BV12wwtzkE66 · 全哥爱分享1 00:00:00,840 --> 00:00:01,560 很多兄弟说 2 00:00:01,560 --> 00:00:05,000 牧原股份会不会是困境发展的好时间啊 3 00:00:05,000 --> 00:00:06,379 因为现在粮食涨价 4 00:00:06,379 --> 00:00:08,060 那猪肉呢又大幅掉价 5 00:00:08,060 --> 00:00:09,980 那大部分同行熬不住啊 6 00:00:09,980 --> 00:00:11,259 都做不下去的时候 7 00:00:11,259 --> 00:00:14,140 会不会对生产成本最低的墓园是个利好啊 8 00:00:14,140 --> 00:00:16,780 我大概看了一下墓园去年的销售情况 9 00:00:16,780 --> 00:00:19,000 25年大概盈利是150亿 10 00:00:19,000 --> 00:00:21,640 按照他2800多亿的市值的话 11 00:00:21,640 --> 00:00:22,989 19倍左右 12 00:00:22,989 --> 00:00:25,129 那这个估值呢其实也不能算便宜啊 13 00:00:25,129 --> 00:00:28,539 但是我又看了看今年第一季度猪肉情况 14 00:00:28,539 --> 00:00:33,009 我看看网上发的猪肉是十块81kg啊 15 00:00:33,009 --> 00:00:37,149 但是墓园的生产成本呢要12块多啊 16 00:00:37,149 --> 00:00:38,689 行业最低的话是12块嘛 17 00:00:38,689 --> 00:00:39,869 因为今年粮食涨价啊 18 00:00:39,869 --> 00:00:41,789 估计呢能到12块五左右 19 00:00:41,789 --> 00:00:44,750 如果按照这个亏损的话啊 20 00:00:44,750 --> 00:00:46,789 一公斤大概亏进两块钱的话 21 00:00:46,789 --> 00:00:49,149 那算算一个一个猪是120kg 22 00:00:49,149 --> 00:00:51,030 那一头猪的话就要亏200多块钱 23 00:00:51,030 --> 00:00:54,329 那墓园的话一个月要出500万头猪 24 00:00:54,329 --> 00:00:56,170 那一个季度要出1500万个 25 00:00:56,170 --> 00:00:57,149 要一个猪 26 00:00:57,149 --> 00:00:58,130 他要亏240 27 00:00:58,130 --> 00:01:00,630 那如果算到1500万头的话 28 00:01:00,630 --> 00:01:02,060 要亏30多个亿 29 00:01:02,060 --> 00:01:04,260 那如果说亏30多个亿啊 30 00:01:04,260 --> 00:01:06,420 行业里面呢都熬不下去 31 00:01:06,420 --> 00:01:08,439 那会不会是墓园最后的赢家呢 32 00:01:08,439 --> 00:01:10,060 我觉得未必啊 33 00:01:10,060 --> 00:01:11,060 这个逻辑怎么讲呢 34 00:01:11,060 --> 00:01:13,879 你看这个粮食涨价涨到什么程度啊 35 00:01:13,879 --> 00:01:14,760 你是不知道的 36 00:01:14,760 --> 00:01:17,599 那如果说你的生产成本干到15呢是吧 37 00:01:17,599 --> 00:01:18,000 那第一个 38 00:01:18,000 --> 00:01:21,909 第二个呢就是如果你的猪肉价格如果过高 39 00:01:21,909 --> 00:01:23,790 那消费需求是不是会降低啊 40 00:01:23,790 --> 00:01:25,890 因为本身现在啊人口减少啊 41 00:01:25,890 --> 00:01:27,150 消费欲望降低啊 42 00:01:27,150 --> 00:01:28,069 大家吃的也少了 43 00:01:28,069 --> 00:01:31,260 那猪肉本身上它就是跟这个饮食习惯也有关系 44 00:01:31,260 --> 00:01:34,180 那会不会导致全行业的销售减少 45 00:01:34,180 --> 00:01:34,939 第三个呢 46 00:01:34,939 --> 00:01:37,439 我看看牧原股份的负债率非常高啊 47 00:01:37,439 --> 00:01:39,120 我看看负债1000多个亿 48 00:01:39,120 --> 00:01:42,129 也就是说里面有现金100多个亿 49 00:01:42,129 --> 00:01:44,370 但是短期借款300多个亿啊 50 00:01:44,370 --> 00:01:45,668 长期借款近百亿 51 00:01:45,668 --> 00:01:48,649 比如他的现金还比不上他的有些负债高 52 00:01:48,649 --> 00:01:49,668 所以这也是个麻烦 53 00:01:49,668 --> 00:01:52,620 如果说按照一季度的这种净亏损的话 54 00:01:52,620 --> 00:01:54,719 它会不会出现资金链断裂呢 55 00:01:54,719 --> 00:01:55,840 这个不知道啊 56 00:01:55,840 --> 00:01:57,420 那第三个最重要什么啊 57 00:01:57,420 --> 00:01:58,739 就是有句谚语怎么讲的哈 58 00:01:58,739 --> 00:02:00,430 就是家财万贯 59 00:02:00,430 --> 00:02:01,329 带毛的不算 60 00:02:01,329 --> 00:02:03,250 因为养猪这个风险实在太大了 61 00:02:03,250 --> 00:02:04,950 美国有一个养鸡的企业啊 62 00:02:04,950 --> 00:02:05,689 你们可以看看 63 00:02:05,689 --> 00:02:08,530 就是他在去年一去年那个降温的时候呢 64 00:02:08,530 --> 00:02:09,189 赚了大钱 65 00:02:09,189 --> 00:02:10,960 然后市盈率呢干到了三倍多 66 00:02:10,960 --> 00:02:12,379 但今年的很快恢复了 67 00:02:12,379 --> 00:02:14,240 那鸡蛋的话从一块钱一枚 68 00:02:14,240 --> 00:02:15,280 现在变成一毛钱一枚 69 00:02:15,280 --> 00:02:16,840 现在美国的鸡蛋价格 70 00:02:16,840 --> 00:02:19,710 大概是去年同期的1/3左右 71 00:02:19,710 --> 00:02:22,949 现在这个公司的市盈率呢就3.3点多 72 00:02:22,949 --> 00:02:23,969 三倍多一点吧 73 00:02:23,969 --> 00:02:27,750 因为实际上在美国这些养殖业的估值也很低 74 00:02:27,750 --> 00:02:29,879 所以呢就大家怎么看啊 75 00:02:29,879 --> 00:02:32,080 比如说粮食价格一直在涨啊 76 00:02:32,080 --> 00:02:33,000 猪肉价格还在降 77 00:02:33,000 --> 00:02:35,610 那如果按照这种熬下去 78 00:02:35,610 --> 00:02:37,210 墓园会是个什么结果 79 00:02:37,210 --> 00:02:38,900 大家可以点评一下啊
共 15 条，按点赞数排序。
| 用户 | 内容 | 点赞 | 回复 | 时间 |
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| 不喝任何白酒 | 牧原完蛋是不可能，但是也不可能大涨，这行业就不是个好赛道了。原因up说得很清楚。我补充的一点是，生猪价大概是5－6月就能反转。原因是去年十月才开始去产能，传导到价格的周期是十个月，理论应该是9－10月，但由于今年饲料暴涨，剪刀差促使产能出清加速，所以比理论提前。结论是远期生猪期货有投资价值但股票没有。 | 14 | 1 | 2026-03-14 23:47 |
| 木子非火 | 粮食价格这么贵，猪肉这么便宜，最后结果就是全部养猪企业都亏损破产（因为牧原成本是最低之一），中国人都没猪肉吃。。。这个逻辑听上去没问题，但总感觉哪里不太对。 | 3 | 3 | 2026-03-15 10:37 |
| 掠过蔚蓝 | 没用，养猪门槛太低，一批倒了又来一批 | 3 | 5 | 2026-03-14 22:28 |
| 小郁001 | 能不能点评一下中际旭创，新易盛 | 2 | 0 | 2026-03-21 16:12 |
| 硕大的土狗 | 猪企负债没有低的… | 2 | 0 | 2026-03-15 18:05 |
| 家和事鋞 | 跟石油战争一样，也就几被短时间，猪肉也就30%以内波幅被很快消化压制 | 2 | 5 | 2026-03-14 22:58 |
| 油甘 | 已经没有猪周期了 生猪已经从以前的农产品经过牧原几家头部企业科技发展成工业农产品了[doge] | 1 | 0 | 2026-03-19 03:07 |
| realcorrect | 猪周期还有吗？ | 1 | 0 | 2026-03-15 16:16 |
| 家和事鋞 | 短时间波动20%也就快进快出 | 1 | 0 | 2026-03-14 22:59 |
| 不门木 | 什么结果？求大家说说，我也想知道 | 1 | 0 | 2026-03-14 21:50 |
| 账号已钡注销 | 超炒过的东西只有超跌反弹，不可能再创新高。 | 0 | 0 | 2026-04-04 18:35 |
| 一只蠕虫儿 | 猪吃的是饲料 | 0 | 0 | 2026-03-31 09:54 |
| 秋白听雨 | 猪周期可能没了，周期只是现象，不是规律 | 0 | 0 | 2026-03-17 18:30 |
| 52233936910_bili | 权哥，两年后牧原股份会让你大吃一惊[吃瓜][吃瓜][吃瓜] | 0 | 0 | 2026-03-17 11:52 |
| 正囧日 | 猪周期这种东西真的还存在吗 | 0 | 0 | 2026-03-16 12:14 |
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