 00:27:38,259 可是利润率可能是因为建设成本的问题 390 00:27:38,539 --> 00:27:44,500 也可能是因为呃存储啊这些杂七杂八芯片的制造 391 00:27:44,500 --> 00:27:48,880 这些它成本压缩没有像谷歌这么强 392 00:27:48,880 --> 00:27:53,670 所以亚马逊它的利润率一直都抬不上去 393 00:27:54,309 --> 00:28:00,589 可是呢他目前在算力这个定价权上面是很有优势的 394 00:28:00,589 --> 00:28:04,200 所以我没看见在出财报的时候 395 00:28:04,200 --> 00:28:09,670 股价基本上还是一个微微涨的一个状态 396 00:28:09,670 --> 00:28:12,369 所以亚马逊大家是可以投的 397 00:28:12,369 --> 00:28:13,450 大家是可以投的 398 00:28:13,450 --> 00:28:15,859 不过他是比较高估的 399 00:28:16,339 --> 00:28:19,460 那么对于英伟达下一个季度 400 00:28:20,960 --> 00:28:26,200 就是我觉得就是在今年所有的公司里面 401 00:28:26,200 --> 00:28:29,990 我最拿不准的就是英伟达 402 00:28:29,990 --> 00:28:31,410 我不知道大家为什么 403 00:28:31,410 --> 00:28:34,890 有没有人知道为什么会拿不准英伟达吗 404 00:28:36,140 --> 00:28:37,140 有人知道吗 405 00:28:39,019 --> 00:28:41,299 大家可以跟我互动一下 406 00:28:42,329 --> 00:28:46,369 就这个这个月发财报的音乐大 407 00:28:49,059 --> 00:28:50,859 那不浪费大家时间吧 408 00:28:50,859 --> 00:28:52,159 那我直接说 409 00:28:52,398 --> 00:28:56,578 你看我们现在对于高端芯片 410 00:28:56,578 --> 00:29:00,038 没有人可以和英伟达做竞争 411 00:29:01,700 --> 00:29:05,299 英伟达在上一个季度的财报的电话会议里面 412 00:29:05,299 --> 00:29:13,599 有很小的一部分的信息其实是非常需要去关注的 413 00:29:14,039 --> 00:29:19,859 就是英伟达他以后不会去抢占定制化芯片 414 00:29:19,859 --> 00:29:23,890 这种中低价位的芯片 415 00:29:25,009 --> 00:29:35,559 我会继续去垄断高端训练的那种超高性能的芯的芯片 416 00:29:36,900 --> 00:29:44,579 对就是其他公司对英伟达的依赖占比减少了 417 00:29:45,759 --> 00:29:49,440 这个是英伟达在这个季度财报 418 00:29:49,440 --> 00:29:54,400 最就是基本上如果没出财报之前 419 00:29:54,400 --> 00:29:58,440 根本就不知道到底是真是假 420 00:29:58,440 --> 00:30:01,039 因为我们看TPUTPU胜啊 421 00:30:01,039 --> 00:30:04,039 谷歌的TPU甚至开始对UTPU胜啊 422 00:30:04,039 --> 00:30:07,150 谷歌的TPU甚至开始对外销售 423 00:30:07,829 --> 00:30:16,369 就巨头他的这个资本支出到底有多少是用在自家呃 424 00:30:16,369 --> 00:30:24,630 自家的GPU或者是TPU这些的支出有多少是放在英伟达上面 425 00:30:24,630 --> 00:30:27,529 这个是没有办法去提前预估的 426 00:30:27,529 --> 00:30:31,269 所以我对于英伟达的这个财报其实是拿不准的 427 00:30:31,269 --> 00:30:32,829 所以我会不停的做call 428 00:30:32,829 --> 00:30:36,109 不call的原因就是这样 429 00:30:38,500 --> 00:30:44,859 而且而且你而且现在如果你想要英伟达的股价继续涨 430 00:30:44,859 --> 00:30:46,220 就像我刚才说的 431 00:30:46,220 --> 00:30:48,890 像黄仁勋想的一样 432 00:30:48,890 --> 00:30:49,869 我低端芯片 433 00:30:49,869 --> 00:30:53,829 我不要因为高端芯片的利润率高嘛 434 00:30:54,858 --> 00:31:01,230 那你中间要很平滑的去切换 435 00:31:01,230 --> 00:31:04,329 就是你失去的中低端的芯片 436 00:31:04,329 --> 00:31:09,740 必须要靠高端的芯片及时补充 437 00:31:10,019 --> 00:31:16,480 不然你整个公司的环比增长就会下降的特别快 438 00:31:16,920 --> 00:31:18,440 虽然利润率会提高 439 00:31:18,440 --> 00:31:23,429 可是整个环比收入的增长会下降 440 00:31:23,429 --> 00:31:27,608 这个是市场对英伟达这家公司 441 00:31:27,608 --> 00:31:32,359 就是现在还是你看停在那里 442 00:31:32,359 --> 00:31:33,079 涨完之后 443 00:31:33,079 --> 00:31:34,160 然后又下跌 444 00:31:34,160 --> 00:31:37,089 然后还在那个箱体那里 445 00:31:37,609 --> 00:31:39,849 箱还在那个箱体那里震荡 446 00:31:40,890 --> 00:31:43,329 对英伟达今年还是霸占 447 00:31:43,329 --> 00:31:45,069 今年还是霸占产能 448 00:31:45,069 --> 00:31:47,329 所以TPU要第四个季度 449 00:31:47,329 --> 00:31:50,089 这个同学说的是没是是对的 450 00:31:50,089 --> 00:31:56,559 就是在呃前25年的上半年就已经把台积电的产能给预定了 451 00:31:56,559 --> 00:32:02,759 所以说包括呃电话会议这一些都得都得关注 452 00:32:02,759 --> 00:32:05,309 所以英伟达这个公司是拿不准的 453 00:32:05,309 --> 00:32:07,789 是很拿不准的 454 00:32:08,349 --> 00:32:13,230 然后还有就下还有一个就是存储 455 00:32:13,670 --> 00:32:16,690 就是目前已经出了闪迪啊 456 00:32:16,690 --> 00:32:19,910 也出了西部数据 457 00:32:19,910 --> 00:32:21,529 那么三星也出了 458 00:32:21,529 --> 00:32:23,230 那基本上都已经出完了 459 00:32:23,230 --> 00:32:25,809 应该还剩个镁光没有出 460 00:32:27,079 --> 00:32:33,579 那么整体来看存储的周期性就是从闪迪来看 461 00:32:33,579 --> 00:32:36,259 因为闪迪不是做HBM的嘛 462 00:32:36,259 --> 00:32:38,940 他没有锁单的能力 463 00:32:38,940 --> 00:32:41,700 就没有像其他用户在美国 464 00:32:41,700 --> 00:32:43,940 那我把两年的产能全锁了 465 00:32:43,940 --> 00:32:45,380 没有这个能力 466 00:32:45,380 --> 00:32:48,440 可是我从闪迪的这个财报来看 467 00:32:48,440 --> 00:32:53,480 包括大家可能看见闪迪在盘前可能跌400%分之八 468 00:32:53,480 --> 00:32:59,130 然后后面到呃收盘的时候正是涨涨4% 469 00:32:59,130 --> 00:33:04,990 它的原因其实是在我们我们在大脑里面认为 470 00:33:04,990 --> 00:33:11,390 包括很多的投资的专家都认为这个存储是一个周期行业 471 00:33:13,000 --> 00:33:16,839 对闪对闪迪还是存还还是吸附 472 00:33:16,839 --> 00:33:19,200 反正存储就是一个周期行业 473 00:33:19,200 --> 00:33:21,638 可是再从这个财报来看 474 00:33:21,638 --> 00:33:27,848 并不是是由于我们在呃处理任务的时候越来越复杂 475 00:33:27,848 --> 00:33:29,960 记忆体的需求越来越大 476 00:33:29,960 --> 00:33:35,388 然后每一次去处理这个这个复杂任务的时候 477 00:33:35,388 --> 00:33:38,709 因为人脑啊他总会记住我啊 478 00:33:38,709 --> 00:33:42,089 比如说记住我上上一分钟讲的事情 479 00:33:42,089 --> 00:33:44,009 可是对于机器来说 480 00:33:44,009 --> 00:33:48,680 它必须要重新又补回前一分钟啊 481 00:33:48,680 --> 00:33:49,319 对对我 482 00:33:49,319 --> 00:33:50,980 我我待会也会说甲骨文 483 00:33:50,980 --> 00:33:55,430 而且我还很着重的去说甲骨文 484 00:33:55,430 --> 00:33:57,799 很着重的去说甲骨文 485 00:33:58,039 --> 00:34:01,359 然后啊我我回到刚才的这个事情 486 00:34:01,359 --> 00:34:05,680 就是你不断的去不断的去读取 487 00:34:05,680 --> 00:34:09,300 不断的去擦洗这个存储 488 00:34:09,300 --> 00:34:11,019 它是一个相当于一个橡皮泥 489 00:34:11,019 --> 00:34:14,340 这样擦写它的损耗速度非常快 490 00:34:15,420 --> 00:34:20,559 所以导致了存储到到后面可能他是和token 491 00:34:20,559 --> 00:34:23,360 就是和算力这个东西挂钩 492 00:34:23,360 --> 00:34:25,000 它不是和GPU 493 00:34:25,000 --> 00:34:27,670 也不是和CPU挂钩的 494 00:34:27,670 --> 00:34:30,829 你可以理解为它是一个消化啊 495 00:34:30,829 --> 00:34:32,110 CPU啊 496 00:34:32,110 --> 00:34:33,769 GPU它是一个牙刷 497 00:34:33,769 --> 00:34:36,429 而存储它是一个牙膏 498 00:34:36,829 --> 00:34:41,380 他有点有点走上那个那个嗯那个环节了 499 00:34:41,380 --> 00:34:45,219 所以为什么目前有其他一些基金经理 500 00:34:45,219 --> 00:34:47,869 包括我和其他一些认识基金 501 00:34:47,869 --> 00:34:50,250 他们会比较喜欢做CPU 502 00:34:50,250 --> 00:34:53,719 是因为目前CPU像AMD和英特尔啊 503 00:34:53,719 --> 00:34:55,219 标的比较小少嘛 504 00:34:55,219 --> 00:34:58,269 而且他技术面没有强压力嘛 505 00:34:58,269 --> 00:35:00,369 毕竟才刚刚开始找嘛 506 00:35:00,369 --> 00:35:02,550 还能继续的博傻游戏吗 507 00:35:02,550 --> 00:35:04,409 可是从逻辑来看的话 508 00:35:04,409 --> 00:35:07,684 其实是做存储会比较好一点点 509 00:35:08,360 --> 00:35:12,889 就是它周期性会下降呃 510 00:35:12,889 --> 00:35:14,250 确定性增强 511 00:35:14,250 --> 00:35:17,130 溢价就会往上抬 512 00:35:18,519 --> 00:35:21,599 这个是在呃周五啊 513 00:35:21,599 --> 00:35:26,719 周五的一个比较大的一个信息 514 00:35:28,300 --> 00:35:30,519 那么继续讲一下啊 515 00:35:30,519 --> 00:35:32,760 大家说的甲骨文啊 516 00:35:32,760 --> 00:35:34,519 我目前来看的话 517 00:35:34,519 --> 00:35:38,480 我会加仓甲骨文 518 00:35:39,869 --> 00:35:43,269 我会嗯嗯我有一则动态 519 00:35:43,269 --> 00:35:47,309 就是我会把整个云厂商这么多股票全都买完 520 00:35:47,469 --> 00:35:49,409 那我现在看了一下 521 00:35:49,409 --> 00:35:51,590 像CRWV 522 00:35:55,780 --> 00:36:03,139 嗯我可能会把CRWV它的预留的仓位可能会减少 523 00:36:03,260 --> 00:36:05,460 可会加到甲骨文上面去 524 00:36:06,619 --> 00:36:09,559 首先我们无论从哪一个角度来看 525 00:36:09,559 --> 00:36:12,068 无论从哪个角度来看 526 00:36:12,349 --> 00:36:20,398 目前我们会发现云厂商就出租云这个出租算力 527 00:36:20,398 --> 00:36:23,318 这个这个这门生意是绝对是没问题 528 00:36:23,318 --> 00:36:24,878 绝对是靠谱的 529 00:36:24,878 --> 00:36:27,639 那没有人说他是泡沫 530 00:36:28,039 --> 00:36:31,159 我相信这个观点应该大家都认可吧 531 00:36:31,159 --> 00:36:34,898 看了这三大云厂商的一个财报 532 00:36:34,898 --> 00:36:38,039 我我相信大家都可以认可这个观点 533 00:36:38,039 --> 00:36:42,018 那么重要点就在于成本 534 00:36:42,760 --> 00:36:50,599 首先我们发现自研的成本一定会比在外部买芯片的成本要低 535 00:36:51,280 --> 00:36:52,440 这个是一定的 536 00:36:52,440 --> 00:36:54,179 因为自研嘛对吧 537 00:36:54,179 --> 00:36:57,750 没有没有不用中间商赚差价 538 00:36:58,190 --> 00:37:04,250 可是甲骨文这个公司虽然它的一个债务很高 539 00:37:04,250 --> 00:37:06,170 这个这个大家都知道 540 00:37:06,170 --> 00:37:07,449 地球人都知道 541 00:37:07,449 --> 00:37:08,650 做美股人都知道 542 00:37:08,650 --> 00:37:15,889 可是它采用的采用的商业模式是用户代卡进场 543 00:37:15,889 --> 00:37:20,139 就是他不是自己自己去买CPUGPU 544 00:37:20,139 --> 00:37:21,780 然后建数据中心 545 00:37:21,780 --> 00:37:24,070 但是客户比如说客户 546 00:37:24,070 --> 00:37:24,889 他没有办法 547 00:37:24,889 --> 00:37:26,489 我我虽然能买显卡 548 00:37:26,489 --> 00:37:29,650 可是我没有这个资金去建一个数据中心好了 549 00:37:29,650 --> 00:37:33,420 我会把显卡给你 550 00:37:33,420 --> 00:37:36,940 然后你弄一个一些配套的 551 00:37:36,940 --> 00:37:39,900 比如说呃光纤呀 552 00:37:39,900 --> 00:37:41,239 电力设备呀 553 00:37:41,239 --> 00:37:42,280 机架啊 554 00:37:42,280 --> 00:37:43,849 散热这一些 555 00:37:43,849 --> 00:37:46,570 然后你再把专利出租给我 556 00:37:46,570 --> 00:37:51,940 好处就是可能它的成本就是建设成本没有大家高 557 00:37:51,940 --> 00:37:55,539 大家如果总是盯着他的债务来看的话 558 00:37:55,539 --> 00:38:04,900 可能会看不出来它的建设成本其实是远比其他的云云巨头要要要低的 559 00:38:04,900 --> 00:38:07,019 因为他显卡都不是自己的了 560 00:38:08,019 --> 00:38:15,989 那么第二个就是第二个就是他的债务违约率 561 00:38:15,989 --> 00:38:24,929 其实在就是如果没有像OpenAI突然说我的营收不行的这种突发事件的话 562 00:38:24,929 --> 00:38:27,489 其实他隐隐的往下走 563 00:38:27,849 --> 00:38:29,349 隐隐的往下走 564 00:38:29,349 --> 00:38:32,050 就是他他不断的往下走 565 00:38:32,289 --> 00:38:39,630 就像其实他已经远远没有像今年1月份2月份那种债务 566 00:38:39,630 --> 00:38:46,500 说觉得甲骨文的债务肯定在两年之内会爆掉的 567 00:38:46,500 --> 00:38:49,300 这种风险逐渐的往下走 568 00:38:49,300 --> 00:38:52,219 虽然这种就是债务违约的 569 00:38:52,219 --> 00:39:00,670 这种会比较比较比较什么比较那个一般人去购买这个信息相当贵 570 00:39:00,670 --> 00:39:03,750 可是很很少人会注意这一点 571 00:39:04,030 --> 00:39:07,070 因为是那回到刚才就是甲骨文 572 00:39:07,070 --> 00:39:09,590 它的建设成本其实不高 573 00:39:09,590 --> 00:39:12,269 可是缺点就是它的这种模式 574 00:39:12,269 --> 00:39:14,409 它利润率不不会太高 575 00:39:14,409 --> 00:39:19,978 可是现在资本市场其实是对利润率其实接受程度还好 576 00:39:19,978 --> 00:39:22,969 你只要不要花钱花的太猛 577 00:39:22,969 --> 00:39:24,869 就花的根本就我就看不到 578 00:39:24,869 --> 00:39:29,210 你到时候有回报的一个可能性的话 579 00:39:29,210 --> 00:39:32,400 他的容忍度还挺高的 580 00:39:32,840 --> 00:39:36,798 所以甲骨文是大概率是没有问题的 581 00:39:36,798 --> 00:39:39,739 如果在云厂商下面选的话 582 00:39:39,739 --> 00:39:41,938 其实如果你没有办法接受 583 00:39:41,938 --> 00:39:47,030 像剩下那三个找小比较小的吧 584 00:39:47,030 --> 00:39:48,190 比较杂毛吧 585 00:39:48,190 --> 00:39:51,050 加WV或者是NBIS 586 00:39:51,050 --> 00:39:56,219 还有个要cf还是还是啥来着 587 00:39:56,219 --> 00:40:01,880 因为你没有办法去接受这种呃这么小市值的公司的话 588 00:40:01,880 --> 00:40:05,500 其实甲骨文是你比较好的一个选择 589 00:40:07,000 --> 00:40:11,530 然后呃我回答一下为什么不买云计算ETF 590 00:40:11,530 --> 00:40:16,210 因为目前云计算的ETF它有很多的成分股 591 00:40:16,210 --> 00:40:18,199 它是不纯粹的 592 00:40:18,199 --> 00:40:20,639 我会一一拉长来看 593 00:40:21,800 --> 00:40:24,358 这不就是一个IGV吗 594 00:40:24,518 --> 00:40:26,179 对你会对比一下 595 00:40:26,179 --> 00:40:29,000 它和IGV根本差不多 596 00:40:29,000 --> 00:40:32,880 它里面的成分股还有大量的像surface now 597 00:40:32,880 --> 00:40:36,940 像消费消消boss这种这种玩意 598 00:40:36,940 --> 00:40:40,119 这种压根就不是在AI这个时代 599 00:40:40,119 --> 00:40:46,650 就是纯血脉纯正的一个云厂商的股票 600 00:40:47,909 --> 00:40:54,530 所以如果你我还是我还是我也是给大家一个这样的一个建议 601 00:40:54,530 --> 00:40:56,150 之前买微软的时候 602 00:40:56,150 --> 00:40:57,730 你不要买IHV 603 00:40:57,730 --> 00:40:59,309 你可以买微软 604 00:40:59,309 --> 00:41:01,050 你不要买啊 605 00:41:01,050 --> 00:41:02,469 云计算ETF 606 00:41:02,469 --> 00:41:04,898 你可以买三大啊 607 00:41:05,978 --> 00:41:10,130 三大娱巨头加上四个小公司 608 00:41:10,369 --> 00:41:11,469 你可以这样选 609 00:41:11,469 --> 00:41:14,570 不然的话你会遇到一个很尴尬的情况 610 00:41:14,570 --> 00:41:16,889 就是微软在涨 611 00:41:16,889 --> 00:41:18,688 therface not下跌 612 00:41:18,688 --> 00:41:21,019 交POS在下跌 613 00:41:21,019 --> 00:41:24,000 然后INTU在上涨 614 00:41:24,000 --> 00:41:25,900 那这样一来一去 615 00:41:25,900 --> 00:41:27,900 你的一天涨不了多少了 616 00:41:27,900 --> 00:41:29,900 涨不了多少的 617 00:41:30,809 --> 00:41:32,070 大家知道吗 618 00:41:32,070 --> 00:41:35,730 就是这位这位这位同学 619 00:41:37,179 --> 00:41:40,980 那在后面半导体到底怎么走 620 00:41:42,099 --> 00:41:43,699 这个是 621 00:41:45,130 --> 00:41:47,670 啊是是挺纯粹的吗 622 00:41:47,670 --> 00:41:55,070 那我我那那我那我待会回去看一下这个SKYY的这个ETF 623 00:41:55,070 --> 00:41:58,329 就是我我目前看好像有云计算 624 00:41:58,329 --> 00:41:59,710 好像有几个EDF 625 00:41:59,710 --> 00:42:01,869 其实就是一个IGV 626 00:42:02,929 --> 00:42:06,010 然后在后面半导体怎么走 627 00:42:07,329 --> 00:42:12,630 首先半导体会分化大家 628 00:42:12,630 --> 00:42:14,949 大家今天前面的内容都可以不听 629 00:42:14,949 --> 00:42:19,900 因为大家可能会大概率这17个是朋友或者是20个朋友 630 00:42:19,900 --> 00:42:20,980 今天来直播间 631 00:42:20,980 --> 00:42:25,510 大概率会有半导体的股票 632 00:42:26,030 --> 00:42:28,309 大概为半导体的股票 633 00:42:30,480 --> 00:42:42,389 那么半导体的股票里面会在Q2季度会出现严重且极端的分化 634 00:42:45,039 --> 00:42:50,440 首先赚钱的公司会往上走 635 00:42:51,409 --> 00:42:54,579 炒作的公司会往上走 636 00:42:55,019 --> 00:42:57,300 在上一轮炒作 637 00:42:57,300 --> 00:43:05,190 可是本季度财报不及预期的股票会往下跌 638 00:43:07,119 --> 00:43:09,599 不会直接的封盘 639 00:43:09,599 --> 00:43:12,980 可是这个ETF它会平在那里 640 00:43:12,980 --> 00:43:14,760 它会消化估值 641 00:43:14,760 --> 00:43:16,159 它会磨 642 00:43:16,440 --> 00:43:20,039 可是里面的会强者恒强 643 00:43:20,039 --> 00:43:22,079 这个强是财报强 644 00:43:22,079 --> 00:43:23,960 逻辑强 645 00:43:24,469 --> 00:43:27,009 那些跟随涨的 646 00:43:27,009 --> 00:43:31,579 比如说像LITE这些股票 647 00:43:31,940 --> 00:43:34,719 一旦出财报不及预期 648 00:43:34,719 --> 00:43:37,099 它马上就会往下跌 649 00:43:37,099 --> 00:43:39,789 或者是消化估值 650 00:43:40,190 --> 00:43:43,070 有一个很简很明显的例子 651 00:43:43,070 --> 00:43:46,750 就是KLAC这个股票 652 00:43:48,820 --> 00:43:50,539 无论怎么样的计价 653 00:43:50,539 --> 00:43:51,820 它都是高估 654 00:43:51,820 --> 00:43:53,579 无论怎么样的财报 655 00:43:53,579 --> 00:43:57,019 它都是不符合预期 656 00:43:57,539 --> 00:43:59,119 它会平盘 657 00:43:59,119 --> 00:43:59,940 它会放量 658 00:43:59,940 --> 00:44:01,900 它会震荡 659 00:44:01,900 --> 00:44:04,139 它不会上涨 660 00:44:05,559 --> 00:44:08,380 大家我不知道大家能不能听得懂 661 00:44:08,380 --> 00:44:16,449 就是如果你买的股票是像阿斯麦台积电这种 662 00:44:18,650 --> 00:44:21,289 这种股票发股票的话 663 00:44:21,289 --> 00:44:24,469 甚至是AMD英特尔这种股票的话 664 00:44:24,469 --> 00:44:25,550 又有炒作 665 00:44:25,550 --> 00:44:26,650 又有啊 666 00:44:26,650 --> 00:44:27,929 甚至闪迪啊 667 00:44:27,929 --> 00:44:34,150 存储这种核心标的还能就是最差的情况 668 00:44:34,150 --> 00:44:37,858 最差的情况就是平盘震荡 669 00:44:38,378 --> 00:44:40,579 这个平盘震荡 670 00:44:40,579 --> 00:44:46,440 而如果你买了一些杂毛的公司 671 00:44:46,440 --> 00:44:52,190 尤其是有一些像光刻胶这种公司的话 672 00:44:52,190 --> 00:44:54,230 很有可能会下跌 673 00:44:54,230 --> 00:44:58,900 而且在整一个DF上面是体现不出来 674 00:44:58,900 --> 00:45:03,599 因为有其他的成分股再涨一涨一跌 675 00:45:03,920 --> 00:45:08,159 对半导体的这个ETF没有影响 676 00:45:08,159 --> 00:45:11,340 这个是在周五的一个 677 00:45:11,579 --> 00:45:17,380 这个是在周五出现严重的一个特别明显的一个趋势 678 00:45:17,380 --> 00:45:19,860 因为在周五之前没有KLAC 679 00:45:19,860 --> 00:45:22,989 因为KLAC算是一个比较核心的标的 680 00:45:22,989 --> 00:45:33,519 在之前半导体的等权重要比半导体的权重的ETF要涨的多 681 00:45:33,519 --> 00:45:38,639 可是在周五他们在整一个盘整整一天 682 00:45:38,639 --> 00:45:40,769 他们的剪刀差在放大 683 00:45:40,769 --> 00:45:43,750 就意味着有很多杂毛下跌 684 00:45:43,750 --> 00:45:47,449 而核心的股票没有下跌 685 00:45:48,039 --> 00:45:51,360 这个是在Q2季度大家一定要注意的 686 00:45:51,360 --> 00:45:53,920 并不是说半导体不行 687 00:45:53,920 --> 00:45:58,550 而是你必须要看看自己的持仓要不要做风险管理 688 00:45:58,550 --> 00:45:59,530 自己的公司 689 00:46:00,690 --> 00:46:04,090 那些我买的半导体是不是杂毛 690 00:46:04,829 --> 00:46:06,809 教大家能够不能够听得懂 691 00:46:06,809 --> 00:46:11,909 这是今天基本上最重要的一个内容了 692 00:46:13,059 --> 00:46:17,679 其实这个观点其实也和也和犀牛哥的一个会员节目 693 00:46:17,679 --> 00:46:21,978 还有他周五的一个其实是差不多的 694 00:46:21,978 --> 00:46:24,369 他为什么会出现横盘 695 00:46:24,730 --> 00:46:27,949 它不会出现整体不会整体下跌 696 00:46:27,949 --> 00:46:31,889 是因为有一些权重股在在往上走 697 00:46:31,889 --> 00:46:34,025 一些杂毛上往下跌 698 00:46:35,250 --> 00:46:38,010 我不知道大家能不能听呃 699 00:46:38,010 --> 00:46:42,789 能不能就是了解清楚好了 700 00:46:42,789 --> 00:46:49,030 云厂商Q2季度很有可能有一个公司会走得比较好 701 00:46:49,030 --> 00:46:50,960 就是甲骨文 702 00:46:50,960 --> 00:46:52,619 刚才我说的甲骨文 703 00:46:52,619 --> 00:46:55,400 因为它估值偏低 704 00:46:56,110 --> 00:46:58,190 只要的成本压得下来就行 705 00:46:59,469 --> 00:47:01,119 可是大家不要赌财报啊 706 00:47:01,119 --> 00:47:03,480 我还是大家不要赌财报 707 00:47:03,480 --> 00:47:06,230 因为赌财报这东西谁都拿不准 708 00:47:06,230 --> 00:47:08,630 不过Q2季度有可能会甲骨文 709 00:47:08,630 --> 00:47:10,849 然后Q2季度最大的变数 710 00:47:10,849 --> 00:47:14,150 最大的不确定性是英伟达 711 00:47:14,150 --> 00:47:21,250 那么接下来就是大家呃一个提问的一个环节 712 00:47:22,320 --> 00:47:29,199 对对他的负债已经没有这么已经远远没有之前这么严重了 713 00:47:29,478 --> 00:47:34,298 也也有一种也因因为因为当时后是借钱 714 00:47:34,298 --> 00:47:38,409 因为负债那个借钱利率太高了 715 00:47:38,409 --> 00:47:42,108 所以导致CFO他有点刹车了 716 00:47:42,108 --> 00:47:43,699 又有点刹车的时候 717 00:47:43,699 --> 00:47:44,960 他借不到钱 718 00:47:44,960 --> 00:47:47,199 或者市场不愿意借钱给他 719 00:47:47,199 --> 00:47:48,539 如果愿意借钱给他 720 00:47:48,539 --> 00:47:50,739 他就觉得这个利率太高了 721 00:47:50,739 --> 00:47:54,219 所以他被迫放缓啊 722 00:47:54,219 --> 00:47:57,320 这个负债负债评级上调 723 00:47:57,320 --> 00:48:01,900 这个东西它是有滞后的 724 00:48:02,559 --> 00:48:05,739 你你可以去看一下那一个例 725 00:48:05,739 --> 00:48:07,599 如果你是比较大智商 726 00:48:07,599 --> 00:48:16,340 你可以啊花花个啊几千块钱人民币去看一下那个利率违约 727 00:48:16,340 --> 00:48:18,519 那个互换那个市场 728 00:48:18,519 --> 00:48:20,699 你会发现甲骨文它慢慢往上走 729 00:48:20,699 --> 00:48:24,400 而且走的还特别特特别特别特别快 730 00:48:24,400 --> 00:48:26,800 他已经是今年新低了 731 00:48:26,800 --> 00:48:30,039 就从今年这个这个时间维度来看 732 00:48:30,039 --> 00:48:32,679 目前此时此刻呃 733 00:48:32,679 --> 00:48:36,199 债市对于他的违约的风险 734 00:48:36,199 --> 00:48:38,340 其实在今年已经是最低 735 00:48:38,340 --> 00:48:40,820 当然还是相对还是比较高的 736 00:48:40,820 --> 00:48:42,719 可是不停往下走 737 00:48:43,039 --> 00:48:46,400 然后ISRG这家公司是没有任何的问题 738 00:48:46,400 --> 00:48:47,239 拿着就好 739 00:48:47,239 --> 00:48:48,239 拿着就好了 740 00:48:48,239 --> 00:48:50,630 这家公司靠不住人的 741 00:48:50,869 --> 00:48:56,009 因为在漫长的将近15年吧 742 00:48:56,009 --> 00:48:59,268 20年这个世界上有两个板块 743 00:48:59,268 --> 00:49:00,068 有两个行业 744 00:49:00,068 --> 00:49:02,168 它是一定会慢慢增长 745 00:49:02,168 --> 00:49:05,849 第一个就是第一个就是生物 746 00:49:06,969 --> 00:49:09,250 就是生物医疗 747 00:49:09,849 --> 00:49:11,590 第二个就是科技 748 00:49:11,590 --> 00:49:13,190 这两个东西 749 00:49:13,190 --> 00:49:19,050 而ISRG它是在生物领域的一个分 750 00:49:19,050 --> 00:49:19,929 在机器人 751 00:49:19,929 --> 00:49:22,769 手术机器人上面的绝对的bug 752 00:49:22,769 --> 00:49:27,320 连那一个追赶者都没有 753 00:49:27,320 --> 00:49:30,340 所以ISISRG是没有问题的 754 00:49:30,340 --> 00:49:35,150 我买ISRG它是用来可能拿非常久的 755 00:49:35,150 --> 00:49:36,309 我就不会卖了 756 00:49:36,309 --> 00:49:38,778 因为整体没有问题 757 00:49:38,778 --> 00:49:39,478 懂吧 758 00:49:39,478 --> 00:49:41,909 这个整体的构思基本面没有问题 759 00:49:41,909 --> 00:49:45,150 你无非不就是现在高估吗 760 00:49:45,150 --> 00:49:49,469 你高估让他消化消化就照样往上走而已 761 00:49:50,289 --> 00:49:52,489 这个很困难呃 762 00:49:52,489 --> 00:49:57,159 这个搞手术机器人其实没有这么简单 763 00:49:57,639 --> 00:49:58,559 包括在 764 00:50:07,440 --> 00:50:13,190 手术的耗材包括在整整一个怎么样去用这个手续 765 00:50:13,190 --> 00:50:17,628 手术机器人这个培训上面很长的路要走的 766 00:50:17,628 --> 00:50:19,528 不是说现在搞了就能搞 767 00:50:19,528 --> 00:50:21,248 最起码如果你从现在开始搞 768 00:50:21,248 --> 00:50:24,059 最起码也要也要得十五二十年 769 00:50:24,059 --> 00:50:25,699 最起码十五二十年 770 00:50:25,699 --> 00:50:30,880 然后甲骨文今年的目标价你怎么看 771 00:50:31,159 --> 00:50:33,559 如果你如果这位同学 772 00:50:33,559 --> 00:50:35,019 你是想买期权 773 00:50:35,019 --> 00:50:36,400 想要去压的话 774 00:50:36,400 --> 00:50:39,280 我是建议你直接就买call 775 00:50:39,280 --> 00:50:40,480 然后 776 00:50:43,260 --> 00:50:46,340 哦就是你直接可以买call 777 00:50:46,340 --> 00:50:50,130 然后去做什么呃 778 00:50:50,130 --> 00:50:51,070 买call 779 00:50:51,070 --> 00:50:57,179 然后找一个27年或者是28年 780 00:50:57,179 --> 00:51:02,880 然后找一个额未平仓量比较高的一个就可以 781 00:51:02,880 --> 00:51:06,320 但如果你是问你是做正骨的话 782 00:51:07,429 --> 00:51:09,949 大概会回到一个 783 00:51:12,039 --> 00:51:15,420 没有暴力上涨的一那个那个价格 784 00:51:15,420 --> 00:51:18,380 就是就是我没看见甲骨文不是有 785 00:51:18,380 --> 00:51:26,440 有一次是因为和OpenAI说OVAI的订单不是一天暴涨好几十个点吗 786 00:51:26,440 --> 00:51:28,920 他可能会回到那一天 787 00:51:28,920 --> 00:51:31,719 这暴涨前那一天的价格 788 00:51:31,719 --> 00:51:33,800 然后INTU怎么看 789 00:51:33,800 --> 00:51:36,079 INTU没法看 790 00:51:36,079 --> 00:51:39,579 就是它它的基本面没有任何问题 791 00:51:39,579 --> 00:51:41,400 就是叙事问题 792 00:51:41,400 --> 00:51:44,500 而且这个趋势短短期还破不了 793 00:51:44,500 --> 00:51:45,579 就很难受 794 00:51:45,579 --> 00:51:47,280 包括管理层也说了 795 00:51:47,280 --> 00:51:52,670 这个AI公司压根就不想去取代我们 796 00:51:52,670 --> 00:51:58,019 因为他们不想去承担这一部分的一个就不想知道吗 797 00:51:58,019 --> 00:52:01,579 不想承担这一部分的法律责任 798 00:52:02,458 --> 00:52:04,679 可是目前对吧 799 00:52:04,679 --> 00:52:09,809 AI颠覆论我都不知道啥时候可以可以就是消散 800 00:52:09,809 --> 00:52:11,989 可能跟随一辈 801 00:52:11,989 --> 00:52:14,760 可能跟随了好几好几年 802 00:52:15,159 --> 00:52:17,159 所以说INTU的话 803 00:52:19,039 --> 00:52:22,059 现在还是比就怎么说呢 804 00:52:22,059 --> 00:52:25,518 得看IGBIGV没有办法去突破 805 00:52:25,518 --> 00:52:29,918 没有办法去把整一个AI颠覆论给去除掉的话 806 00:52:29,918 --> 00:52:37,170 INTU没办法重回到之前的那种溢价好了 807 00:52:40,150 --> 00:52:41,590 我有不同的看法 808 00:52:41,590 --> 00:52:44,278 在前AI时代就有啊 809 00:52:44,278 --> 00:52:46,759 迈腾这种东西的存在 810 00:52:46,759 --> 00:52:48,659 读写是用不完的 811 00:52:48,659 --> 00:52:51,789 就算每天呃全盘读写 812 00:52:51,789 --> 00:52:54,750 很难说这种东西会不会再出现 813 00:52:54,750 --> 00:52:57,059 对的对的对的 814 00:52:57,059 --> 00:53:01,420 就是他会对的对的对的 815 00:53:01,420 --> 00:53:04,300 这个我当时候也会也会在想 816 00:53:04,300 --> 00:53:06,900 因为当时候我也会接触的东西 817 00:53:06,900 --> 00:53:09,980 因为很小的时候就就已经组装了这个电脑 818 00:53:09,980 --> 00:53:12,300 包括包括一些啊 819 00:53:12,300 --> 00:53:15,199 认识一些朋友去做个这这个东西 820 00:53:15,199 --> 00:53:21,860 可是AI服务器和普通的消费级存在的一个明显的差异 821 00:53:21,860 --> 00:53:32,938 就是普通消费级它的一个损耗和和企业端它是不一样的 822 00:53:32,938 --> 00:53:37,179 就是说一块同样的硬盘 823 00:53:37,760 --> 00:53:45,579 它的消耗在消费级来看它很完美 824 00:53:45,579 --> 00:53:48,619 可是在企业尤其是数据中心来看 825 00:53:48,619 --> 00:53:50,960 它就是出问题 826 00:53:53,780 --> 00:54:00,469 对英特尔英英特尔搞了企业SSD哦 827 00:54:00,469 --> 00:54:02,829 哦是的是的是的 828 00:54:03,940 --> 00:54:06,940 由于目前来看这样 829 00:54:06,940 --> 00:54:13,949 因为英特尔搞了那一个和他的速率和服务中心不一样 830 00:54:14,269 --> 00:54:19,110 而且服务中心它目前就是从 831 00:54:20,150 --> 00:54:23,289 目前在数据中心的一个调研来看 832 00:54:23,289 --> 00:54:28,844 他是从原来的5年变成了变成了一年半就要报废了 833 00:54:29,210 --> 00:54:34,099 而且哪怕他最后面出现了这种啊 834 00:54:34,099 --> 00:54:39,260 包括堆叠的技术或者是一个软件算法的问题 835 00:54:39,260 --> 00:54:41,769 可是耐不住大家的 836 00:54:41,769 --> 00:54:44,050 包括A证你的数据 837 00:54:44,050 --> 00:54:46,900 你的工作流程会越来越复杂 838 00:54:48,719 --> 00:54:53,659 哪怕它虽然现在已经证明它的损耗速度是比之前要快 839 00:54:53,659 --> 00:54:57,019 而最大的问题就在于你的工作量 840 00:54:57,019 --> 00:54:59,199 包括你的工作复杂程度 841 00:54:59,199 --> 00:55:01,349 他会越来越大 842 00:55:01,349 --> 00:55:03,130 它所需要的记忆 843 00:55:03,130 --> 00:55:08,309 这个整一个任务的从头到脚 844 00:55:09,559 --> 00:55:12,650 的这个容量越来越大 845 00:55:12,849 --> 00:55:17,130 不然的话他没办法去提替 846 00:55:17,130 --> 00:55:22,019 就是达到人类的中上水平 847 00:55:22,300 --> 00:55:23,300 这是一个点 848 00:55:24,340 --> 00:55:27,860 就是说目前目前来看存储在短期来看 849 00:55:27,860 --> 00:55:31,230 很多的逻辑都没办法证伪 850 00:55:31,590 --> 00:55:34,630 所以存储可能会比较走走得比较好 851 00:55:34,630 --> 00:55:37,880 比较往往上的一个原因 852 00:55:38,360 --> 00:55:43,159 而且而且尤其是服务服务器这种东西 853 00:55:44,019 --> 00:55:49,280 他一般人我们接触的都比较少 854 00:55:49,280 --> 00:55:50,460 比较少 855 00:55:50,460 --> 00:55:54,750 而且服务器包括像存储 856 00:55:54,750 --> 00:55:57,230 他有时候会因为发热的问题 857 00:55:57,230 --> 00:55:58,550 就是我了解特别多 858 00:55:58,550 --> 00:55:59,860 因为发热的问题 859 00:55:59,860 --> 00:56:01,320 它突然就坏掉了 860 00:56:01,320 --> 00:56:04,119 而且一坏他是坏一一大片的 861 00:56:04,119 --> 00:56:08,030 就是坏一个一个小一个大一个中型机箱吧 862 00:56:08,030 --> 00:56:09,610 整一块坏坏的 863 00:56:09,610 --> 00:56:12,090 它不是说偶坏就坏一块的 864 00:56:12,090 --> 00:56:13,829 这个是很奇怪的 865 00:56:13,829 --> 00:56:18,070 和和我们用的计算机不太一样 866 00:56:18,230 --> 00:56:25,090 所以说这个存储这东西一不好说不好说 867 00:56:25,090 --> 00:56:27,130 只能说有这种可能性 868 00:56:27,130 --> 00:56:30,760 就是你刚才说的这种有这种可能性 869 00:56:31,119 --> 00:56:36,000 不过在稳定性上面可能达不到 870 00:56:36,000 --> 00:56:38,480 尤其是稳定性上面 871 00:56:41,579 --> 00:56:43,500 对涨了30多个点 872 00:56:43,500 --> 00:56:44,920 可能会会去到那 873 00:56:44,920 --> 00:56:46,559 对对对对 874 00:56:46,559 --> 00:56:49,750 可能会回到一个嗯 875 00:56:49,750 --> 00:56:51,349 回到一个中性吧 876 00:56:51,349 --> 00:56:52,150 就甲骨文 877 00:56:52,150 --> 00:56:56,139 我要不还是电脑看看一下 878 00:56:56,139 --> 00:56:57,998 因为我做了一个笔记 879 00:56:57,998 --> 00:57:00,378 可能会帮助到大家 880 00:57:03,400 --> 00:57:08,280 嗯稍等稍等20秒啊 881 00:57:32,300 --> 00:57:34,340 那那回回答一下 882 00:57:34,340 --> 00:57:37,760 刚才这位同学就是甲骨文的目标价是多少 883 00:57:37,760 --> 00:57:44,228 我的目标价是在今年的目标价是在230块钱 884 00:57:45,228 --> 00:57:46,608 230块钱 885 00:57:46,608 --> 00:57:51,119 今年年底12月31号之前 886 00:57:51,119 --> 00:57:53,480 目标价是230块钱 887 00:57:53,480 --> 00:57:58,829 你们可以算一下大概有多少的一个空间 888 00:57:58,829 --> 00:58:03,130 在就是现在是171~230块钱 889 00:58:03,130 --> 00:58:05,429 不少不少不少 890 00:58:07,440 --> 00:58:10,980 然后MICROSOFT怎么看 891 00:58:10,980 --> 00:58:16,070 然后MICROSOFT还是维持着一之前的看法 892 00:58:16,070 --> 00:58:18,570 不要想不要把它想的太空 893 00:58:18,570 --> 00:58:19,550 也不要想它 894 00:58:19,550 --> 00:58:21,130 它它就很慢 895 00:58:21,130 --> 00:58:22,230 他很慢 896 00:58:22,230 --> 00:58:23,650 他没有办法的 897 00:58:23,650 --> 00:58:28,329 因为他的第一个他成本短时间压不下来 898 00:58:28,920 --> 00:58:34,980 它的自研芯片就是离离大量 899 00:58:34,980 --> 00:58:37,920 就离放量还有挺长一段时间的 900 00:58:37,920 --> 00:58:40,039 这个这个没有办法了 901 00:58:40,380 --> 00:58:49,239 就离你像TPU这种能够明显的在财报上面降低成本 902 00:58:49,239 --> 00:58:52,179 这个这个这个这个问题 903 00:58:52,179 --> 00:58:54,280 这个这个问题还是未知的 904 00:58:54,280 --> 00:58:56,449 什么时候这个问题还是未知 905 00:58:56,449 --> 00:59:00,108 目前市场上面能够靠自研芯片 906 00:59:00,628 --> 00:59:07,778 可以把数据中心建设成本压的很明显的公司就只有谷歌了 907 00:59:07,778 --> 00:59:09,298 就只有谷歌了 908 00:59:09,298 --> 00:59:11,989 亚马逊的话因为它太大了 909 00:59:11,989 --> 00:59:14,190 所以它有一些要补充芯片 910 00:59:14,190 --> 00:59:16,090 补充像英伟达芯片 911 00:59:16,090 --> 00:59:21,239 那补充之后可能它成本它利润率就没有就没有这么高了 912 00:59:21,239 --> 00:59:29,090 这就是为什么现在谷歌的这个谷歌这个季度对他也没有亚马逊成功 913 00:59:29,090 --> 00:59:33,920 而且亚马逊的芯片也没有谷歌成功 914 00:59:33,920 --> 00:59:36,719 所以所以你要等什么也等呢 915 00:59:36,719 --> 00:59:40,429 如果你想要期待微软它的自研芯片的话 916 00:59:40,429 --> 00:59:43,739 你得等到你差不多得等到什么 917 00:59:43,739 --> 00:59:45,900 得等到亚马逊成功 918 00:59:45,900 --> 00:59:46,940 然后亚马逊成功 919 00:59:46,940 --> 00:59:48,318 再等到微软成功 920 00:59:48,318 --> 00:59:49,998 这个是一个没办法的 921 00:59:49,998 --> 00:59:52,159 这个得得靠时间去放量 922 00:59:52,159 --> 00:59:53,318 因为台积电啊 923 00:59:53,318 --> 00:59:56,079 这这些产能那就这么多 924 00:59:56,079 --> 00:59:57,778 没有办法了 925 01:00:03,579 --> 01:00:06,320 所以对于微软这家公 926 01:00:06,320 --> 01:00:09,179 所以对于微软这家公司来说 927 01:00:09,179 --> 01:00:18,489 大家还是一个稍微是就是预期要不要期待它很快就要回到新高 928 01:00:18,489 --> 01:00:20,389 然后CLF这家公司 929 01:00:20,389 --> 01:00:23,900 CRF这家公司我就不太了解了 930 01:00:23,900 --> 01:00:25,858 我看一下这家公司 931 01:00:25,858 --> 01:00:28,219 我我回去看一下这家公司吧 932 01:00:28,219 --> 01:00:29,739 如果有潜力的话 933 01:00:29,739 --> 01:00:32,219 那么分析一下美光闪迪 934 01:00:32,219 --> 01:00:36,309 镁光闪迪和我刚才说的一样 935 01:00:36,309 --> 01:00:38,170 不要买镁光闪迪 936 01:00:38,170 --> 01:00:39,690 我说了很多次了 937 01:00:39,690 --> 01:00:41,778 不要买镁光闪迪 938 01:00:41,778 --> 01:00:44,818 200DRAN就可以了 939 01:00:44,818 --> 01:00:47,260 因为DRAN的涨幅 940 01:00:47,260 --> 01:00:50,360 骑士和镁光闪迪你随便 941 01:00:50,360 --> 01:00:52,480 你不可能只买闪迪吧 942 01:00:52,480 --> 01:00:54,500 你可能会买点镁光吧 943 01:00:54,500 --> 01:00:56,210 其实差不多 944 01:00:56,210 --> 01:00:59,389 你组合组合在一块其实差不多 945 01:00:59,389 --> 01:01:03,659 因为DRAM把那东西把存储都给打包了 946 01:01:03,659 --> 01:01:07,260 所以我我我是非常看好存储的 947 01:01:07,260 --> 01:01:08,659 我是非常看好存储 948 01:01:08,659 --> 01:01:11,929 所以你买DRN就可以 949 01:01:11,929 --> 01:01:15,150 对你买DINNN就可以了 950 01:01:16,900 --> 01:01:20,840 所以他们公司都没有问题 951 01:01:20,840 --> 01:01:22,380 都没有问题 952 01:01:22,380 --> 01:01:24,159 都没有任何问题哦 953 01:01:24,159 --> 01:01:25,750 镁光和闪迪 954 01:01:26,650 --> 01:01:31,130 不过我个人是建议你去去这样的 955 01:01:34,619 --> 01:01:40,900 对如果你是有就是如果你是有买存储的这一个打算的话 956 01:01:40,900 --> 01:01:47,208 你你你因为单个个股其实波动特别大 957 01:01:47,208 --> 01:01:48,409 特别特别大 958 01:01:48,409 --> 01:01:49,840 你看闪迪 959 01:01:49,840 --> 01:01:52,420 你看闪跌涨8%对吧 960 01:01:52,420 --> 01:01:55,579 涨8%个股其实波动特别大 961 01:01:55,579 --> 01:01:58,380 你还不如买那一个DRAN 962 01:01:58,380 --> 01:01:59,960 你你可以去看一下 963 01:01:59,960 --> 01:02:01,579 就是你下我下播的时候 964 01:02:01,579 --> 01:02:04,590 你可以去看一下DADRAN的呃 965 01:02:04,590 --> 01:02:05,210 成份股 966 01:02:05,210 --> 01:02:10,429 你会发现基本上市面上只要是一个存储的巨头 967 01:02:10,429 --> 01:02:15,059 存储的一个都都是可以买到的 968 01:02:15,059 --> 01:02:16,900 存储现在还能上车吗 969 01:02:18,139 --> 01:02:20,920 嗯长期来看是没有问题的 970 01:02:20,920 --> 01:02:25,420 因为存储的P的远期PE比较低 971 01:02:25,420 --> 01:02:30,500 就是在CP就是你现在有有两条炒作的比较明显的 972 01:02:30,500 --> 01:02:32,619 一个是现在的存储嘛 973 01:02:32,619 --> 01:02:35,360 这半导体很明显就已经分化了 974 01:02:35,360 --> 01:02:40,599 我不知道大家能不能看见这半导体很明显现在最强的就是CPU嘛 975 01:02:40,599 --> 01:02:43,360 那GPU都有有点阳痿了 976 01:02:43,360 --> 01:02:45,030 像一尾巴这样 977 01:02:45,030 --> 01:02:46,969 像像伯通那样 978 01:02:46,969 --> 01:02:50,159 像巴尔贝尔这三个三个 979 01:02:50,159 --> 01:02:55,778 这这三个三个这三个是上一个时代炒作的东西 980 01:02:55,778 --> 01:02:57,518 上个时代炒作的东西 981 01:02:57,518 --> 01:02:59,079 那么现在有两条主线 982 01:02:59,079 --> 01:02:59,938 一个是CPU 983 01:02:59,938 --> 01:03:01,579 一个是存储 984 01:03:02,429 --> 01:03:03,349 存储呢 985 01:03:04,389 --> 01:03:06,750 因为它涨了挺久的嘛 986 01:03:06,909 --> 01:03:10,590 所以说有的人可能觉得他有些基金经理 987 01:03:10,590 --> 01:03:14,699 可能觉得他可能后面的涨的动力不太足 988 01:03:14,699 --> 01:03:18,380 可是有好处就是它这些公司的PE 989 01:03:18,380 --> 01:03:22,460 尤其是远期远期的PEE特别低 990 01:03:22,460 --> 01:03:27,409 你不像AND的远TTE都跑到百 991 01:03:27,409 --> 01:03:28,969 都排到70了 992 01:03:28,969 --> 01:03:35,250 都已经就不更不要说这个英特尔都都长得这远期PE都不成样子 993 01:03:36,329 --> 01:03:38,278 所以有好有坏 994 01:03:38,278 --> 01:03:42,679 你看你是更信技术面还是更新 995 01:03:42,679 --> 01:03:45,090 如果你说丑炒半导体的话 996 01:03:45,090 --> 01:03:46,690 看你是更信技术面 997 01:03:46,690 --> 01:03:48,349 因为你信技术面 998 01:03:48,349 --> 01:03:55,170 你就你就玩那一个玩CPU 999 01:03:55,170 --> 01:03:57,429 如果你信基本面 1000 01:03:57,429 --> 01:03:59,489 那你就买存储 1001 01:03:59,489 --> 01:04:01,289 就这么简单 1002 01:04:02,070 --> 01:04:03,389 就这么简单 1003 01:04:03,389 --> 01:04:10,389 其实然后现在额仓位打到多少合适 1004 01:04:10,389 --> 01:04:13,940 那么我的仓位其实是降到85% 1005 01:04:13,940 --> 01:04:15,139 就上次我说了 1006 01:04:15,139 --> 01:04:22,079 就是把就是我个人是把尤其是台积电和英伟达这两个公司 1007 01:04:22,079 --> 01:04:24,599 他要进行一个减仓了 1008 01:04:25,039 --> 01:04:27,119 因为我也我也没买AMD嘛 1009 01:04:27,119 --> 01:04:30,380 所以我就对这两个半导体作为减仓 1010 01:04:30,380 --> 01:04:33,760 因为我真的看不就是我我我不想赌 1011 01:04:33,760 --> 01:04:36,739 就是我不想赌英伟达的财报 1012 01:04:37,329 --> 01:04:41,590 所以你认为现在的一个持仓是多少 1013 01:04:41,590 --> 01:04:44,650 有这两分情况 1014 01:04:44,650 --> 01:04:47,570 你在上一波就是这个暴力反弹 1015 01:04:48,570 --> 01:04:51,539 你有多少的利润压着 1016 01:04:51,539 --> 01:04:54,940 如果你有对炒技术面的 1017 01:04:54,940 --> 01:04:57,099 就这两家公司炒技术面 1018 01:04:57,099 --> 01:05:01,059 所以你要看你信就是技术面还是技性 1019 01:05:01,059 --> 01:05:02,179 基本面 1020 01:05:02,179 --> 01:05:03,980 这些都没问题的 1021 01:05:03,980 --> 01:05:07,849 那我回到刚才的就是 1022 01:05:08,690 --> 01:05:15,670 和刚才的就是如果你的仓位已经有50%的利润 1023 01:05:16,670 --> 01:05:19,755 就是你买了半导体吧 1024 01:05:21,079 --> 01:05:24,318 那么你的仓位就要控制 1025 01:05:24,318 --> 01:05:27,980 你控制的不是控制那些核心的标的 1026 01:05:27,980 --> 01:05:29,679 这种你不要去控制 1027 01:05:29,679 --> 01:05:30,780 如果你买谷歌 1028 01:05:30,780 --> 01:05:32,119 你不要去控制谷歌 1029 01:05:32,119 --> 01:05:34,528 你不你不要去减仓谷歌 1030 01:05:34,528 --> 01:05:37,128 你要去控制那些什么呢 1031 01:05:38,250 --> 01:05:40,250 一些炒作的 1032 01:05:40,250 --> 01:05:42,929 比如说像一些 1033 01:05:44,739 --> 01:05:49,380 光缆散热还有什么 1034 01:05:49,380 --> 01:05:56,219 还有像一些什么杂毛CPU这东西 1035 01:05:56,219 --> 01:05:58,320 你你你得你你得分清 1036 01:05:58,320 --> 01:06:01,760 你得你得你得要注意 1037 01:06:01,760 --> 01:06:04,179 我给你一个很好的例子 1038 01:06:05,300 --> 01:06:07,159 在周五的时候 1039 01:06:07,159 --> 01:06:15,639 半导体里面哪一些公司没有突破上一次的高点 1040 01:06:16,000 --> 01:06:20,079 这家公这些公司他就是弱 1041 01:06:24,380 --> 01:06:26,699 大大家能听得懂吗 1042 01:06:28,460 --> 01:06:31,360 就是你你最最笨蛋的方法 1043 01:06:31,360 --> 01:06:33,280 最最最笨蛋的方法 1044 01:06:33,280 --> 01:06:35,340 大家可以听得懂吗 1045 01:06:35,670 --> 01:06:38,449 就是我我如果我我仓位特别重 1046 01:06:38,449 --> 01:06:40,150 如果我买的是半导体的话 1047 01:06:40,150 --> 01:06:45,469 我不知道我自己的半导体到底能不能就对吧 1048 01:06:45,469 --> 01:06:47,610 能不能就继续往上走 1049 01:06:47,610 --> 01:06:49,269 有一个很好的例子 1050 01:06:49,269 --> 01:06:52,829 你买的那些半导体能够突破 1051 01:06:52,829 --> 01:06:54,269 不是半导体 1052 01:06:54,269 --> 01:06:57,650 前一段时间有一天交易日它不是跌下来吗 1053 01:06:57,650 --> 01:06:59,590 有两天交易日跌下来吗 1054 01:06:59,590 --> 01:07:05,480 你你手里的半导体有没有突破那一个高点 1055 01:07:06,639 --> 01:07:08,108 如果有 1056 01:07:08,509 --> 01:07:09,869 那么他就抢 1057 01:07:09,869 --> 01:07:12,588 那资金就认可你最起码炒 1058 01:07:12,588 --> 01:07:14,469 因为半导体现在估值很高 1059 01:07:14,469 --> 01:07:17,449 其实就是炒就一个字炒而已 1060 01:07:22,599 --> 01:07:24,300 他压根就是炒的 1061 01:07:24,300 --> 01:07:26,380 他他就压根就没业绩 1062 01:07:26,380 --> 01:07:28,599 尤其像KLAC那样 1063 01:07:28,920 --> 01:07:35,420 就之前就认为ko AC你肯定半导体不可跨过的一个检测环节 1064 01:07:35,420 --> 01:07:36,780 你肯定什么有利润 1065 01:07:36,780 --> 01:07:39,000 可是一看财报和前瞻 1066 01:07:39,000 --> 01:07:40,710 你压根就没利润 1067 01:07:40,710 --> 01:07:44,590 你的利润压根就被台积电给吸光了 1068 01:07:45,389 --> 01:07:48,269 所以这个就是你在疑问 1069 01:07:48,269 --> 01:07:50,070 你买了半导体 1070 01:07:51,079 --> 01:07:53,958 你怎么样去做仓位 1071 01:07:54,840 --> 01:07:58,079 那么如果是没买的话呢 1072 01:07:59,429 --> 01:08:01,130 那没买的情况下 1073 01:08:01,130 --> 01:08:04,590 你得找核心标的 1074 01:08:05,110 --> 01:08:08,570 就这个前提是建立在你要买啊 1075 01:08:08,570 --> 01:08:09,869 因为你不买的 1076 01:08:09,869 --> 01:08:11,190 你觉得现在有点高 1077 01:08:11,190 --> 01:08:14,929 那你要不要等指数 1078 01:08:14,929 --> 01:08:22,719 等那个SI去稍微去就稍微能够去去修复 1079 01:08:22,719 --> 01:08:23,698 修复我再买 1080 01:08:23,698 --> 01:08:24,998 当然没有问题 1081 01:08:24,998 --> 01:08:26,238 如果你现在买 1082 01:08:26,238 --> 01:08:28,329 因为你此时此刻去买 1083 01:08:28,329 --> 01:08:31,340 那么一定要买 1084 01:08:31,340 --> 01:08:33,420 就是核心标的 1085 01:08:33,420 --> 01:08:36,420 我其实很负责任告诉大家 1086 01:08:36,420 --> 01:08:38,119 如果你只要买 1087 01:08:38,119 --> 01:08:42,128 如果你只买巨头 1088 01:08:42,128 --> 01:08:45,009 你就买三个股票 1089 01:08:47,000 --> 01:08:49,359 谷歌亚马逊微软 1090 01:08:49,359 --> 01:08:51,520 你只买这三个 1091 01:08:51,929 --> 01:08:53,689 就这么简单 1092 01:08:56,119 --> 01:08:57,319 谷歌亚马逊 1093 01:08:58,600 --> 01:09:01,000 谷歌亚马逊和微软 1094 01:09:01,380 --> 01:09:02,819 因为你会看见 1095 01:09:02,819 --> 01:09:05,479 其实有其实其他的巨头 1096 01:09:05,479 --> 01:09:07,798 还有一个特斯拉啊 1097 01:09:07,798 --> 01:09:09,038 还有一个特斯拉 1098 01:09:09,038 --> 01:09:12,420 你去买这四个就就行了 1099 01:09:15,300 --> 01:09:17,359 如果你是不想买 1100 01:09:17,359 --> 01:09:20,279 你说有没有机会在后面能够买得到 1101 01:09:20,279 --> 01:09:29,750 当然有可能一定的一定你最起码你的ISI一定会回到一个六十五十 1102 01:09:29,750 --> 01:09:32,550 这种是绝很大的概率的 1103 01:09:33,630 --> 01:09:37,390 所以说得看你的整体的仓位 1104 01:09:37,390 --> 01:09:39,869 你的上一波反弹利润厚不厚 1105 01:09:39,869 --> 01:09:41,510 如果你特别厚的话 1106 01:09:41,510 --> 01:09:42,710 那你就可以这样 1107 01:09:42,710 --> 01:09:44,449 因为你的利润不厚的话 1108 01:09:44,449 --> 01:09:46,289 可是你又想买 1109 01:09:46,289 --> 01:09:48,479 尽可能选巨头 1110 01:09:48,759 --> 01:09:50,279 尽可能选巨头 1111 01:09:50,279 --> 01:09:52,719 然后我买的是两倍做多 1112 01:09:52,719 --> 01:09:56,059 就是你可能是买了单个股的两倍做多 1113 01:09:56,059 --> 01:09:59,350 那其实你可以买期权吗 1114 01:09:59,350 --> 01:10:01,800 你可以买DRAN的期权吗 1115 01:10:01,800 --> 01:10:03,680 都一样的 1116 01:10:04,899 --> 01:10:06,578 然后存储现在还能上车 1117 01:10:06,578 --> 01:10:07,198 可以啊 1118 01:10:07,198 --> 01:10:08,259 你来怎么看 1119 01:10:08,259 --> 01:10:09,819 你来 1120 01:10:11,220 --> 01:10:13,579 李白可以的 1121 01:10:13,829 --> 01:10:17,350 我不知道大家有没有看你来的财报里来 1122 01:10:17,350 --> 01:10:18,430 一点毛病都没有 1123 01:10:18,430 --> 01:10:19,510 就是高估 1124 01:10:19,510 --> 01:10:21,270 就是不是就是高估 1125 01:10:21,270 --> 01:10:24,350 就是就是特别像英伟达那样 1126 01:10:24,350 --> 01:10:26,550 就是他体量太大 1127 01:10:26,550 --> 01:10:28,189 就是胖子 1128 01:10:29,329 --> 01:10:31,289 公司一点毛病都没有 1129 01:10:31,289 --> 01:10:35,630 你可以理解为就是生物这个领域的英伟达 1130 01:10:36,789 --> 01:10:38,029 你要做好预期 1131 01:10:38,029 --> 01:10:42,430 就是他可能会回到一个价值股的这个阶段 1132 01:10:42,430 --> 01:10:43,949 你可能拉长来看 1133 01:10:43,949 --> 01:10:44,829 你不要看日线 1134 01:10:44,829 --> 01:10:45,789 可能看月线 1135 01:10:45,789 --> 01:10:48,750 可能哎走的还行 1136 01:10:50,020 --> 01:10:53,779 但是这种股票他不可能在以前这样哇 1137 01:10:53,779 --> 01:10:55,140 这个像什么 1138 01:10:55,140 --> 01:10:57,460 像像油炸一种股票 1139 01:10:57,460 --> 01:10:58,399 像炒作鬼样 1140 01:10:58,399 --> 01:10:59,300 不可能啦 1141 01:10:59,300 --> 01:11:01,310 这个预期要放放低 1142 01:11:01,310 --> 01:11:02,829 所以像李来 1143 01:11:02,829 --> 01:11:05,369 包括我包括我在那个动态说了 1144 01:11:05,369 --> 01:11:06,800 你来ISRG 1145 01:11:06,800 --> 01:11:09,479 我不会买期权 1146 01:11:09,479 --> 01:11:12,220 我不知道他啥时候会涨 1147 01:11:12,220 --> 01:11:14,100 我可能觉得他像个蜗牛 1148 01:11:14,100 --> 01:11:16,020 可是正骨我会买 1149 01:11:16,020 --> 01:11:19,880 我会买正骨我会买 1150 01:11:19,880 --> 01:11:22,340 然后到现在有涨得有点高 1151 01:11:22,340 --> 01:11:27,850 然后呃我可能需要再等待等待就行 1152 01:11:27,850 --> 01:11:29,729 因为他这两天也是长得有点高 1153 01:11:30,850 --> 01:11:32,010 然后 1154 01:11:33,130 --> 01:11:33,649 然后 1155 01:11:36,010 --> 01:11:37,970 X l u 1156 01:11:39,319 --> 01:11:42,260 哦就是我说一下电力吧 1157 01:11:42,260 --> 01:11:44,239 公共事业 1158 01:11:44,949 --> 01:11:54,760 公共事业板块是会早对公共事业板块是会涨 1159 01:11:55,159 --> 01:12:00,739 可是公共事业板块没有算力 1160 01:12:00,739 --> 01:12:03,739 没有半导体涨得很 1161 01:12:03,739 --> 01:12:09,649 这是利润率决定是公共事业板块一定会涨 1162 01:12:09,649 --> 01:12:17,520 可是公共事业板块里面有部分的炒作股会出现毛病 1163 01:12:17,520 --> 01:12:20,319 比如说核电 1164 01:12:21,539 --> 01:12:25,029 比如说有一些电网审批 1165 01:12:25,350 --> 01:12:28,109 因为在美国这个电网审批啊 1166 01:12:28,109 --> 01:12:29,260 包括核电 1167 01:12:29,260 --> 01:12:31,479 他审核流程特别长 1168 01:12:31,479 --> 01:12:33,159 包括土地征用啊 1169 01:12:33,159 --> 01:12:36,479 包括杂七杂八这种特别长 1170 01:12:36,479 --> 01:12:42,420 所以你会看见包括你在这个EDF看见他长得好像有点磨磨蹭蹭 1171 01:12:42,420 --> 01:12:45,139 当然你从月线来看 1172 01:12:45,139 --> 01:12:48,719 包括你从周线来看都是往上走的 1173 01:12:48,719 --> 01:12:51,130 就是你你买它 1174 01:12:51,130 --> 01:12:58,670 你的预期预期可能不要带着像科技股这样这么高 1175 01:12:58,670 --> 01:13:00,670 贝塔的这些股票的预期 1176 01:13:00,670 --> 01:13:04,390 看逻辑没有毛病 1177 01:13:04,390 --> 01:13:07,109 预期不要太高 1178 01:13:07,510 --> 01:13:09,869 怎么样去找到像LITE 1179 01:13:09,869 --> 01:13:11,609 像闪迪这种股票 1180 01:13:11,609 --> 01:13:14,350 一年时间翻了十几倍 1181 01:13:14,350 --> 01:13:22,250 好这个这个问题我不知道大家大家有有有有多少同学要想要知道的 1182 01:13:26,640 --> 01:13:30,739 这个问题呢其实有两种 1183 01:13:30,739 --> 01:13:33,199 就是有两种两种模式 1184 01:13:33,199 --> 01:13:34,439 两种发掘 1185 01:13:34,439 --> 01:13:39,889 第一种预期差其实本质上就是预期差 1186 01:13:39,889 --> 01:13:42,769 你没预期我怎么拉 1187 01:13:42,769 --> 01:13:44,368 就是你没有闪避 1188 01:13:44,368 --> 01:13:45,529 没有存储预期 1189 01:13:45,529 --> 01:13:46,729 我怎么拉啊 1190 01:13:46,729 --> 01:13:52,760 首先第一点大家要选择这种石都十多倍的 1191 01:13:52,760 --> 01:13:54,439 20倍这种股票 1192 01:13:54,439 --> 01:13:58,539 首先你的股票第一个你得满足一个东西叫预期差 1193 01:13:58,539 --> 01:14:00,810 没预期差怎么找 1194 01:14:00,810 --> 01:14:05,819 那么第二个点预期差分为两个 1195 01:14:05,819 --> 01:14:09,869 第一个大家都觉得他是垃圾 1196 01:14:10,350 --> 01:14:13,350 可是市场都错 1197 01:14:14,340 --> 01:14:19,979 比如像某些IGV里面的股票 1198 01:14:22,100 --> 01:14:25,020 大家都觉得IGV1坨狗屎 1199 01:14:25,020 --> 01:14:29,350 其实IGV里面的不可能全部都不会 1200 01:14:29,350 --> 01:14:32,989 不可能全部都不被替代 1201 01:14:32,989 --> 01:14:34,930 也不可能全部都替代 1202 01:14:34,930 --> 01:14:37,579 你总有错杀的吧 1203 01:14:37,579 --> 01:14:39,739 那这种就是预期差 1204 01:14:39,739 --> 01:14:43,979 那么第二个呢就是什么新逻辑 1205 01:14:43,979 --> 01:14:45,618 比如说像英特尔 1206 01:14:45,618 --> 01:14:47,319 比如说像炒CPU呢 1207 01:14:47,319 --> 01:14:49,409 爆出了新逻辑 1208 01:14:49,649 --> 01:14:50,890 也只有这两种 1209 01:14:52,210 --> 01:14:56,229 第一种正常人能够去找到 1210 01:14:56,229 --> 01:14:58,609 正常人很容易去找到 1211 01:14:58,609 --> 01:15:00,550 相对第二种要简单的多 1212 01:15:00,550 --> 01:15:02,609 你第二种也得看命 1213 01:15:02,609 --> 01:15:10,170 就是你比如说我我之前我就知道算力一定会普及的 1214 01:15:10,170 --> 01:15:12,710 计算能力一定会会OK的 1215 01:15:12,710 --> 01:15:15,359 那我买了嗯 1216 01:15:15,359 --> 01:15:17,958 买了那个AND 1217 01:15:17,958 --> 01:15:20,538 那我那我得等好久的时间 1218 01:15:20,538 --> 01:15:23,659 你得问问自己能不能等得久 1219 01:15:24,159 --> 01:15:32,390 所以你得你要就是你你如果你奔着这个20倍的这玩意儿去的 1220 01:15:32,390 --> 01:15:36,409 那你就要承受20倍的寂寞 1221 01:15:37,449 --> 01:15:39,899 对20倍的寂寞 1222 01:15:40,180 --> 01:15:41,779 这个这个非常好理解 1223 01:15:41,779 --> 01:15:44,619 就是你要找到20倍的涨幅 1224 01:15:44,619 --> 01:15:46,649 你要承受20倍的寂寞 1225 01:15:46,649 --> 01:15:50,449 所以你你得你得看自己的投资风格 1226 01:15:50,449 --> 01:15:54,489 投资心态能不能接受这这一点 1227 01:15:56,119 --> 01:15:58,460 对用你的投资心态 1228 01:15:58,460 --> 01:15:59,960 我不能接受这一点 1229 01:15:59,960 --> 01:16:02,140 就是我是个小散户 1230 01:16:02,140 --> 01:16:05,630 我接受到的知识知识或者消息面 1231 01:16:05,630 --> 01:16:08,460 其实就是大家财报啊 1232 01:16:08,460 --> 01:16:11,470 或者是大家的讯息啊 1233 01:16:11,470 --> 01:16:12,569 新闻讯息的话 1234 01:16:12,569 --> 01:16:17,649 其实你发觉到就是你突然发觉到一个20倍的股票 1235 01:16:17,649 --> 01:16:19,420 其实特别困难 1236 01:16:19,420 --> 01:16:23,560 因为确实这不不符合概率 1237 01:16:23,560 --> 01:16:28,349 你总不可能今天我拿着股票几千家股票 1238 01:16:28,349 --> 01:16:30,809 咦我一找哎这个好熟悉哦 1239 01:16:30,809 --> 01:16:34,000 然后我一买这个翻倍对吧 1240 01:16:35,479 --> 01:16:41,760 你你比如说你你知道li it这个股票它是得长的长的很多 1241 01:16:41,760 --> 01:16:44,399 然后才流到你的耳耳朵里面 1242 01:16:44,399 --> 01:16:46,000 你看这个LITT哇 1243 01:16:46,000 --> 01:16:47,170 涨了这么多 1244 01:16:47,170 --> 01:16:48,010 然后你去 1245 01:16:48,010 --> 01:16:48,909 然后他继续涨 1246 01:16:48,909 --> 01:16:50,770 然后你回回看最低点 1247 01:16:50,770 --> 01:16:52,689 它涨了20倍 1248 01:16:52,869 --> 01:16:55,430 这样才是一个正常情况 1249 01:16:55,430 --> 01:16:58,699 所以所以这东西呢还是那句话 1250 01:16:58,699 --> 01:17:01,819 你你要承受你要有20倍的收益 1251 01:17:01,819 --> 01:17:04,069 你要承受20倍的继母 1252 01:17:04,069 --> 01:17:06,949 还有承受20倍的试错 1253 01:17:12,159 --> 01:17:14,119 对还有重仓猛干 1254 01:17:15,640 --> 01:17:17,340 而且这种股票你不敢买 1255 01:17:17,340 --> 01:17:18,300 重仓 1256 01:17:18,300 --> 01:17:20,119 你买了重仓之后 1257 01:17:20,119 --> 01:17:23,500 人家的那都都都升上天了 1258 01:17:23,500 --> 01:17:25,048 就你趴在那 1259 01:17:25,048 --> 01:17:28,210 你你能暗淡这寂寞对吧 1260 01:17:28,210 --> 01:17:31,149 这这其实是挺困难的 1261 01:17:31,149 --> 01:17:36,899 所以一般人来说都是找一些错杀的目标会比较好一点点才符合 1262 01:17:36,899 --> 01:17:39,309 然后因为打谷歌 1263 01:17:39,748 --> 01:17:40,868 微软苹果 1264 01:17:40,868 --> 01:17:42,408 它今天要减仓吗 1265 01:17:42,408 --> 01:17:43,429 哎这位同学 1266 01:17:43,429 --> 01:17:46,399 我不知道你是你是买什么 1267 01:17:46,399 --> 01:17:48,298 你是买期权吗 1268 01:17:48,779 --> 01:17:50,399 期权的话得减减 1269 01:17:50,399 --> 01:17:51,979 期权的话得减减 1270 01:17:51,979 --> 01:17:53,179 微软不用减 1271 01:17:53,179 --> 01:17:55,819 然后谷歌不用剪 1272 01:17:56,819 --> 01:17:58,259 我不知道大家为什么说啊 1273 01:17:58,259 --> 01:18:00,199 骨骼长得不是特别多 1274 01:18:00,199 --> 01:18:02,520 要不要嗯要不要减 1275 01:18:02,520 --> 01:18:03,859 就我不建议你减 1276 01:18:03,859 --> 01:18:06,100 因为市场上面如果炒 1277 01:18:06,100 --> 01:18:11,619 如果接下来会炒说算力的普及或者是算力的效率的话 1278 01:18:11,619 --> 01:18:13,119 谷歌是不涨 1279 01:18:13,119 --> 01:18:18,800 而且谷歌的其实他没有说特别特别贵 1280 01:18:18,800 --> 01:18:21,960 他甚至从这个财报的计算了 1281 01:18:21,960 --> 01:18:23,340 最新财报计算来看 1282 01:18:23,340 --> 01:18:25,430 它没有亚马逊贵 1283 01:18:25,430 --> 01:18:26,930 它也没有苹果贵 1284 01:18:28,369 --> 01:18:30,939 所以如果你是期权的话 1285 01:18:30,939 --> 01:18:32,698 你可以适当减一点 1286 01:18:32,698 --> 01:18:33,779 如果你是正股的话 1287 01:18:33,779 --> 01:18:34,519 不需要减 1288 01:18:34,519 --> 01:18:36,430 然后英伟达不需要减 1289 01:18:36,430 --> 01:18:39,029 不过英伟达的预期要放放低一点 1290 01:18:39,029 --> 01:18:40,670 微软更不用说了 1291 01:18:40,670 --> 01:18:42,939 苹果的话嗯 1292 01:18:42,939 --> 01:18:44,539 苹果的话也是一样 1293 01:18:44,539 --> 01:18:46,819 特别慢特别慢特别慢 1294 01:18:46,819 --> 01:18:50,170 台积电也是特别慢特别慢 1295 01:18:50,170 --> 01:18:52,810 因为台积电的爆发期已经涨完了 1296 01:18:53,930 --> 01:18:58,149 如果你没有找到其他的一个特别确定 1297 01:18:58,149 --> 01:19:02,289 特别确定说我觉得他就是会以后会大涨 1298 01:19:02,289 --> 01:19:05,689 就是那种股票的话 1299 01:19:05,689 --> 01:19:11,890 其实英伟达剪一点点就可以 1300 01:19:11,890 --> 01:19:13,390 其他的可能不太动 1301 01:19:13,390 --> 01:19:15,029 不太需要动 1302 01:19:19,420 --> 01:19:22,100 就是要做产业的分析 1303 01:19:22,100 --> 01:19:24,100 你没有产业分析不是专业 1304 01:19:24,100 --> 01:19:29,010 就是我们像我们这种只能在电脑屏幕上面了解了 1305 01:19:29,010 --> 01:19:31,289 那其实是很困难 1306 01:19:31,289 --> 01:19:32,869 就是很苛责的 1307 01:19:32,869 --> 01:19:35,819 然后闹怎么看好了 1308 01:19:35,819 --> 01:19:37,099 是surface now 1309 01:19:37,099 --> 01:19:40,020 对吧好cp now 1310 01:19:40,020 --> 01:19:41,260 我上次说了 1311 01:19:41,260 --> 01:19:43,000 就是你的财报 1312 01:19:43,000 --> 01:19:44,859 你再怎么弄 1313 01:19:44,859 --> 01:19:48,130 就是我不知道大家有没有看见有 1314 01:19:48,130 --> 01:19:52,649 其实周五有一家软件公司其实业绩还挺可以 1315 01:19:52,649 --> 01:19:54,479 涨了20%多 1316 01:19:54,479 --> 01:19:57,899 可是你你的前提是你财报可以 1317 01:19:57,899 --> 01:20:00,590 你财报不可以 1318 01:20:00,949 --> 01:20:02,149 没有办法救 1319 01:20:03,510 --> 01:20:06,029 就是就是surface now怎么样 1320 01:20:06,029 --> 01:20:11,149 就是我我相信有很多的美国机构都会觉得啊surface now啊 1321 01:20:11,149 --> 01:20:12,710 他自己做人工智能 1322 01:20:12,710 --> 01:20:14,430 大家有可能错杀 1323 01:20:14,430 --> 01:20:23,934 可是surface now最大的问题就在于市场现在对软件股它的一个耐心特别少 1324 01:20:26,399 --> 01:20:29,829 就是你的基准情况就是你要被取代 1325 01:20:29,829 --> 01:20:32,149 你得靠财报去证伪 1326 01:20:32,149 --> 01:20:34,409 那你才能有一线生机 1327 01:20:34,409 --> 01:20:37,600 可是surface now那个财报有点烂 1328 01:20:37,600 --> 01:20:38,819 有点烂 1329 01:20:38,819 --> 01:20:42,279 你就算涨了之后它还会跌 1330 01:20:42,279 --> 01:20:48,329 比如我又以技术面来看他的50日的一个e ma 1331 01:20:48,329 --> 01:20:50,369 他都被压着 1332 01:20:50,649 --> 01:20:52,090 他被狠狠地压着 1333 01:20:52,090 --> 01:20:56,369 他还在一个非常明显的下跌通道里面 1334 01:20:56,369 --> 01:20:58,989 所以对surface now来看 1335 01:20:58,989 --> 01:21:01,970 这家公司看的话没 1336 01:21:01,970 --> 01:21:03,470 如果等不如我 1337 01:21:03,470 --> 01:21:05,489 反正在下一个财报之前 1338 01:21:05,489 --> 01:21:08,840 对他的预期是相对悲观的 1339 01:21:08,840 --> 01:21:11,310 相对悲观 1340 01:21:11,550 --> 01:21:14,210 哪怕就是现在是底部的话 1341 01:21:14,210 --> 01:21:17,520 你想要回到一个上涨的趋势 1342 01:21:17,520 --> 01:21:19,060 需要的时间 1343 01:21:19,060 --> 01:21:21,639 你可以去参考一下甲骨文 1344 01:21:21,639 --> 01:21:24,439 对你可以去参考一下甲骨甲骨文 1345 01:21:24,439 --> 01:21:29,359 而且甲骨文还有能够出租算力这张王牌 1346 01:21:29,680 --> 01:21:32,319 这张王牌在surface now没有 1347 01:21:34,079 --> 01:21:34,880 存储的话 1348 01:21:34,880 --> 01:21:36,520 还有三星海力士 1349 01:21:36,520 --> 01:21:39,319 好像他们作为单股可以买吗 1350 01:21:39,319 --> 01:21:42,520 对三星海力士这些都可以买的 1351 01:21:42,520 --> 01:21:46,609 就是我刚才还还是说就是存储它的P特 1352 01:21:46,609 --> 01:21:49,208 他的远期P视频率还挺低的 1353 01:21:49,208 --> 01:21:50,349 还挺低 1354 01:21:50,349 --> 01:21:53,088 作为单股买的话是可以的 1355 01:21:53,088 --> 01:21:54,789 是可以 1356 01:21:55,189 --> 01:21:56,149 还是那句话 1357 01:21:57,149 --> 01:21:58,630 那个没上市啊 1358 01:21:58,630 --> 01:21:59,449 没上市 1359 01:21:59,449 --> 01:22:04,250 你还不如买那个DRA加AM里面的前三大持仓 1360 01:22:04,250 --> 01:22:05,369 就是三星海力士 1361 01:22:05,369 --> 01:22:06,750 还有美光 1362 01:22:07,069 --> 01:22:10,449 然后下一个应该就是闪迪啊 1363 01:22:10,449 --> 01:22:11,829 踢不出去啊 1364 01:22:11,829 --> 01:22:19,689 这些这些东西对这是最最最简单也是最方便的方法 1365 01:22:19,689 --> 01:22:22,770 甚至有他他现在我我是很看好的 1366 01:22:22,770 --> 01:22:24,130 我甚至挺看好 1367 01:22:24,130 --> 01:22:28,529 长期的话我是买了DRAM的鸡犬 1368 01:22:29,199 --> 01:22:32,520 对我是买了100张DR 1369 01:22:32,520 --> 01:22:35,510 我是买了300张DRAN的期权 1370 01:22:35,750 --> 01:22:37,470 300张DRAM的期权 1371 01:22:37,470 --> 01:22:45,789 分别买的是1月份的1月份的额43块钱 1372 01:22:45,789 --> 01:22:49,590 还有分别买每一个价位都是300张 1373 01:22:49,590 --> 01:22:50,729 43块钱 1374 01:22:50,729 --> 01:22:55,689 然后呃然后48块钱 1375 01:22:55,689 --> 01:22:59,010 然后买了还买了嗯 1376 01:22:59,010 --> 01:23:00,210 6月份没怎么买 1377 01:23:00,210 --> 01:23:01,909 就是27年6月份没买 1378 01:23:01,909 --> 01:23:07,979 然后28年的1月份主要是买了50块钱的500张期权 1379 01:23:09,020 --> 01:23:11,260 500万商期权的空 1380 01:23:15,859 --> 01:23:18,140 拿多久嗯 1381 01:23:20,979 --> 01:23:22,579 得拿到 1382 01:23:23,779 --> 01:23:25,920 呃我个人就是我个人 1383 01:23:25,920 --> 01:23:33,179 因为我就是我不知道大家有没有这种就这种问题啊 1384 01:23:33,179 --> 01:23:35,099 平常我没买期权 1385 01:23:36,139 --> 01:23:36,578 对对对 1386 01:23:36,578 --> 01:23:37,139 可以考虑 1387 01:23:37,139 --> 01:23:37,899 当然可以考虑 1388 01:23:37,899 --> 01:23:40,279 可是杠杆还不够大是吧 1389 01:23:40,279 --> 01:23:41,918 你你港股买的话 1390 01:23:41,918 --> 01:23:43,538 你要货币的转换 1391 01:23:43,538 --> 01:23:46,739 货币的费用也是一方面 1392 01:23:46,739 --> 01:23:49,720 然后两倍杠杆的三星的话 1393 01:23:49,720 --> 01:23:57,189 其实你是跑不过这个期权杠杆的DIAN的啊 1394 01:23:57,189 --> 01:23:58,170 说回正题 1395 01:23:58,170 --> 01:24:01,260 就是刚才我们大家就买期权 1396 01:24:01,260 --> 01:24:03,180 有时候我很看好一家公公司 1397 01:24:03,180 --> 01:24:05,180 我又拿不准啊 1398 01:24:05,180 --> 01:24:08,140 然后我买了一年之后的空 1399 01:24:08,649 --> 01:24:12,270 然后这家公司基本面没啥问题 1400 01:24:12,270 --> 01:24:13,210 我要不要卖 1401 01:24:14,409 --> 01:24:15,529 大家有没有这种问题 1402 01:24:15,529 --> 01:24:18,739 就是我也拿不准它涨到啥时候 1403 01:24:18,739 --> 01:24:21,369 有时我就知道他会后面会涨 1404 01:24:21,369 --> 01:24:28,090 然后呢这样期权的可能一年或者大半年时间才到期 1405 01:24:28,090 --> 01:24:30,010 那我啥时候要卖 1406 01:24:30,430 --> 01:24:36,079 我不知道大家有没有有没有这种这种困惑 1407 01:24:36,079 --> 01:24:40,449 就我压根就不知道这股票能够涨到啥时候 1408 01:24:41,010 --> 01:24:42,949 大家有没有这种困惑 1409 01:24:42,949 --> 01:24:43,810 如果有的话 1410 01:24:43,810 --> 01:24:46,909 扣个一就做鸡群的朋友 1411 01:24:46,909 --> 01:24:48,489 不知道有没有这种困惑 1412 01:24:48,489 --> 01:24:51,090 尤其是做那种长期的扣 1413 01:24:51,899 --> 01:24:54,498 大家有没有有有没有这种困惑 1414 01:24:54,498 --> 01:24:58,189 就是就是我平常会有这种困惑 1415 01:24:58,189 --> 01:25:02,270 就我一般股票股票我会很便宜 1416 01:25:02,270 --> 01:25:04,029 我就买个长街的货吧 1417 01:25:04,029 --> 01:25:05,590 我都无所谓呀 1418 01:25:05,590 --> 01:25:12,809 我我压根我就觉得现在现在就很很什么很便宜就得了 1419 01:25:12,809 --> 01:25:15,408 好像我我压根我就不知道涨了多少 1420 01:25:15,408 --> 01:25:16,960 尤其现在的谷歌 1421 01:25:16,960 --> 01:25:22,000 我谷歌的那一个call是27年的6月份的call 1422 01:25:22,000 --> 01:25:26,378 那基本上就已经他的DA已经去到0.8 1423 01:25:26,788 --> 01:25:29,988 那其实杠杆就远远没有之前那么大 1424 01:25:29,988 --> 01:25:30,988 那我在想 1425 01:25:30,988 --> 01:25:32,788 那我啥时候平仓啊 1426 01:25:32,788 --> 01:25:35,159 或者啥时候涨期呀 1427 01:25:35,439 --> 01:25:37,180 你有有没有这样想 1428 01:25:37,180 --> 01:25:38,279 有没有这种困惑 1429 01:25:38,279 --> 01:25:41,710 大家大家没有这种困惑 1430 01:25:41,710 --> 01:25:42,550 如果有的话 1431 01:25:42,550 --> 01:25:48,809 扣波一现在在直播间的朋友们有吗 1432 01:25:54,279 --> 01:25:57,760 那那那这个那有有的有的 1433 01:25:58,960 --> 01:26:02,390 那其实呢其实还挺尴尬 1434 01:26:03,590 --> 01:26:04,949 就是很尴尬 1435 01:26:04,949 --> 01:26:09,649 但这个这个我我我就是会被动 1436 01:26:09,649 --> 01:26:16,628 就是我会被动被动在呃六个月就行权 1437 01:26:16,628 --> 01:26:18,878 六个月之前六个月 1438 01:26:18,878 --> 01:26:22,198 就比如说现在27年1月份的货 1439 01:26:22,198 --> 01:26:24,918 我会在26年的6月份 1440 01:26:24,918 --> 01:26:30,670 6月底我就平掉他 1441 01:26:30,989 --> 01:26:35,229 然后因为我觉得这个基本面没啥问题 1442 01:26:35,229 --> 01:26:36,250 我还是这么看好 1443 01:26:36,250 --> 01:26:36,569 我 1444 01:26:36,569 --> 01:26:42,010 再到到时候我再花一天时间好好研究一下吧 1445 01:26:42,010 --> 01:26:43,289 因为没啥问题 1446 01:26:43,289 --> 01:26:44,210 我会攒机 1447 01:26:44,210 --> 01:26:45,770 可是我会攒什么 1448 01:26:45,770 --> 01:26:48,289 会展同个价位 1449 01:26:48,689 --> 01:26:49,890 其实我也展同一价 1450 01:26:49,890 --> 01:26:53,628 我我不会说再去给他自己加雕塔 1451 01:26:54,748 --> 01:26:56,988 加不自己加杠杆 1452 01:26:58,340 --> 01:26:59,380 就这样 1453 01:26:59,380 --> 01:27:05,329 因为因为我总觉得因为你无脑的向下展 1454 01:27:05,609 --> 01:27:07,890 就是你一定会遇到一个问题 1455 01:27:07,890 --> 01:27:10,170 就是我不可能去到了行权 1456 01:27:10,170 --> 01:27:13,239 因为磨时间磨损太严重 1457 01:27:13,439 --> 01:27:15,159 那我后面展的话 1458 01:27:16,399 --> 01:27:21,479 那我会不自觉会把杠杆放大 1459 01:27:21,800 --> 01:27:26,640 可是投资这种东西往往涨的越高 1460 01:27:26,640 --> 01:27:30,600 这个风险它会占累积的 1461 01:27:30,800 --> 01:27:33,079 所以往往我只会斩 1462 01:27:33,079 --> 01:27:34,760 如果非常看好基本面的 1463 01:27:34,760 --> 01:27:35,479 还可以的话 1464 01:27:35,479 --> 01:27:37,559 我会展可是同价位展 1465 01:27:37,559 --> 01:27:39,958 最起码我这么多年来看的话 1466 01:27:39,958 --> 01:27:46,100 这种收益其实要比两倍杠杆的一些ETF高的多多了 1467 01:27:47,340 --> 01:27:49,220 高的多多了 1468 01:27:51,720 --> 01:27:53,720 对财报前求稳就平 1469 01:27:53,720 --> 01:27:57,000 然后或者是把成本减完对 1470 01:27:57,000 --> 01:28:01,460 所以其实我对于期权的朋友 1471 01:28:01,460 --> 01:28:06,300 其实如果你在财报上面前面是拿不准 1472 01:28:06,300 --> 01:28:07,439 你就买 1473 01:28:07,439 --> 01:28:09,460 你就把期权什么给平了 1474 01:28:09,460 --> 01:28:11,779 你就买杠杆ETF就行 1475 01:28:11,779 --> 01:28:14,809 然后杠杆ETF弄完之后呢 1476 01:28:15,088 --> 01:28:18,109 那你往上走往上涨了 1477 01:28:18,109 --> 01:28:20,890 你无非就多赚少赚而已 1478 01:28:20,890 --> 01:28:23,489 那如果你根本就不看好的的话 1479 01:28:23,489 --> 01:28:24,369 你就赶紧溜 1480 01:28:24,369 --> 01:28:30,140 就别买什么EDF这些杂七杂八的别买了 1481 01:28:30,140 --> 01:28:31,579 没有这个前提 1482 01:28:31,579 --> 01:28:32,380 你看好 1483 01:28:32,380 --> 01:28:34,289 那你看好的情况下 1484 01:28:34,289 --> 01:28:43,069 你不是就是财报之前前一天或者当天他不是那个IID特别高吗 1485 01:28:43,229 --> 01:28:44,329 把它平了 1486 01:28:44,329 --> 01:28:46,949 然后买ETF杠杆ETF 1487 01:28:46,949 --> 01:28:48,350 然后把杠杆ETF 1488 01:28:48,350 --> 01:28:50,948 然后财报出完之后啊 1489 01:28:50,948 --> 01:28:52,229 这个前提是涨啊 1490 01:28:52,229 --> 01:28:53,788 财报涨 1491 01:28:54,319 --> 01:28:56,439 那你等个一两天 1492 01:28:56,439 --> 01:28:57,738 等iv降下来 1493 01:28:57,738 --> 01:29:01,769 你再把那个EEDF给卖出去 1494 01:29:01,769 --> 01:29:03,088 然后再买期权 1495 01:29:03,088 --> 01:29:04,449 再买期权 1496 01:29:04,449 --> 01:29:06,090 这样会比较好一点点 1497 01:29:06,090 --> 01:29:07,770 当然你说如果跌的话 1498 01:29:07,770 --> 01:29:09,119 那就更好了 1499 01:29:09,119 --> 01:29:10,319 因为你看好了 1500 01:29:10,319 --> 01:29:12,279 可是市场出财报它就跌了 1501 01:29:12,279 --> 01:29:13,260 那没办法 1502 01:29:13,260 --> 01:29:16,430 可是你把期权转为杠杆一跌 1503 01:29:16,430 --> 01:29:20,930 那你整体的亏损就会往下降对吧 1504 01:29:20,930 --> 01:29:27,329 这个比较好的小七小资金玩不起期权 1505 01:29:28,890 --> 01:29:30,350 其实也不能这么说 1506 01:29:30,350 --> 01:29:36,449 因为因为呃其实期权这个玩法其实玩到最后面 1507 01:29:36,449 --> 01:29:41,149 我相信大家有看过什么华尔街阿宝吧 1508 01:29:41,149 --> 01:29:43,819 大家有看过这个这个up主吗 1509 01:29:43,819 --> 01:29:47,020 就是华尔街阿宝也在B站也挺火的 1510 01:29:47,020 --> 01:29:53,529 这期权对华尔街阿宝就我我觉我可以和大家说 1511 01:29:53,529 --> 01:29:55,449 你玩到最后面 1512 01:29:55,449 --> 01:29:58,270 你还是得做leap call 1513 01:30:00,000 --> 01:30:07,159 人没有这么大的能耐去预判点位的 1514 01:30:08,539 --> 01:30:10,180 味道 1515 01:30:11,569 --> 01:30:16,289 人真的人没有这么大的能耐去预判点位 1516 01:30:16,649 --> 01:30:20,090 你预你预测个预测个什么 1517 01:30:20,090 --> 01:30:24,189 预测个上下涨就不错了 1518 01:30:24,189 --> 01:30:31,869 你预测个什么预测大概率一年涨半年涨就不错了 1519 01:30:31,869 --> 01:30:37,920 如果你说预测半年之内或者下星期要涨到多少个点 1520 01:30:39,020 --> 01:30:41,560 你总有一天你的你的仓 1521 01:30:41,560 --> 01:30:43,539 你的资金会做大的 1522 01:30:43,539 --> 01:30:45,100 你到时候还这么玩吗 1523 01:30:46,180 --> 01:30:47,329 对吧 1524 01:30:47,609 --> 01:30:49,770 你总不可能到时候又又爆仓 1525 01:30:49,770 --> 01:30:52,670 这我我就是玩到你技术很牛逼 1526 01:30:52,670 --> 01:30:56,140 玩到一百一百一百万刀好了 1527 01:30:56,140 --> 01:30:57,399 你又这么晚好了 1528 01:30:57,399 --> 01:30:59,180 过几过不到 1529 01:30:59,180 --> 01:31:02,340 过不是过一个月就过几个交日 1530 01:31:02,340 --> 01:31:05,390 又变成十刀10万刀 1531 01:31:06,539 --> 01:31:09,779 那就又变成1万2万刀 1532 01:31:10,899 --> 01:31:12,119 这不可能啊 1533 01:31:12,119 --> 01:31:14,409 你不断在赌博 1534 01:31:14,409 --> 01:31:15,689 不断去赌博 1535 01:31:15,689 --> 01:31:20,460 你要次次赢你才给你要你只要一次输你就完蛋 1536 01:31:20,460 --> 01:31:21,899 太难了 1537 01:31:21,899 --> 01:31:22,579 没必要 1538 01:31:22,579 --> 01:31:24,020 我之前也会这么做 1539 01:31:24,020 --> 01:31:28,930 我之前也也玩过这种什么短期期权啊 1540 01:31:28,930 --> 01:31:33,640 这种其实我我个人就这么玩了这么久期权 1541 01:31:33,640 --> 01:31:35,600 我我玩期权的 1542 01:31:37,630 --> 01:31:41,350 就那个就是还比他长呢 1543 01:31:41,350 --> 01:31:46,550 我大概220年就20岁的时候玩踢拳 1544 01:31:47,439 --> 01:31:51,640 什么样的期权是好的呢 1545 01:31:53,479 --> 01:32:02,470 低位你在认为低位的时候买call能够让你的资金成本降低 1546 01:32:02,470 --> 01:32:06,890 能够让你更多的机会去买 1547 01:32:07,170 --> 01:32:10,949 更多的积更多的次数去加仓 1548 01:32:10,949 --> 01:32:14,170 你的容错率更加的好 1549 01:32:15,920 --> 01:32:20,859 在短期我不知道什么 1550 01:32:20,859 --> 01:32:25,369 我不知道你到底能不能找你 1551 01:32:25,369 --> 01:32:26,250 老是磨着那个 1552 01:32:26,250 --> 01:32:27,689 我不知道你长长不长 1553 01:32:27,689 --> 01:32:28,850 可是我很看好 1554 01:32:32,159 --> 01:32:33,659 短期销货 1555 01:32:33,659 --> 01:32:37,039 长期by扩 1556 01:32:37,840 --> 01:32:41,659 这种是最傻瓜 1557 01:32:41,659 --> 01:32:48,770 也是最适合百分之这个世界上99.9999%的人 1558 01:32:49,409 --> 01:32:49,930 对呀 1559 01:32:52,289 --> 01:32:56,090 所以所以说还是能去玩 1560 01:32:56,090 --> 01:32:57,109 不要对 1561 01:32:57,109 --> 01:32:59,760 不用对自己这么苛刻 1562 01:32:59,760 --> 01:33:01,619 对期权这种 1563 01:33:01,619 --> 01:33:04,720 而且期权在你资金量大了之后 1564 01:33:04,720 --> 01:33:08,079 往往是你的坚实的后盾 1565 01:33:08,079 --> 01:33:10,300 就像就像是你正常人 1566 01:33:10,300 --> 01:33:15,210 你只能加6+5加三次仓 1567 01:33:15,210 --> 01:33:16,569 加仓三次 1568 01:33:16,569 --> 01:33:17,869 可是用期权的话 1569 01:33:17,869 --> 01:33:20,710 你可以你可以到九次仓 1570 01:33:20,710 --> 01:33:25,219 就是你整一个就是你怎么决策 1571 01:33:25,219 --> 01:33:32,529 他的次数要就安全边界要好很多 1572 01:33:32,529 --> 01:33:33,770 这就是期权 1573 01:33:33,770 --> 01:33:36,789 期权它不是用来随意加杠杆 1574 01:33:36,789 --> 01:33:42,180 它是用来在极端的情况下用来稳定市场 1575 01:33:42,539 --> 01:33:44,460 记住是极端的情况 1576 01:33:44,460 --> 01:33:47,819 所以在极端的情况你才要去库 1577 01:33:47,819 --> 01:33:51,060 你不极端的情况你不要去库 1578 01:33:51,989 --> 01:33:53,489 不要去buy call 1579 01:33:53,489 --> 01:33:55,909 你在你在平常的时候 1580 01:33:55,909 --> 01:33:56,630 你去什么 1581 01:33:56,630 --> 01:33:58,109 你去sell call 1582 01:33:58,109 --> 01:34:01,409 你去做cc懂吗 1583 01:34:01,409 --> 01:34:03,489 你你在极端的情况下 1584 01:34:03,489 --> 01:34:04,890 比如极端下跌了 1585 01:34:04,890 --> 01:34:08,409 我去就像上一次极端下跌就上一次 1586 01:34:08,409 --> 01:34:11,430 有有些有些朋友就是我第一次 1587 01:34:11,430 --> 01:34:13,890 我第一次在这个动态 1588 01:34:13,890 --> 01:34:14,989 大家可以翻译一下 1589 01:34:14,989 --> 01:34:20,789 这就是我在动态里面和大家真正的高强度互动的时候 1590 01:34:20,789 --> 01:34:21,989 我是跟大家说了 1591 01:34:21,989 --> 01:34:24,189 我去买什么样的货 1592 01:34:24,430 --> 01:34:30,369 我当时候说有个评论区的说我之前成本怎么样 1593 01:34:30,369 --> 01:34:33,130 就做做做这个期权的东西 1594 01:34:33,130 --> 01:34:34,970 压根就不看之前吧 1595 01:34:34,970 --> 01:34:39,960 因为你你得赢就是你的胜率得高 1596 01:34:39,960 --> 01:34:42,500 你之前的利润多厚都没用 1597 01:34:42,500 --> 01:34:49,390 你得确保你这一次的收益就是你这一次的盈利的概率要大 1598 01:34:49,390 --> 01:34:51,010 因为为什么呢 1599 01:34:51,010 --> 01:34:54,229 因为我我给大家举个例子吧 1600 01:34:54,920 --> 01:34:58,039 我就以s spy的期权来看 1601 01:34:59,359 --> 01:35:04,539 s spy的期权在如果是今年呃 1602 01:35:04,539 --> 01:35:07,520 比如说是今年明年1月份到期的 1603 01:35:07,520 --> 01:35:11,970 扣他的delta只要在0.5到0.6 1604 01:35:11,970 --> 01:35:13,470 这个这很正常 1605 01:35:13,470 --> 01:35:16,609 很多人去买的一个股票 1606 01:35:17,069 --> 01:35:22,550 就是很多人很很多人玩期权都会买你这个吊塔的水平 1607 01:35:22,550 --> 01:35:26,234 他的杠杆可以去到13倍 1608 01:35:26,920 --> 01:35:35,159 就你去找什么样的标普500的ETF可以杠杆可以去到13倍 1609 01:35:38,789 --> 01:35:46,710 所以就是极端的情况你才去做买库懂吗 1610 01:35:47,909 --> 01:35:50,590 所以期权要拿多久 1611 01:35:50,590 --> 01:35:52,630 如果你是很看好 1612 01:35:52,630 --> 01:35:54,829 没有出现基本面的问题的话 1613 01:35:54,829 --> 01:35:59,048 机械性的在六个月到期 1614 01:35:59,048 --> 01:36:02,409 就还有六个月到期的时候把他平掉 1615 01:36:02,729 --> 01:36:05,090 因为你扛不住时间的磨损 1616 01:36:05,090 --> 01:36:06,449 你也不要去赌 1617 01:36:06,449 --> 01:36:08,619 后面六个月才会上涨 1618 01:36:08,619 --> 01:36:11,420 你可以你可以展期嘛 1619 01:36:13,659 --> 01:36:14,689 懂吗 1620 01:36:14,689 --> 01:36:20,569 这就是我这么多年来期权的一个一个一个心得吧 1621 01:36:20,569 --> 01:36:23,369 因因为我看过身边很多玩期权的人 1622 01:36:23,369 --> 01:36:24,609 尤其是期货的 1623 01:36:24,609 --> 01:36:26,970 包括汇率这种100倍 1624 01:36:26,970 --> 01:36:32,050 200倍杠杆这种很多人赚了一波钱守不住的 1625 01:36:32,050 --> 01:36:34,289 他没有办法去驾驭这个财富的能力 1626 01:36:34,289 --> 01:36:38,109 然后到时到后面就对吧 1627 01:36:39,470 --> 01:36:41,189 没了对 1628 01:36:41,189 --> 01:36:45,630 到后面就就就打回原形 1629 01:36:48,489 --> 01:36:52,210 让大家能够能够消化的了吗 1630 01:36:52,210 --> 01:36:55,890 这比较就是比较重要心得 1631 01:36:57,600 --> 01:37:00,439 然后大家也要知道 1632 01:37:00,439 --> 01:37:02,479 不要随意减仓 1633 01:37:02,479 --> 01:37:06,739 就是我现在的谷歌已经是第一大持仓了 1634 01:37:06,739 --> 01:37:12,590 我的谷歌这一波的收益是100 153% 1635 01:37:12,869 --> 01:37:15,029 就是我这一我我没平仓 1636 01:37:15,029 --> 01:37:15,989 我没平仓 1637 01:37:15,989 --> 01:37:22,829 我这一波谷歌的收益是一百五十五十三% 1638 01:37:22,829 --> 01:37:28,789 然后我的亚马逊的收益是一120% 1639 01:37:29,270 --> 01:37:30,409 现在没有平 1640 01:37:30,409 --> 01:37:33,090 没有没有没有平仓 1641 01:37:33,090 --> 01:37:38,364 然后我的微软的是7% 1642 01:37:39,659 --> 01:37:40,699 赚了7% 1643 01:37:40,699 --> 01:37:46,470 然后我的meta是亏损20% 1644 01:37:47,109 --> 01:37:48,109 20% 1645 01:37:49,189 --> 01:37:51,989 然后其他的股票大概全部都是赚 1646 01:37:51,989 --> 01:37:54,170 全部都是赚的 1647 01:37:54,569 --> 01:37:58,449 所以说你没看见我 1648 01:37:58,449 --> 01:38:01,760 我买的27年1月份老远了 1649 01:38:01,760 --> 01:38:04,319 到期这杠杆肯定不够多 1650 01:38:04,319 --> 01:38:05,500 得买什么 1651 01:38:05,500 --> 01:38:12,659 下个月或者是6月或者是四五个月之后的 1652 01:38:12,659 --> 01:38:13,720 没必要 1653 01:38:13,720 --> 01:38:15,760 真没必要 1654 01:38:17,279 --> 01:38:20,399 对呀对呀 1655 01:38:20,399 --> 01:38:23,159 没必要真没必要 1656 01:38:23,710 --> 01:38:27,569 你可能亚马逊进的进的位置比我好 1657 01:38:27,569 --> 01:38:30,579 我没有在最低点进 1658 01:38:31,060 --> 01:38:35,380 因为我的加仓的点位其实是在在之前的 1659 01:38:35,380 --> 01:38:38,420 我在最低点买的其实是谷歌 1660 01:38:38,908 --> 01:38:41,628 对在最低点买的是谷歌 1661 01:38:43,180 --> 01:38:43,939 好了 1662 01:38:43,939 --> 01:38:50,069 那今天的直播就就就就这样好吗 1663 01:38:51,630 --> 01:38:54,050 哦你是在一直做T吗 1664 01:38:54,449 --> 01:38:58,130 你那你的仓位有减少过吗 1665 01:38:59,560 --> 01:39:04,840 就是你从就是你现在你是在一直做T啊 1666 01:39:04,840 --> 01:39:07,760 OK那你的仓位有减少过吗 1667 01:39:07,760 --> 01:39:09,659 就你这么多操作里面 1668 01:39:09,659 --> 01:39:14,020 你一直一一直都维持着这个仓位的 1669 01:39:17,439 --> 01:39:19,260 没有一直加哦 1670 01:39:19,260 --> 01:39:22,418 那那那那还OK那还OK 1671 01:39:22,418 --> 01:39:25,038 其实亚马逊这个公司是没有问题的 1672 01:39:25,038 --> 01:39:30,469 基本上三现在云山厂的业绩都在改善 1673 01:39:33,859 --> 01:39:35,880 也没有什么太多问题 1674 01:39:35,880 --> 01:39:38,220 你怎么去看财报都没问题 1675 01:39:38,220 --> 01:39:41,270 高估也没有像半导体那么夸张是吧 1676 01:39:41,270 --> 01:39:44,850 OK那么今天就这样 1677 01:39:44,850 --> 01:39:50,289 那祝大家就是五一愉快假期 1678 01:39:50,289 --> 01:39:52,210 假期就得就得去玩 1679 01:39:52,210 --> 01:39:54,489 就得去散散心是吧 1680 01:39:54,489 --> 01:39:56,779 然后大家晚安
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